晚报 | 3月2日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、机器人 | 2月28日，人形机器人与具身智能标准化（HEIS）年会在北京召开。会上正式发布《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》。这是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计，标志着，我国已构建起覆盖全产业链、全生命周期的标准顶层设计，为产业规模化发展奠定基础。

点评：中证报指出，标准体系作为我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计，为行业提供了统一的“技术语言”。标准发布后，通过统一电驱动关节接口规范、智能化分级标准等关键技术语言，为产业链协同扫清了障碍，避免了企业“重复造轮子”，显著降低了研发与制造成本。标准体系的发布为人形机器人规模化商用铺平了道路。应用标准规范了人形机器人在不同应用场景的开发、运行和维护，大幅降低了场景适配成本，为即将到来的规模化应用奠定了良好基础。

2、超节点 | 据人民财讯，西班牙巴塞罗那当地时间2月28日，在MWC26巴塞罗那期间，华为首次在海外展示了基于全新互联协议“灵衢”（UnifiedBus）打造的最新超节点产品。华为通过“集群+超节点”的系统级架构创新，推出灵衢互联协议，实现超节点内高达8192卡的互联，具备超大带宽、超低时延和内存统一编址等特性，使整个集群在逻辑上像一台计算机一样高效学习与思考。

点评：中证报指出，超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。未来，随着光互连、液冷等技术成熟，超节点将进一步降低算力成本，加速行业智能化落地。

3、手机+ | 为落实交通强国建设部署，深化数字技术赋能出行服务，交通运输部于2026年2月28日审议通过《高速公路“手机+”无卡便捷通行实施方案（2026—2028年）》。方案以“试点先行、稳步推广”为原则，通过手机端身份认证与电子凭证替代实体ETC卡或CPC卡，实现高速公路无感通行，旨在提升通行效率、优化群众出行体验，推动全国高速公路网数字化转型。方案基于手机端身份认证技术，绑定车牌信息生成电子通行凭证。融合多元技术（如二维码识别、消息推送、无感识别等），实现无卡通行。

点评：“手机+”技术的普及，预计将形成“ETC为主、‘手机+’为辅”的多元化收费模式。方案实施将推动高速公路收费系统全面数字化转型，为智慧公路网络构建奠定基础。后续或进一步融合低空经济、智能监测等技术，形成交通基础设施“智慧扩容、安全增效”的生态体系。该技术不仅会提升高速公路的通行效率，降低运营成本，还将为智慧交通、车路协同等更高级的应用场景奠定基础。未来，“手机+”技术还有望与eSIM等其他无卡技术融合发展，为用户提供更加便捷、智能的出行体验。

4、航天 | 据证券时报，2月28日美军对伊朗的军事打击，将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中，其中太空部队（USSF）作为独立军种首次实战。3月1日确认，伊朗宗教领袖哈梅内伊被袭击身亡，包括多名军事高管。此前1月3日，美军针对委内瑞拉前总统进行了快速精准的抓捕。特朗普称，哈梅内伊“无法逃脱我们高度精密的情报和追踪系统”。

美军太空部队加入伊朗实战标志着人类战争从海陆空三维战场迈入“海陆空天”四维时代，太空战场成为改变战争格局的新变量。此次美以联合行动实施远程精确打击，目标定位、通信中继、打击导引全链路高度依赖天基系统，实现小时级发现—锁定—打击闭环，作战节奏远超传统模式。结合之前美军针对委内瑞拉领导人马杜罗的快速精准斩首，美国星链低轨卫星星座全程也发挥了核心支撑作用。当前全球低轨星座的军事化应用加速，轨道与频谱资源争夺白热化。各大国将加大自主可控商业航天体系的投入，这是保障通信、感知、指挥、打击链路的国家安全关键。加快构建自主低轨星座、完善发射与运维体系，已不是发展选择，而是刻不容缓的战略刚需。

5、DRAM | 据证券时报，全球前两大DRAM芯片大厂三星电子和SK海力士已向客户发出通知，今年第二季度将继续大幅提高DRAM价格。据悉，DDR5再涨约40%，并明确预告26Q2DRAM价格或翻倍。还有消息显示，苹果最终接受了三星电子LPDDR5X涨价100%的要求。

点评：证券时报指出，这一波DRAM价格的持续上涨，是因为自去年下半年起因AI基础设施建设热潮刺激。通常英伟达和苹果等全球大型科技公司在DRAM采购价格谈判当中具有优势。但随着当前DRAM市场供不应求的紧缺状态的持续，已经彻底变成了卖方市场。根据市场调研公司DRAMExchange的数据，去年3月DDR48Gb产品价格为1.3美元，到去年年底上涨至9.3美元，到今年2月又上涨了约40%，至13美元，累计涨幅已经接近10倍。

6、管道 | 据上证报，2月28日从国家管网集团获悉，国家石油天然气基础设施重点工程苏皖豫干线，文23一安庆天然气管道，山东管网北干线(一期)在江苏，安徽，河南，山东同步开工。

点评：国家管网集团在"十五五"开局加大能源基础设施建设投资力度，同步开工的三条主干管道总投资超300亿元，可有效带动钢铁，装备制造，建筑施工等上下游相关行业发展。

7、电网 | 2月28日，国家电网有限公司发布增强电网资源配置能力，提升新能源承载能力等服务新能源高质量发展十项举措。"十五五"期间，国家电网公司将加强各级电网建设，力争投产15项特高压直流工程，跨省区输电能力提升35%，区域间灵活互济能力扩大两倍以上，满足新能源大范围高效配置需要。

点评：国信证券研报表示，2025年7月雅鲁藏布江下游水电工程开工，西南水电外送需求持续增加；财政部部长蓝佛安表示，2026年将继续实施更加积极的财政政策，通过扩大财政支出，优化支出结构等措施，着力扩大内需。展望"十五五"，国内电网投资有望维持高景气度。预计特高压设备，电网智能化升级改造等板块有望从中受益。

宏观、行业新闻

1、全国政协十四届四次会议将于2026年3月4日在北京召开。

2、证监会召开资本市场“十五五”规划外资机构座谈会，研究谋划好未来五年推动资本市场高质量发展的重点举措。

3、2026年第一批“两重”建设项目清单已下达，共安排超1700亿元超长期特别国债，推动全超导托卡马克核聚变实验装置升级改造等一批重大项目加快建设。（央视新闻）

4、我国首个国家级人形机器人与具身智能标准体系发布。

5、我国首个省级光热专项支持性政策出台：《青海省关于促进光热发电规模化发展的若干措施》日前发布。

6、八个欧佩克+国家已就将石油日产量提高20.6万桶达成原则性协议。

7、全球多家公司宣布暂停石油与燃料船只通过霍尔木兹海峡。

8、武汉东湖高新区发布“微短剧8条”，最高给予5000万支持。

9、中国科学院青岛生物能源与过程研究所、太阳能光电转化与利用全国重点实验室联合香港科技大学的研究团队，首创了“溶剂化物晶体预晶种”策略，为实现高效、可规模化生产的钙钛矿光伏组件带来了新的希望。

10、晶科能源决定自2026年3月起，650瓦以上的飞虎3和其他场景化特殊制程产品将执行涨价计划，相对于前期低点，平均涨幅约30-40%，本轮组件涨价幅度最高已达50%。

11、多厂商表示MLCC回暖明显，部分规格产品较低点涨价10%-15%。