一、行情回顾
沪指全天探底回升，创业板指涨超2%。算力产业链集体爆发，其中算力租赁方向，美利云、佳力图、数据港等多股涨停；算力硬件方向，瑞斯康达、可川科技、广合科技等涨停。半导体产业链拉升，存储芯片方向领涨，同有科技、深科达、诚邦股份等涨停，佰维存储涨超9%续创新高。下跌方面，油气股迎来调整，洲际油气、通源石油跌超8%。个股涨多跌少，沪深京三市超3500股飘红，今日成交2.06万亿。
二、当日热点
1.存储
存储板块今日继续大涨，朗科科技、诚邦股份、中电港、同有科技等涨停。
催化上，隔夜美股存储板块大涨，西部数据涨9.6%，美光科技涨4.5%创历史新高。
此外，美东时间周三盘后，存储芯片大厂美光科技即将公布第二财季（截至2月底）财报。
西南证券认为，本轮存储超级周期由需求爆发与供给刚性两大因素共同驱动。需求端，2026年2月全球主要大模型消耗的Token是2025年同期的10倍以上，多模态、AI Agent等新应用爆发直接拉动HBM、DRAM、NAND需求；预计2026年八大云服务商资本开支增长25%至约5000亿美元。
供给端，三大原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5倾斜，低端存储产能遭受严重挤压；洁净室建设周期长达8至12个月，远跟不上AI需求扩张速度；目前三大原厂库存仅3至5周，处历史极低水平。据CFM闪存市场预计，2026年一季度环比仍将大幅涨价20%至45%，全年存储价格易涨难跌。
2.云计算数据中心
云计算数据中心概念今日大涨，奥瑞德、美丽云、世纪恒通、数据港等涨停。
据证券时报报道，3月18日，阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。
此外，百度智能云今日发布AI算力、存储等产品调价公告。其中，AI算力相关产品服务：上调约5%-30%；并行文件存储等：上调约30%。上述价格自2026年4月18日 00:00（北京时间） 起执行。
国联民生表示，OpenClaw这类执行中枢将AI算力消耗从“Chatbot式的对话请求”转变为“全天候的持续运行”。相较单轮对话，Agent任务对应的Tokens、联网搜索、长期记忆、状态存储和长连接占用都会更高，单位用户的云消耗将明显抬升。智能体的复杂任务执行对Token的消耗是传统对话式问答的数十甚至上百倍，这直接构成了算力需求的“非线性通胀”。
3.液冷服务器
液冷服务器概念今日大涨，佳力图、大元泵业、宁波精达等多股涨停。
据界面新闻报道，谷歌正与中国液冷行业龙头英维克及其他中国企业，洽谈采购数据中心液冷设备。
东吴证券认为，伴随服务器架构升级，功率密度提升，100%液冷逐渐成为必选项。当前NV链与ASIC链均在积极筹备液冷系统供应体系，国产液冷系统供应商有望凭借性价比优势与配合度持续切入北美客户。
东北证券预计2030年全球算力将突破16Z Flops，数据中心液冷市场有望从2024年的184亿元增至2029年的约1300亿元。
除上述热点外，PCB、光通信、航天等均有反弹；跌幅方面，化工等跌幅居前。
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