0202强势股脱水 | 这个行业订单排到2027年

①变压器：全球AI算力建设催生供电需求，国内工厂满产且订单充足，产业链完整，目前出口量价齐升。此外新技术SST固态变压器优势突出，国内同样贡献最大增量。
②智慧法院：公司深耕司法系统软件，市场占有率全面领先，手握G端司法数据壁垒开始发力司法大模型。对标的海外法律AI独角兽估值达80亿美元，同时公司向B端数据服务转型，想打造“司法界WIND”。
③影视：虽然整体不如去年，但2026年春节档影片供给还算丰富，目前行业IP续作成主流，行业呈现系列化、衍生化趋势，同时好莱坞今年有望再度发力，进口片供给充足。