晚报 | 3月30日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、体外诊断 | 3月27日，国务院常务会议召开，会上研究加快建设分级诊疗体系有关政策措施。会议指出，推进分级诊疗有利于提高医疗卫生服务体系运行效率，更好满足群众就近就便看病就医。要统筹抓好分级诊疗体系建设和医疗卫生强基工程实施，以常见病，慢性病为重点引导群众基层首诊，以增强就医连续性为导向优化转诊服务管理，扎实做好家庭医生签约服务，推动医疗卫生服务下沉和基层能力提升。

点评：研究机构认为，基层首诊是分级诊疗的首要环节，而准确诊断是实现首诊的前提。基层检测能力不足导致患者向上级医院聚集，造成上级医院资源挤占；与此同时，重复检查也造成了医疗资源的浪费，不利于医疗成本的控制。在这一背景下，基层医疗机构检测能力提升成为了医疗改革的重点任务。体外诊断市场的核心增量将逐渐从头部医院转向需求规模庞大的基层市场。

2、铝 | 据新华社报道，海湾国家巴林和阿拉伯联合酋长国境内两家大型铝厂近日分别证实遭到伊朗方面袭击。巴林铝业公司29日说，该公司旗下工厂28日遭伊朗方面打击，有2人受轻伤，公司正评估财产损失。这家公司及其母公司先前因霍尔木兹海峡航运受阻宣告遭遇"不可抗力"，减产约20%；世界最大铝生产商之一的阿联酋环球铝业公司28日同样证实遭伊朗方面袭击，该公司位于阿布扎比工业区的一家工厂承受重大损失，多名印度籍和巴基斯坦籍劳工受伤。

点评：国信期货分析师表示，电解铝冶炼不可轻易停工，也无法轻易复工，生产连续性要求极高。即便未来局势缓和，其复产也非易事，需经历漫长的设备检修，安全评估与产能爬坡，周期往往长达6至12个月以上。中东地区部分电解铝产能的损失很可能是长期的，不仅未来数月会有减产扰动，甚至未来两到三年该地区铝供应稳定性都将受到影响，二季度铝价重心将震荡上移。

3、碳捕集 | 据新华社28日报道，我国首条百公里二氧化碳长输管道胜利油田百万吨级CCUS二氧化碳输送管道已安全平稳运行1000天。该管道连接齐鲁石化和胜利油田高青油区，是我国首个百万吨级CCUS全链条示范工程胜利油田百万吨级CCUS项目的重要一环。胜利油田CCUS领域专家张世明介绍，通过持续攻关，团队原创陆相深层低渗透油藏二氧化碳高压混相驱油封存理论技术，使原油采收率提高15个百分点以上，二氧化碳一次封存率提高20个百分点。截至3月28日，该项目二氧化碳注入总量突破13亿立方米，引领我国规模化碳减排与绿色能源开发领域持续发展。

点评：CCUS意为碳捕集，利用与封存技术。信达证券研报表示，CCUS是化石能源低碳利用的唯一技术选择，是目前实现大规模温室气体减排的重要技术手段，是钢铁，水泥，有色，化工等难减排行业深度脱碳的可行技术方案。根据北京理工大学预测，在碳中和目标约束下，即使大力发展以风能，光伏为代表的先进低碳技术和能效提高技术，2030年到2060年间仍将有累计约239亿至335亿吨的CO2排放需要通过CCUS技术实现减排。

4、核药 | 据中国科学院高能物理研究所，我国科研团队依托国家重大科技基础设施，实现三种核心医用阿尔法同位素单批次毫居里级的同时提取，不仅攻克了量产难关，还打破我国肿瘤治疗前沿核药长期依赖进口的局面。

点评：依托大科学装置——中国散裂中子源，我国科研团队利用高能强流直线加速器的额外束流辐照叠层钍靶，结合自主开发的联合分离纯化工艺，实现高纯度锕-225、镭-223及铅-212（铋-212）几种医用阿尔法同位素单批次毫居里级的同时提取，放射性核纯度达99%以上，经标记验证，质量与国外进口产品处于同一水准。经过进一步工艺优化，近期已具备年产居里级铅-212/铋-212的批量供应能力。

5、SST | 3月28日，台达电子联合龙芯中科、汉腾科技、太初元碁，正式发布“集装箱式SST直流移动智算中心”解决方案。此外，未来几天，四方股份、伊戈尔也将召开SST新品发布会，行业近期迎密集催化。

点评：本次台达×龙芯×汉腾方案，首次将国产CPU（龙芯3C6000）、国产AI加速卡（太初元碁T100）、国产服务器（汉腾HT100）与国产SST供电系统（台达）完整整合，形成真正意义的“国产算力闭环”。SST用电力电子技术将“变压器+整流+配电”压缩为单级高效变换，效率提升5%-10%，同时将占地面积减少50%以上，成为AI智算中心的“刚需配置”。从全球格局看，中国是SST商业化最激进的市场。

6、算力 | 3月29日，上海人工智能实验室联合相关主体启动“超智融合算力”平台，将同步发布全模态、全生命周期“科学数据基座库”，两项基础设施分别解决算力资源分散与科学数据碎片化的实际瓶颈，为原始创新提供可统一调度的算力、可直接用于AI训练数据等底层支撑。同时，一批围绕算力、数据及科学应用场景合作的共建计划也将正式发布。

点评：中证报指出，超智融合算力平台通过整合超算、智算、量子计算等多种算力资源，实现了从单一算力到融合算力的革命性转变，破解了传统算力瓶颈。超智融合将沿着“超算支撑AI应用→用AI技术改进超算→超智内生融合”三个阶段发展，最终使AI成为计算机的核心属性而非外加能力。超智融合算力平台正在从技术层面深刻改变算力产业格局，推动算力从“资源”向“能力”转变，为未来科技创新和产业发展提供了强大支撑。

7、车路云 | 2026国家新质生产力与智能产业发展大会上，《基于先进移动通信的协同式智能网联汽车》和《复杂道路智能驾驶》两个系列共12项标准正式发布。中国自动化学会联合中南大学等11家高校及科研院所，将“车路云一体化”等国家重点研发计划成果转化为系列团体标准，填补了协同驾驶测试、复杂道路决策等关键环节的标准空白。

点评：中证报指出，当前，智能网联汽车产业正迎来“车路云一体化”与AI大模型深度融合的新态势。这次标准的发布并非简单的行业规范更新，而是智能网联汽车产业从“单打独斗”走向“车路云一体化”生态协同的关键转折点。新标准明确了网联协同驾驶的信息架构接口和设计运行条件，相当于制定了一套通用的“普通话”。这意味着不同品牌的车辆可以顺畅接收路侧雷达预警，云端也能统一调度多辆车的行驶策略，真正打通车、路、云之间的信息壁垒。标准发布标志着产业发展逻辑的根本转变：从单一的功能比拼，转向“车—能—路—云—城”的生态体系建设。

8、光缆 | 据央视网，国内光缆生产企业出口迎来快速增长。相关企业开足马力，抢抓全球市场。某企业工作人员表示，从去年底开始，企业的海外订单量明显增长，有来自南美、中东、非洲，还有东南亚的众多订单，且交货周期都要求不超过半个月。前两个月，这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。这段时间正在加紧扩建厂房、增加产线，提升产能来响应市场需求。

点评：中证报指出，全球范围内对AI算力基础设施的疯狂投入，直接引爆了对光缆这一“信息血管”的需求。中国光缆企业凭借强大的产能和成本优势，成为全球市场的主要供应方。目前，国内外头部厂商的产能均已满负荷运行，短期内供需紧张的局面难以缓解。

宏观、行业新闻

1、国常会研究加快建设分级诊疗体系政策措施。

2、今年前三个月我国创新药对外授权交易总额超600亿美元；截至3月27日，我国2026年已批准10款创新药，其中2款为进口，8款为国产，我国创新药取得历史性突破。

3、北京启动智能网联新能源汽车商业保险开发应用，统一适配L2至L4全级别。

4、河南省人民政府办公厅印发《关于加快推进新时代民政事业高质量发展的意见》：聚焦老年用品研发生产培育龙头企业和产业集群，建设高标准养老产业园区。

5、宇树科技王兴兴：具身智能GPT时刻大概还需两到三年。宇树科技具身智能体验馆亚洲首店将于5月底落地上海。

6、首次披露！国产航空发动机技术又进化了：用电飞行，用油发电。

7、“Token”这个词的搜索量明显攀升，最高一天达到7.7万次，比去年日均搜索量高出1850%。3月，国内三大云厂商接连提高AI算力产品价格，十天之内涨价30%左右。(央视网)

8、我国首台商用12兆伏串列加速器成功下线。

9、特斯拉国内规模最大高速服务区超级充电站项目上线。

10、“抗癌核弹”在东莞实现量产，核药价格有望下降60%以上。