0305强势股脱水 | 它依然是AI核心赛道

①MicroLED：新研究认为MicroLED CPO成光互连新方案，节能优势显著，这家A股公司相关营收占比近五成，同时布局机器人赛道，多款产品将量产，业绩处于底部区间，预计后续迎来大幅增长。
②光模块：机构上调800G/1.6T光模块出货预测，CPO技术壁垒提升对光模块头部厂商也不是什么利空，这家龙头公司具备多速率光模块交付能力，1.6T产品将放量，泰国产能充足巩固供应地位。
③PTA：中东地缘扰动叠加行业无新增产能，PTA期货率先涨停，行业CR6达75%，龙头联合减产推进反内卷，2026年供需增速均为5%趋于平衡，加工费已修复，下游聚酯扩产+出口提振进一步支撑需求。