明日主题前瞻
1、防水材料 | 据券商草根调研，防水材料龙头发布提价函，工程端沥青类卷材和沥青类涂料产品价格将上调5%-10%。
点评：国泰海通证券认为，经历了应收账款信用风险和较为快速的量价下滑后，防水成为近年消费建材出清最剧烈的子行业，集中度提升带来复价可能。2026年复价尝试有望延续，沥青开年奠定较好盈利修复基础。另外，为了响应反内卷号召，2025年7月防水行业头部企业先后发出涨价函。虽然在2025年三季报中，涨价对行业毛利率修复的效果还不够显著，但是龙头企业改善盈利能力的共同意愿已经较为明显。
2、超节点 | 据证券时报，在3月2日开始举行的2026年世界移动通信大会（MWC26）期间，华为首次在海外展示最新的Atlas 950 SuperPoD、TaiShan 950 SuperPoD等多个型号超节点产品和解决方案。当前，AI技术迈入高速迭代的新阶段，万亿级大模型成为行业发展主流，智能体（Agentic AI）深度融入各行业核心生产环节，对算力的强度、时延等性能指标提出了更高要求。为破解行业困境，华为深耕技术创新，开创面向超节点的互联协议灵衢（UnifiedBus），通过“集群+超节点”的系统级架构创新，实现算力体系的升级重构，持续满足全球不断增长的算力需求，为人工智能技术的进一步发展注入核心动力。
点评：证券时报指出，本次MWC26上，华为首次在海外展出基于灵衢协议打造的Atlas系列最新超节点产品，其中Atlas 950 SuperPoD凭借超强的算力互联能力，最大支持8192卡通过灵衢协议实现互联，兼具超大带宽、超低时延、内存统一编址等核心优势，让算力集群在逻辑上可像单台计算机一样高效完成学习、思考与工作，全面满足客户在AI训练、推理等多样化场景下的高端算力需求；Atlas 850E等产品则进一步丰富了AI算力的产品矩阵，为不同场景算力需求提供精准支撑。
3、钨 | 据中钨在线，进入3月首周，钨市场延续了2月以来的强势跳涨节奏。3月2日，65%黑钨精矿价格报83万元/吨，上涨30000元/吨，较年初涨80.4%；65%白钨精矿价格报82.9万元/吨，上涨30000元/吨，较年初涨80.6%；仲钨酸铵（APT）价格报125万元/吨，上涨50000元/吨，较年初涨86.6%。
点评：市场人士认为，矿山企业开工负荷受限强化供给侧偏紧约束，而地缘政治风险外溢和战略金属价值重估主导当前报盘情绪。2月28日，美以对伊朗发动大规模军事打击，伊朗随即发起反击，并封锁中东原油输送的重要通道霍尔木兹海峡。中东地缘紧张局势导致全球避险情绪迅速升温，引发金融市场剧烈震荡。在此背景下，钨的战略资源价值预期被进一步释放，支撑钨价维持偏强运行逻辑。
4、智能体网络 | 据中证报，近日华为宣布将于MWC 2026巴塞罗那期间发布Agentic Core解决方案，通过网元智能、网络智能、业务智能三大引擎，应对AI时代流量激增、差异化网络需求以及运营商新业务变现等关键挑战，推动智能体网络规模商用。
点评：Agentic Core标志着网络从“连接管道”向“智能服务中枢”的转变，通过三层智能协同，不仅支撑AI应用的规模化部署，更为运营商开辟了从“流量经营”向“智能服务变现”的新商业模式。该方案将促进跨行业协同创新。GSMA Intelligence调研显示，全球企业将在2025-2030年将营收的10%用于数字化转型，而AI是重点投资方向。Agentic Core通过提供标准化的智能体通信协议，使不同行业的智能体能够安全、高效地协同工作，加速数字化转型进程。Agentic Core有望成为6G时代核心网的重要技术方向，为未来十年数字世界基础设施重新定义。
5、量子科技 | 据中证报，从北京量子信息科学研究院获悉，该院袁之良团队联合中国科学院半导体所牛智川团队，在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器。这项工作在单量子点发射体实现双光子态领域迈出了关键一步，具有里程碑意义。
点评：报道指出，量子光源是量子科技的核心器件之一，确定性双光子光源在量子测量、量子成像以及量子生物医学等领域都有着关键作用。实验结果表明，这款新型量子光源表现出极强的双光子聚束效果，在脉冲激发条件下，98.3%的发射光子都以成对形式出现，双光子发射效率达到29.9%，是目前国际上固态量子光源中兼顾高纯度与高效率的顶尖水平。此次突破有望进一步推动我国量子光源实用化发展，为未来量子精密测量、量子成像等技术落地提供重要支撑。
6、钙钛矿 | 近日，中国科学院青岛生物能源与过程研究所、太阳能光电转化与利用全国重点实验室联合香港科技大学的研究团队，在钙钛矿太阳能电池埋底界面工程领域取得新突破。他们首创了“溶剂化物晶体预晶种”策略，为实现高效、可规模化生产的钙钛矿光伏组件带来了新的希望。
点评：中证报指出，钙钛矿组件已实现22%的量产转换效率，弱光发电性和低温度系数特性使其实际发电效率比标定效率高10%以上。钙钛矿光伏组件市场正加速从“实验室”迈向“商业化”，预计2030年全球出货量将达20GW，市场规模约200亿元，年复合增长率超200%，有望成为光伏产业“效率革命”的关键突破口。
宏观、行业新闻
1、科技部等四部门：鼓励保险资金对承担国家重大科技项目的企业给予重点支持，加强对新兴产业和未来产业的投资布局。
2、我国量子科技取得里程碑式进展：在固态量子光源研究上取得重要进展，成功研发出一款高效率、高纯度的双光子发射器。
3、雷军公布小米机器人最新进展：已在汽车工厂实习，初步实现部分场景自主工作。
4、美伊冲突冲击全球供应链：多家航运巨头紧急涨价，中东空运遭严重干扰。
5、刚果关键铜出口路线因桥梁坍塌中断。
6、小鹏汽车发布第二代VLA，何小鹏：完全自动驾驶将在1至3年内到来。
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