0227强势股脱水 | GTC大会一个潜在热门细分

①稀土：海外稀土短缺致小众元素涨价，国内掌控超九成关键元素精炼产能，且配额收紧致供给刚性，新能源汽车、风电、机器人等下游也拉升稀土需求，全球供给对国内依赖度深化。
②交换机：推理升级 + 英伟达大会催化，算力集群向超节点演进推高交换芯片需求，本土企业借多颗芯片叠加实现带宽突破，公司新产品对标国际已切入高端算力互联领域。
③太空光伏：公司收购卫星全链条企业，标的团队技术积淀深厚且在手订单充足，同步布局太空光伏核心技术有望突破成本瓶颈，传统业务行业产能出清也有望修复盈利能力。