大家早上壕！
先看海外要闻：
受霍尔木兹海峡运输受阻有望缓解，以及多国或释放更多原油储备的预期提振，国际油价回落，缓解了通胀担忧，美股三大指数齐涨，科技板块与非必需消费品领涨。
收盘标普500涨1.01%，道指涨0.83%，纳指涨1.22%。Meta涨2.3%，Nebius大涨15%。报道称双方达成一项为期五年、价值约270亿美元的AI基础设施供应协议。英伟达涨1.6%，公司预计到2027年Blackwell和Rubin芯片至少创收1万亿美元。美光涨3.6%。
纳斯达克金龙中国指数收涨0.95%，比亚迪收涨8%，腾讯音乐涨超6%，理想、小米集团涨超5%。
GTC 2026开幕：英伟达发布DLSS 5，黄仁勋表示到2027年Blackwell和Rubin芯片至少创收1万亿美元。OpenClaw本质上就是Agent计算机的“操作系统”。
油价下跌推动美债收益率普跌，10年期收益率下降5个基点、2年期下行逾4基点。
地缘政治局势出现缓解希望以及油价下跌，降低了市场对美元的避险需求。美元跌0.5%。
黄金震荡走低0.25%，白银深V反弹尾盘持平。美油盘中跌超5%，布油一度跌逾3%、跌破100美元。
三星发布HBM4E并深化与英伟达合作，AI算力“存储竞赛”再提速。
三大畜禽传染病同时扩散，推高韩国禽畜产品价格。
国内重大事件汇总：
1、工信部：适度超前布局建设5G、智算等新型信息基础设施 打造“5G+工业互联网”升级版。
2、工信部等三部门：开展氢能综合应用试点，单个城市群试点期内奖励上限不超过16亿元。
3、国家统计局：线上短剧市场比较火爆 1-2月线上短剧平台交易额增长超30%。
4、中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢：中美双方团队进行了深入、坦诚、建设性的磋商。双方已经就一些议题取得了初步共识下一步我们将继续保持磋商进程。(新华社)
5、广东省发展改革委近日印发《广东省支持人工智能OPC创新发展行动方案（2026—2028年）》：通过“算力券”等方式为符合条件的初创期人工智能OPC提供算力支持，鼓励有条件的地市结合实际对人工智能OPC模型开发投入给予补贴。
6、海南：坚持“以场带产”发展火箭链、卫星链、数据链，赋能商业航天产业高质量发展。
7、京东将建成全球最大具身数据采集中心。
8、蚂蚁加速切入券商业务，要约收购耀才证券获批准。
9、百度健康“DoctorClaw”将于近期上线。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，展望后市，在避险预期淡化但也未完全消化，政策影响力提升但成交量能仍缓慢回落的格局下，短线指数大概率延续震荡态势。不过，政策持续呵护市场，并引导增量资金入市，市场中期向好信心预期未变。方向上，最高决策层将海洋经济提升至国家战略高度，在目前机构资金高度关注政策信号的市况下，短线海洋经济概念预计仍会有所表现；AI算力需求推动存储需求呈爆发式增长，并预计推动价格暴涨贯穿全年，利润高增或驱动半导体板块短中期估值趋势性提升。
今日题材方面：
1、半导体 | 据行业媒体报道，成熟制程晶圆代工厂——联电、世界先进、力积电等最快4月起调涨报价，幅度最高达10%以上。其中，力积电已于本季度陆续涨价；世界先进则以"VIS寻求客户支持反映成本上升"为由，拟自2026年4月起调整代工价格，理由涵盖设备采购、原材料、能源及人力成本持续攀升。此轮涨价继记忆体、封装之后，是半导体业新一波成本传导。受此影响，以驱动IC为首的下游IC设计厂也规划跟进涨价。
点评：此轮成熟制程涨价，叠加台积电、三星逐步退出8英寸成熟制程代工的产业背景，国内晶圆厂迎来量价齐升窗口。兴业证券指出，据TrendForce数据，全球8英寸产能2026年预计同比减少2.4%，台积电与三星合计约占全球8英寸产能10%，两者逐步退出将减少全球约10%的8英寸产能供给；12英寸成熟制程方面，台积电亦在将洁净室、设备及资本优先配置至先进制程，中国大陆成熟制程全球份额预计从2024年33%提升至2027年45%。
2、人工智能 | 据界面新闻等报道，阿里巴巴正式宣布成立Alibaba Token Hub（ATH）事业群，由CEO吴泳铭直接挂帅。ATH整合五条业务线，涵盖通义实验室、MaaS业务线、千问事业部、AI创新事业部及首次浮出水面的悟空事业部，覆盖从底层模型到应用端的完整布局。吴泳铭在内部信中将当下定性为"AGI爆发前夜"，指出大量数字化工作将由"数以百亿计的AI Agent"支撑，Token是其运转的基本燃料。
点评：此次ATH事业群的成立，标志着阿里AI顶层战略完成从"比模型"到"拼体系"的转变，以统一Token调度中心支撑C端入口与B端商业化两条线并行推进。国泰海通证券认为，阿里核心竞争力已转向"通义千问大模型+阿里数字经济生态"的深度融合，通过打通电商、本地生活、支付、出行、办公等高频场景，以统一Agent层调度数据与交易能力，把AI从"会聊天"升级为"能办事"的闭环系统。
3、算力 | 据中证报报道，近日，依托OISA协同创新平台，中国移动研究院、之江实验室等产业伙伴正式发布《OISA高密超节点参考设计技术规范》。该规范针对当前智算中心面临的互联瓶颈、供电压力及散热极限，提出了全栈式解决方案，为构建自主可控、高性能的智算集群奠定了关键技术基石。
点评：在智算中心的物理布局与逻辑拓扑中，OISA高密超节点通过空间密度与扩展维度的深度重构，打破传统架构的算力增长壁垒。技术规范大胆引入大尺寸高密线缆方案，在主流32卡至64卡互联的基础上，实现了标准单宽机柜内128卡的全互联，并支持通过并柜扩展实现256卡部署，极大优化了单位土地面积的算力产出。
4、6G | 据中证报报道，在人工智能时代成为商业基石后，英伟达将目光转向6G基础设施建设，宣布与全球领先电信运营商合作，在基于AI的开放、安全、可信平台上构建下一代无线网络。作为6G愿景的一部分，英伟达正在参与全球公私倡议以推进6G创新，贡献开源软件、可访问平台以及联合研发。
点评：中证报指出，6G产业是数字技术与实体经济深度融合的重要方向，其产业链覆盖芯片、通信、卫星、材料等多个硬科技领域，与AI领域布局高度契合。6G的信号基站本身具备本地AI计算能力，能够独立“思考”，及时提供个性化、有温度的智能服务，可推动各行业数智化转型。6G无线网络将超越传统连接功能，成为物理AI的基础架构，支持数十亿自主机器、车辆、传感器和机器人运行。尤其以AI智能体终端应用创新驱动网络智能化演进，以网络能力适度超前部署支撑未来应用生态，促进新场景开拓、新市场创造，引领产业跨越式发展。
今日暂无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、洁美科技：拟发行股份购买埃福思100%股权，股票复牌。
2、沃森生物：筹划公司控制权变更事项，股票停牌。
3、高凌信息：拟收购卫星通信公司凯睿星通控制权，股票停牌。
4、雪浪环境：即将启动预重整投资人遴选相关工作，股票停牌。
5、南网储能：拟约73.79亿元投建广东新丰抽水蓄能电站项目。
6、天岳先进：公司8英寸产品已获得全球头部客户批量采购，今年出货占比会继续增长。
7、南亚新材：拟以9000万元至1.8亿元回购公司股份。
8、一彬科技：拟1.6亿元投资上海传芯半导体有限公司9.4088%的股权。
9、三角防务：拟与多方设立卫星在轨交付合资公司。
10、三联锻造：全资子公司拟投资4亿元建设高温合金叶片产业化项目。
11、ST逸飞：公司控股子公司无锡新聚力科技有限公司与国内某锂电头部企业签订2.1亿元《购销合同》。
12、行云科技：公司全资子公司悦云树收到中标通知书，成功中标设备租赁项目，中标金额预计占公司最近一个会计年度经审计总资产100%以上。
13、协创数据：2025年净利润11.64亿元，同比增长68.32%；智能算力产品及服务业务板块实现收入高速增长，已成为公司业绩增长的核心引擎。
14、蓝特光学：2025年净利润3.89亿元，同比增长76.31%。
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