大家早上壕！
先看海外要闻：
美伊冲突持续升温，布油2022年8月以来首次收于100美元上方，此外私人信贷市场出现赎回压力，美股全线大跌。
标普500跌1.5%，创去年11月以来最低。纳指跌近1.8%，道琼斯跌1.56%。
费城半导体指数跌近3.5%。科技七巨头齐跌，特斯拉领跌、跌幅超3%。摩根士丹利与Cliffwater旗下私人信贷基金因赎回申请激增，被迫限制资金提取，银行板块下挫。摩根士丹利和高盛跌超4%。盘后Adobe绩后大跌7%，业绩展望疲软，CEO将辞职。
纳斯达克金龙中国指数收跌1.03%，一盈证券收跌超18%，富途控股、世纪互联、小马智行至少跌约5%，小鹏涨超3%，房多多涨超16%。
油价飙升打压市场对美联储的降息预期，交易员目前定价2026年降息幅度不足一次25基点。两年期美债收益率一度跳升11个基点至3.76%，本周累计上行20个基点。美元触及近两个月高位。
金银跌2%。布油一度涨近10%，美油大涨近9%。数字货币小幅下跌。
马斯克最新访谈：“擎天柱3”要来了，今年夏天启动生产，初期产量较低，明年有望进入高产量阶段。AI“自我改进”已经发生，AI奇点后“钱将不再重要”。
马斯克旗下Neuralink公司联合创始人：在人工智能（AI）和脑机接口技术（BCI）的融合和发展下，首批能够活到1000岁的人类可能已经诞生。
贝莱德斥资1亿美元培训电工等技术工人，未来10年预计美国需新增30多万名电工以满足AI建设需求。
英国自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0，该项举措旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。
国内重大事件汇总：
1、工信部办公厅发布关于组织做好2026年度城域"毫秒用算"专项行动的通知。2026年度拟在50个地区开展城域"毫秒用算"专项行动，提升算力高效运载能力，推动算网融合发展。
2、格式塔科技完成1.5亿元天使轮融资，国内脑机接口领域最大规模天使轮。
3、国产光互连光交换超节点“光跃128卡商用版”正式落地。
4、长征十二号乙运载火箭今年上半年首飞，采用液氧煤油推进剂。
5、星际荣耀副总经理谢红军表示，双曲线3号可重复使用运载火箭预计于2026年底首次发射。
6、媒体曝DeepSeek-V4将于4月正式上线。
7、长三角首台“华龙一号”核电机组并网发电。
8、京东云OpenClaw推出现场免费安装活动。
今日券商策略前瞻：
方正证券表示，当前市场处于上有地缘风险压制、下有政策信心托底的震荡格局。在这种环境下，盲目追逐热点轮动难度较大，采取攻守兼备、锚定能源、规避高位的配置思路，关注以下方向的投资机会：
1、防守端：紧抓地缘催化下的高股息能源品，重点配置煤炭板块，受益于美伊冲突带来的能源替代需求，叠加低估值、高分红属性，成为震荡市中仓位安全垫；同步关注银行等高股息板块，契合资金避险需求。
2、进攻端：布局能源自主相关低位细分，逢低埋伏风电龙头，地缘冲突凸显能源自主战略意义，风电作为新能源低位细分，补涨逻辑明确；同时关注油气产业链相关标的，把握地缘催化下的阶段性机会。
3、规避端：短期回避高估值高位题材，不盲目追涨杀跌，短期规避航空、中下游化工等受油价上涨压制的板块，等待地缘风险释放后再考量。
今日题材方面：
1、石油化工 | 据央视新闻报道，伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊明确表示不会放弃复仇，霍尔木兹海峡将继续关闭。此前据新华网报道，美以联合空袭伊朗后，伊朗伊斯兰革命卫队宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。受此影响，布油等隔夜涨10%。美国能源部长Chris Wright亦表示将从战略石油储备中释放1.72亿桶。但晨星亚洲股票研究总监Lorraine Tan指出，"储备释放是有限的，液化天然气储量有限，石化产品更没有储备可言"，后者将推高从化肥、聚酯到氦气等各类原材料成本。国际货币基金组织测算，若能源价格上涨10%且持续一年，将推动全球通胀上升40个基点，并拖累经济增长0.1至0.2个百分点。
点评：广发证券认为，油价上升带动油气周期加速回暖，25Q3全球三大油服公司尽管EBITA仍在下滑，但已经出现收入拐点和挤压订单拐点，"油服领域最差的时候已经过"，美伊冲突对供给的扰动加速了复苏斜率。与此同时，地缘政治重塑油气设备格局——中东、北非等国家将寻求油气设备的多元化供应，以避免对美国公司的单一依赖，客观上促进国内企业渗透率提升和出海。
2、工业气体 | 据界面新闻3月12日报道，希捷首席商务官Ban Seng Teh表示，如果氦气供应中断持续数周以上，可能会迫使芯片制造商将更多产能分配给人工智能存储器，从而加剧本已严重的内存短缺问题。资料显示，氦气在半导体产业中扮演着举足轻重的角色，是一种被称为“黄金气体”的稀有惰性资源。在半导体制造过程中，氦气凭借高导热性在晶圆制造、光刻、刻蚀等流程内承担控温保障作用，且截至目前没有替代品。
点评：汇丰前海认为，卡塔尔占全球氦气供应的38%，占中国粗制氦气进口的56%，卡塔尔能源的这一举动或将扰动该地区对亚洲市场的氦气供应和物流。相比2025年底水平，国内氦气的短期价格涨幅或在30%-40%左右，与2022-2023年乌克兰危机爆发时期的走势类似。
其认为，关键中间体价格若大幅上涨或将带来三大核心影响：一是成本压力下，染料生产企业后续或逐步调整产品价格，向下游传导部分成本压力；二是对中小型染料企业而言，因其原料储备往往有限、成本上涨可能带来更大资金压力，或不得不减产观望，订单将有望进一步向具备原料配套及规模优势的头部企业集中，远期甚至将加速中小型染料企业的出清；三是下游面料与印染企业可能加强采购备货，短期染料市场供需紧张态势难解。
3、户外用品 | 据中证报，又踏青赏花的好时节，户外消费市场“春潮”涌动。帐篷、遮阳篷、沙滩椅、庭院桌椅等户外休闲用品受到消费者热捧，“春日经济”即将迎来消费高峰。数据显示，相关企业订单量大幅增长，生产线满负荷运转，出口额保持稳步增长。
点评：中证报指出，随着户外露营、徒步等休闲方式的普及，“城市轻户外”已成为当代人的主流选择，也直接推动了户外用品市场的持续扩容。全球休闲及户外产品的市场规模在2024年估值就达到了1265亿美元，到了2034年全球休闲及户外产品的市场规模将有望攀升至2100亿美元。4、光通信 | 据中证报报道，在中国家电及消费电子博览会（AWE）开幕式上，上海仪电（集团）有限公司等多家公司联合发布光跃超节点128卡商用版（LightSphere128）。此次发布标志着这一中国原创的光互连光交换超节点解决方案，仅用半年多时间即实现从概念验证到实际商用的跨越。据悉，目前，光跃超节点已实现数千卡的部署，有效缩短了大模型的训练时长和推理延迟，可将模型切换延迟低至微秒级，传输延迟相较传统电交换降低90%以上，为用户提供高性价比、高能效的国产算力解决方案。
点评：中证报指出，光互连光交换超节点解决方案是中国原创的全栈自主智算集群技术，通过光互连替代传统电互连，突破“通信墙”瓶颈，实现跨机柜GPU万卡级弹性扩展，显著提升大模型训练效率与能效比。光互连光交换超节点解决方案代表了中国在AI算力基础设施领域的重大突破，不仅解决了传统电互连在大规模集群中的瓶颈问题，更为国产算力体系构建了安全、高效、可扩展的技术底座，将有力支撑中国人工智能产业的持续创新发展。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、ST京蓝：1月23日至3月12日期间股价累计涨幅176.79% 停牌核查。
2、锋龙股份：控股股东变更为优必选。
3、恺英网络：董事长金锋拟不低于1.5亿元增持公司股份。
4、特宝生物：董事长提议回购1亿元-2亿元公司股份。
5、生益电子:拟定增25.3亿元用于人工智能计算HDI生产基地建设项目等。
6、飞凯材料：拟投资10亿元在安徽东至经济开发区建设新生产基地。
7、中国电建：签署139.62亿元阿联酋阿布扎比光储项目EPC合同。
8、沪电股份：AI芯片配套高端PCB项目2026年下半年试产，泰国工厂获全球头部客户认证。
9、天顺风能：中标7亿元海上风电项目导管架订单。
10、南都电源：拟14.15亿元转让铅回收公司华铂再生资源100%股权。此次交易有助于公司聚焦AIDC锂电储能业务。
11、超讯通信：拟投资设立超微智算，加快拓展算力业务布局。公司拟以自有资金认缴出资人民币3060万元，持有标的公司51%股权。
12、兆驰股份：Micro LED光源芯片已完成研发工作，目前处于样品验证测试阶段。
13、寒武纪：2025年净利润20.59亿元，同比增长453.21%。
14、胜宏科技：2025年净利润同43.12亿元，同比增长273.52%。公司专注于印制电路板行业，连续多年入围全球印制电路板制造百强企业排名榜，位列全球PCB供应商第6名，中国大陆内资PCB厂商第3名。
15、深南电路：2025年净利润32.76亿元，同比增长74.47%。
16、宝丰能源：2025年净利润113.5亿元，同比增长79.09%。
17、中复神鹰：SYT80（T1200级）碳纤维新品发布短期内不会对公司经营业绩产生重大影响。
18、光迅科技：注意到网络出现涉及公司送样及潜在客户、取得大额订单、收入预测等相关信息 经核实均为不实信息。
19、天力锂能：股东安徽高新投新材料产业基金拟减持不超3%股份。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
