大家早上壕！
先看海外要闻：
美股重挫，道指收跌1.66%、纳指收跌1.13%、标普500收跌1.04%；特斯拉、Meta、亚马逊至多跌2.91%，谷歌A跌1.11%，苹果涨0.60%，英伟达涨0.91%。
IBM股价收跌13%，创2000年以来最大单日跌幅，人工智能（AI）初创公司Anthropic表示，其Claude Code工具可用于对主要运行在IBM主机上的早期编程语言COBOL进行现代化改造。
全球原油超级油轮长租成本飙升至超过9.2万美元/天，创历史新高。
现货白银日内涨幅达5.0%，报88.52美元/盎司；现货黄金日内涨幅达2.5%，报5227.85美元/盎司。
美国最高法院20日公布裁决，认定美国《国际紧急经济权力法》没有授权总统征收大规模关税；特朗普：将税率从10%提高到15%；考虑对电池、铸铁、铁制配件、塑料管道、电网、电信设备等征收关税。
特朗普被曝考虑对伊朗先“小打”再“大打”。
黄仁勋称将在3月发布“世界前所未见”的全新芯片。
特斯拉Cybercab无方向盘无人驾驶车下线，4月起量产。
摩根大通：预估2026年铜市将出现13万吨供应缺口，2027年将转为温和过剩。
SK海力士高盛电话会：所有客户需求都无法满足，今年存储价格持续上涨。
苹果公司正在加速开发三款新型可穿戴设备。
马斯克“放卫星”：星舰每年将发射超过10000颗卫星。
Meta将部署数百万颗英伟达芯片。
巴西国家电信监管机构Anatel已批准垣信卫星千帆星座自2026年起在巴西开展服务运营。
美国电影协会致函字节跳动，要求其停止Seedance 2.0版权侵权行为。
国内重大事件汇总：
1、工信部：加大对低空产业创新发展的政策支持，加快标准预研，建立健全产业标准体系。
2、国家能源局：将发布实施新型能源体系和系列分领域能源规划。
3、MiniMax M2.5发布后12小时内登顶OpenRouter热度榜，一周内登顶调用量榜首，周调用量暴涨至3.07T tokens，超过Kimi K2.5、GLM-5与DeepSeek V3.2三家的总和。
4、阿里发布千问3.5，性能媲美Gemini 3， Token价格仅为其1/18。
5、近20天收入超去年全年！月之暗面成国内最快晋级十角兽公司。
6、Seedance之后再放大招：字节跳动发布豆包大模型2.0，对标Gemini 3 和GPT 5.2。
7、智谱启动算力合伙人招募计划；智谱GLM-5技术报告：技术细节全公开，全面拥抱国产算力生态，全面兼容华为昇腾等七大主流国产芯片平台。
8、蚂蚁阿福APP、支付宝“AI付”用户数双过亿。
9、中国科研团队研发出AI看病系统，相关成果北京时间2月19日在国际顶尖期刊《自然》上发表。
10、群核科技获证监会港股IPO备案，拟发行不超3.12亿股。
11、荣耀将推出首款人形机器人。
12、62万机器人被秒抢！马年春晚带动机器人搜索量环比增长超300%。
13、宇树科技王兴兴：今年宇树科技的目标出货量在1-2万台左右。
14、2026年电影票房破80亿，暂列全球单一市场票房第一。
15、我国科学家在光通信及6G领域取得新进展。
16、海南商业航天发射场建设春节攻坚 全力冲刺年底发射能力。
一周券商策略前瞻：
对于节后行情，各家券商策略分析师普遍看好。方向上，春节假期发酵的机器人、AI应用、大模型、资源品等都有所提及。
兴证策略张启尧团队指出，春节假期期间，在全球流动性预期纠偏、地缘局势与关税风波的共振影响下，主要资产迎来上涨。
一方面，全球资产价格仍在对此前沃什带来的过度悲观的流动性预期进行纠偏，叠加哈塞特等官员释放鸽派信号，驱动全球主要股指和贵金属价格继续修复；另一方面，伊朗地缘局势再度紧张推动石油价格大涨。假期尾声的关税风波为全球资产价格再添新逻辑，美国最高法院裁定IEEPA关税违法后，全球资产价格率先反映有效关税降低和特朗普行政权收缩带来的积极影响，权益资产、贵金属等“弱美元资产”走强。
对于A股而言，继续看好节后新一轮上行。随着风险偏好提升、增量资金释放，叠加对两会政策的期待下，主要指数胜率迎来明显提升，A股本身就将迎来全年胜率较高的一段窗口。
华西策略李立峰团队也认为，A股将演绎“红包行情”。产业方面，机器人、AI大模型、存储领域催化颇多。
详情可见：A股分析师前瞻：A股将演绎“红包行情”，这些方向关注度高
今日题材方面：
1、机器人 | 长假期间，机器人大放异彩：2026年春晚，共有四家机器人企业—宇树科技、魔法原子、银河通用、松延动力登台，其中宇树科技用武术表演吸引了全球关注。数据显示，春晚开播两小时，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%，新增订单覆盖全国100多座城市，从一线城市到大小县域均有分布。
点评：东方证券认为，此次春晚机器人表演展现了国产机器人在运控、仿生、交互、精细操作、集群控制等关键能力领域的进步，明显促进人形机器人销售订单增长以及体验中心、租赁、共享等商业模式的发展，带动人形机器人产业向展览导购、家庭服务、家庭陪伴等场景服务加速落地。另一方面，随着宇树等机器人本体公司推进上市进程，预计国内机器人产业链将迎来需求增长及投资扩张共振，机器人本体及零部件公司均将有望受益。
NAND方面，随着推理AI应用场景扩大，市场对高效能储存设备的需求远高于预期，北美各大CSP自2025年底起开始强力拉货，刺激Enterprise SSD订单爆发。在供给缺口持续扩大的情况下，买方激进囤货以尽早补足库存，推升2026年第一季Enterprise SSD价格将季增53-58%，创下单季涨幅最高纪录。
2、折叠屏 | 据快科技2月21日消息，多方供应链和行业分析师都已经确认，苹果首款折叠屏手机iPhone Fold将于2026年秋季正式推出，目前已进入量产筹备阶段。据悉，iPhone Fold是苹果史上第一款折叠屏手机，预计美国市场起售价预计1800-2500美元，换算人民币约1.3-1.8万元，成为史上最贵iPhone。
点评：爱建证券乐观预测下2026年苹果折叠屏手机销量有望达1400万台。同时其发现，销售单价越高的品牌手机的折叠屏销售占比会更高（ASP华为>三星>荣耀>小米）。因此，其认为iPhone作为销售单价最高的标杆品牌，其折叠屏未来销售占比有望突破6.44%的最高水平。
3、6G | 据中证报报道，我国科学家近日在国际上率先实现光纤通信与无线通信系统的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”刷新数据传输速率纪录。团队还模拟了6G大规模用户接入场景，实现86个信道的多路实时8K视频接入演示，传输带宽较目前5G标准提升10倍以上。该突破由北京大学联合鹏城实验室等团队完成，解决了光纤与无线通信间的“带宽鸿沟”，为6G发展奠定基础。
点评：中证报指出，AI数据中心算力提升和下一代无线通信网络6G的蓬勃发展，要求在多样化场景满足信号的高速、低时延传输。新系统破解“带宽鸿沟”，数据传输速率刷新目前已知的新纪录。这一系统可支持光纤通信和无线通信双模式传输，显著提升了抗干扰能力。新系统“对融合光学和太赫兹通信系统的进步作出重要贡献，在6G基站、无线数据中心等场景中极具应用潜力。
4、锂电池 | 据中证报报道，天津大学许运华教授团队联合华南理工大学黄飞教授团队等单位，成功研制出兼具优异电子导电性、锂离子快速传输能力和高储能容量的有机正极材料，突破了传统有机锂电池“电量低”“难以实用化”等瓶颈。基于此材料，团队制备出一款能量密度超过250瓦时/公斤的有机软包电池，这一数值已超越目前广泛使用的磷酸铁锂电池。
点评：这款电池展现出卓越的温度适应能力，不仅能在-70℃到80℃的温度下正常工作，还兼具良好的柔韧性与安全性。中证报指出，目前，主流锂电池正极材料大多使用钴、镍等无机矿物，这类材料面临资源短缺、成本较高及柔性不足等多重问题。相比之下，有机电极材料例如醌类化合物取材广泛，其分子结构可灵活设计且自身柔韧，被视为极具潜力的“绿色电池新星”，助力我国在下一代电池技术竞争中占据先机。
今日有1只新股申购：
1、海菲曼：北交所，申购价格19.71元/股，公司是国内少数拥有全球影响力的高端电声品牌商。
再来看上市公司公告精华：
1、永太科技：终止向宁德时代购买永太高新25%股权，股票复牌。
2、润泽科技：拟以发行可转债方式购买广东润惠42.56%股权，进一步整合IDC及AIDC业务资源，股票复牌。
3、宗申动力：拟将摩托车发动机业务与隆鑫通用的通用机械业务进行置换，预计构成重大资产重组。
4、南京化纤：拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式购买南京工艺100%股份。
5、西南证券：拟定增募资不超60亿元。
6、禾迈股份：海南信荷拟协议转让5.99%。
7、立讯精密：首次回购公司股份990万股，成交总金额近5亿元。
8、高德红外：签订18.51亿元某型号完整装备系统总体产品订货合同，占2024年度经审计营业收入的69%。
9、胜宏科技：目前已享有SPMY100%股权的权益，标的公司将成为公司在马来西亚的FPC/PCB生产基地。
10、华大智造：拟5000万美元出售Complete Genomics公司100%股权并调整CoolMPS测序技术授权许可。
11、前沿生物：与葛兰素史克签署授权许可协议 公司将获得4000万美元首付款及1300万美元近期里程碑付款。
12、百利天恒：iza-bren（EGFR×HER3 双抗ADC）用于局部晚期或转移性三阴乳腺癌III 期临床试验的期中分析达到主要终点。
13、ST信通：子公司签订4亿元服务器采购合同。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
