龙虎榜复盘丨算力产业链全线爆发，光通信、PCB、液冷等带头上涨

龙虎榜机构热股

今天机构龙虎榜上榜43只个股，净买入29只，净卖出13只。当日机构买入最多的个股前三位是：润泽科技（6.05亿）、沪电股份（3.84亿）、菲利华（3.32亿）。

沪电股份

龙虎榜显示，今日2家机构净买入3.84亿。

公司国内规模最大、技术实力最强的PCB制造商之一，是英伟达 AI 服务器 PCB 主力供应商。

龙虎榜知名游资

一、液冷

高澜股份

个股龙虎榜

公司为字节跳动公司提供的12U浸没液冷模组，是业内首款一体式浸没液冷产品

消息面上，2月25日，英伟达AI基础设施负责人Dion Harris在加州总部向媒体展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。

开源证券指出，英伟达在其下一代Rubin平台将实现全液冷覆盖，谷歌TPUv7也将全面采用液冷架构，两大科技巨头均采用液冷作为其核心散热方式，这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为GPU、ASIC两大阵营的“强制标配”。

二、光通信

聚飞光电

个股龙虎榜

公司参股子公司熹联光芯的硅光芯片可以用于CPO

杰普特

个股龙虎榜

公司光纤器件主要包括光纤连接器、光纤组件等，主要应用于光纤通信领域，包括光纤到户、4G/5G基站建设、数据中心和云计算等

催化上，隔夜美股光纤巨头康宁大涨5.83%，再创历史新高。

此外，CPO龙头Lumentum大涨5.1%，续创历史新高。

天风证券表示，全球光纤光缆市场在2026年有望迎来全面增长。北美洲市场是光纤光缆需求增长最显著的区域之一，主要受益于AI数智中心和光纤宽带网络建设的加速。随着万亿级参数大模型的训练与推理常态化，Google、Microsoft等科技巨头加速构建GPU集群，数据中心内部与数据中心之间的互联需求呈指数级增长，直接拉升了新型光纤的采购量。

此外，中信建投预计2027年Scaleup的光纤需求或起量；三是DCI也将带来大量需求。目前，光纤光缆行业已从复苏转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。

对于CPO，国盛证券认为，英伟达宣布将于今年规模部署CPO技术，2026年成为CPO从0到1规模化落地的元年。CPO与可插拔并非对立关系，而是互补并行的道路，打开光通信在柜内互联的新增量。CPO更加依赖硅光芯片能力，光模块龙头硅光设计（PIC）能力领先，在CPO领域早有技术预研和储备，技术壁垒更有利于头部厂商。

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