大家早上壕！
先看海外要闻：
美股集体收涨，道指收涨0.63%、纳指收涨1.26%、标普500收涨0.81%；大型科技股全线上涨，微软涨2.98%、Meta涨2.25%、特斯拉涨1.96%、英伟达涨1.41%、亚马逊涨1%、苹果涨0.77%、谷歌A涨0.64%。
英伟达第四财季实现营收681亿美元，同比大幅增长73%，高于分析预期的656.84亿美元；预计第一财季营收764.4亿美元—795.6亿美元，高于市场预估的727.8亿美元，股价盘后一度涨超4%，此后转跌。
黄仁勋：企业对代理的应用飙升，Grace Blackwell搭配NVLink是推理的王者；当前的太空数据中心经济还是“贫瘠的”，但形势将随着时间的推移而变化。
特朗普国情咨文：“关税提振了股市”，大型科技公司需自建电厂，应立法禁议员炒股。
美贸易代表：美对部分国家加征的“全球进口关税”税率或达15%；欧盟估计42亿欧元商品面临新关税高于欧美协议上限。
伊朗外长准备参加伊美第三轮间接谈判；特朗普点名要听到“永不拥核”；万斯：美对谈判抱有希望，但不排除动武。
超大油轮日租金涨势延续，中东油运巨头开价一天20万美元。
欧盟知名云计算服务提供商Hetzner从4月1日起对服务器等诸多产品涨价，其中云服务器涨价37%。
SK海力士宣布龙仁新厂150亿美元投资计划，首座洁净室投产提前。
三星Galaxy S26系列发布：AI三引擎融合+隐私屏首发，两款机型涨价100美元。
戴尔发布适用于Cloud RAN与边缘AI的户外服务器，是首款液冷户外服务器。
美伊紧张局势推高油价，欧佩克+据悉酝酿4月重启增产。
国内重大事件汇总：
1、字节跳动在一笔股权出售计划中获5500亿美元估值。
2、氧化镨钕年内的涨幅已经高达45.92%。
3、津巴布韦暂停出口锂精矿和原矿。
4、天合光能组件再涨1分/W。
5、新洁能官宣涨价，幅度10%起。
6、华锐精密自2月26日起再次对数控刀具全系列产品销售价格上调。
7、中科宇航可回收液体火箭力箭二号计划今年3月下旬首飞。
8、AI 独角兽阶跃星辰将赴港 IPO，最快年内上市。
9、广州：深化“人工智能+” 开展算力规模跃升行动。
10、“史诗级土拍”落槌，马场地块以超236亿元总价成功出让。
11、国仪量子IPO已回复问询，华泰联合保荐。
12、小鹏布局行业首个人形机器人全链条量产基地。
13、续航力成倍提升！我国科学家取得锂电池核心技术首创性突破。
今日券商策略前瞻：
德邦证券表示，春季行情有望延续，“两会”将近，对于顺周期板块，关注房地产政策进一步落地（如其他一线城市限购是否跟随上海放松）、大宗商品价格（国际金银铜等）及两会相关表述。前期涨幅较大的科技品种经历调整后，或将延续震荡上行表现。
今日题材方面：
1、锂电池 | 据界面新闻报道，2月25日，津巴布韦宣布即日起暂停锂精矿及原矿出口，标志着这个非洲锂矿大国在推进矿产资源本地化加工方面迈出关键一步。矿产部长波利特·坎巴穆拉周三在首都哈拉雷表示，禁令立即生效，解除时间取决于矿企是否满足政府要求，但未给出具体时间表。津巴布韦去年已宣布将于2027年正式禁止锂精矿出口，旨在推动矿产在本地实现增值加工。此次提前实施的即时禁令，标志着该国在推进资源本地化战略上显著提速，政策落地力度超出市场预期。
点评：官方数据显示，津巴布韦锂矿资源储量估计达1.26亿吨，位居全球前列，拥有非洲最大的锂储量，且位居世界前十。近年来，随着外资大规模涌入开发矿山，该国迅速崛起为全球锂精矿主要供应国。东方证券认为，锂连续两年的价格下行已压制全球锂资源资本开支扩张节奏，新项目供给形成系统性递延。且各国对于战略金属资源的高度重视，带来了结构性供给收缩的风险。同时需求侧受储能带动出现增长爆点，远期供需预期改善将驱动资本市场提前定价，带来价格中枢抬升与盈利修复。
2、电力物联网 | 据追风交易台消息，高盛全球投资研究部分析师 Brian Singer 在23日的报告中写道：“我们将2030年全球数据中心用电需求相对2023年的增幅从175%上调到220%。”这次上调的重点落在美国：新增用电中约六成来自美国，数据中心容量预测也被明显抬高。
点评：报告给出的一个关键信号是：预算上修的速度太快。过去两个月，高盛分析师对2026-27年hyperscaler capex+R&D合计上修超过3000亿美元；并预计主要全球hyperscalers的capex+R&D到2029年将较2025年翻倍。光大证券认为，美国未来新增电源装机以气电为主，EIA预计当前项目规划下26-30年将新增气电装机7/7/16/8/7GW，而其余稳定电源基本无新增，同时煤电机组将面临较大退役压力。截至2025年10月中旬，自2023年1月起的美国数据中心储备项目规划容量已达到245GW，随着数据中心持续投运，峰值负荷会水涨船高，单靠稳定电源将难以满足负荷需求。
3、精准医疗 | 据中证报报道，中国科学院分子细胞科学卓越创新中心（生物化学与细胞生物学研究所）研究团队与合作者开发出“组氨酸扫描法”，能快速定位T细胞表面的T细胞受体（TCR）分子中负责识别癌细胞并启动清除程序的“关键位点”。对这些位点进行“改造升级”后，TCR分子便化身为高灵敏度的增强版“安检仪”，显著提升了T细胞清除癌细胞的能力。该策略已在实验中展现出良好的抗癌效果。
点评：中证报指出，这种方法无需依赖TCR分子的三维结构信息。只需对筛选出的多个“关键按钮”进行同步改造，即可增强TCR分子“抓住”癌细胞的能力，从而将T细胞打造成效率超群的“超级守护者”。经改造的T细胞活化水平更高、杀伤力更强，且能精准辨别敌我、避免误伤健康细胞。目前，该研究在动物模型中疗效显著，为开发新一代高效、精准的癌症免疫疗法提供了崭新的思路。
4、国产芯片 | 据中证报报道，近日，北京大学电子学院科研团队创造性地制备了迄今尺寸最小、功耗最低的铁电晶体管，有望为AI芯片算力和能效提升提供核心器件支撑。团队将铁电晶体管的物理栅长缩减到了1纳米极限，这一技术打破了传统铁电晶体管的物理限制，使得能耗比国际最好水平整整降低了一个数量级。
点评：中证报表示，该晶体管的“存算一体”特性，使其能够同时完成数据存储与计算，这与AI芯片的进化方向高度契合。它有望彻底打破传统计算架构中“存储”与“计算”分离导致的效率瓶颈，为发展高算力、低能耗的下一代人工智能芯片奠定关键技术基础。有着超低工作电压与极低能耗特性的纳米栅铁电晶体管，不仅能为构建高能效数据中心提供核心器件方案，也为发展下一代高算力人工智能芯片奠定关键技术基础。这项技术突破填补了国内在原子尺度铁电晶体管领域的空白，打破了国际巨头在AI芯片核心器件领域的垄断。
今日有1只新股申购：
1、觅睿科技：北交所，申购价格21.52元/股，公司主营为集硬件、软件、云服务、AI为一体的智能网络摄像机及物联网视频产品的研发。
再来看上市公司公告精华：
1、智洋创新：终止筹划重大资产重组事项，股票复牌。拟以3亿元现金投资灵明光子。
2、温氏股份：拟以8-12亿元回购公司股份。
3、爱博医疗：拟6.83亿元收购德美医疗68.31%股权。标的公司已入选第四批国家高值医用耗材集采A组，位列行业第一梯队。
4、顺灏股份：参股公司轨道辰光计划2031年至2035年卫星大规模批量生产并组网发射且在轨对接建成大规模太空数据中心。
5、华电科工：中标8.27亿元内蒙古华电腾格里4×100万千瓦煤电项目钢结构间冷塔EPC工程项目。
6、山东海化：拟投资48.37亿元实施纯碱装置提质增效节能环保改造工程。
7、川金诺：市场传闻称美国可能将磷元素和草甘膦列入国家安全优先事项，该事项对公司经营实际影响尚不明确。
8、智光电气：子公司中标1.82亿元南方电网招标项目。
9、芯碁微装：2025年净利润净利润2.9亿元，同比增长80.42%。利润增长幅度高于营收增长幅度，主要得益于高端PCB设备订单旺盛、泛半导体业务放量带来的产品结构优化，以及规模效应释放有效摊薄单位运营成本。
10、海光信息：预计2026年第一季度净利润6.2亿元到7.2亿元，同比增长22.56%到42.32%。2025年净利润25.4亿元，同比增长31.66%。
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