英伟达40亿美元入股光通信龙头，或推动CPO、OCS等产业加速产业化

2026/03/02 23:09

AI算力需求推动光互联技术升级，英伟达巨额投资锁定核心光器件供应商，OCS与CPO技术加速落地，2025-2029年OCS市场CAGR达58%，光通信产业链迎来确定性增长。今日重要性：✨✨

据界面新闻报道，英伟达向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。

Lumentum主营光通信业务，业务涵盖OCS（光交换机）MEMS方案核心部件供应，2025年第四季度其OCS订单积压已突破4亿美元；Coherent则聚焦OCS液晶方案及激光源等产品，是谷歌、英伟达等巨头的核心供应商。

分析认为，此次投资核心目的在于保障AI算力集群所需光器件供应。随着SerDes速率持续升级至224Gbps乃至更高，AI数据中心对高带宽、低功耗光互联需求激增，而Lumentum与Coherent在OCS、CPO（光电共封装）核心部件激光源、光引擎等领域具备技术垄断优势。东吴证券指出，该投资将加速光通信、光模块、CPO产业技术迭代，推动"光入柜内"趋势落地。

国信证券表示，OCS技术无需光电转换，可使AI算力集群功耗降低30%以上，2025年市场规模约4亿美元，2029年将超25亿美元，四年CAGR达58%，谷歌主导的MEMS方案商用节奏最快，2026年放量超万台，微软、META等厂商正小批量测试。

公司方面，据机构总结包括

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