0331强势股脱水 | 这个“励志”板块海外上升空间巨大

①国产软件：此前大模型恐慌情绪蔓延全球软件板块之际，机构明确区分了“会”和“不会被吃掉”的软件特点，AI对内提效推动这家公司净利润大幅增长，验证了协同办公龙头的壁垒逻辑。此外信创2027年落地节点临近，国央企存量替换需求持续释放。
②两轮车：“张雪机车”夺冠事件是催化剂，背后是三条不同时间维度的逻辑共振：东南亚高油价叠加禁摩政策推动电摩渗透率从极低水平快速提升；国内新国标出清尾部品牌，头部格局加速固化；大排量摩托车从代步工具向生活方式产品跃迁，国内品牌在核心赛事和技术层面持续突破，故事正在全球市场讲通。
③医药：公司历经大订单高基数消化周期，新兴业务在2025年实现跨越式增长，多肽商业化首单已落地，产能建设扩张至近7万升，全球GLP-1商业化浪潮下核心供应商地位持续强化，小核酸业务2026年有望迎来临床后期项目转化，第二成长曲线兑现节奏正在加快。