大家早上壕！
先看海外要闻：
美股集体收涨，道指收涨0.64%、纳指收涨0.43%、标普500收涨0.50%；苹果收涨2.97%、Meta涨2.06%、谷歌A涨1.62%、微软涨0.93%、亚马逊、英伟达至多收跌0.64%，特斯拉跌3.09%。
白银现2008年来最强盘中涨势、但此后涨幅大幅回吐，黄金首破5000美元大关；美国天然气涨近30%。
特朗普威胁将韩国商品关税从15%提高至25%。
特朗普政府正通过一项16亿美元的债务和股权投资计划，获得美国稀土公司USA Rare Earth 10%的股权。
马斯克预言：由于太空能源总量约为地球的10万倍，天基产业的经济价值最终将超越地球经济总价值；SpaceX星舰预计将于3月第二周正式首飞，星舰V3首飞搭载猛禽3发动机。
英伟达投资20亿美元CoreWeave股份，首推独立CPU芯片。
英伟达计划进军Arm PC芯片，联想、戴尔或率先采用。
微软发布第二代AI芯片Maia 200 ，希望降低对英伟达的依赖。
500亿美元数据中心交易停摆，软银暂停收购Switch。
Space X成功完成年度第10次猎鹰火箭发射，一箭25星
美军称林肯号航母打击群正部署中东。
电网阻塞导致美国芝加哥电价跌至负值。
北海风能计划推动行业承诺投资95亿欧元。
欧洲议会推迟决定是否恢复批准欧美贸易协议。
据华尔街日报：预测市场显示，美国政府发生新一轮停摆的可能性接近80%。
国内重大事件汇总：
1、商务部：启动建设国家数字贸易示范区，制定数字贸易相关标准；近期将上线国家层面的海外综合服务大平台。
2、央行副行长邹澜：支持香港将人民币业务资金安排规模由1000亿元增加至2000亿元。
3、阿里千问最强模型亮相，性能媲美GPT-5.2、Gemini 3 Pro。
4、天数智芯公布芯片四代架构路线图，预计明年超越英伟达Rubin架构。
5、全球首个服务硅基智能体的太空算力网披露，预计2035年前完成组网。
6、具身智能机器人直连卫星，完成地面无网络环境自主作业。
7、宇树科技官宣成为2026年春晚机器人合作伙伴。8、MiniMax M2.1 × Clawdbot ：打造开源 AI 助手，构建超级智能体工作流。
9、马化腾：腾讯唯一花钱投入比较多的就是AI 希望“元宝”能重现11年前微信红包时刻，正在内测社交功能。
10、C919生产开门红，“今年有望每15天内造一架”。
11、国家新闻出版署公布2026年1月份182款游戏版号，包括177款国产游戏、5款进口游戏。
12、登陆港股后，智谱冲刺A股IPO。
13、国际铜夜盘收涨0.70%，沪铜收涨0.68%，沪铝收涨0.10%，沪锌收涨1.37%，沪铅收跌0.29%，沪镍收跌1.27%，沪锡收跌1.47%。
今日券商策略前瞻：
光大证券指出，市场虽然调整，但并不恐慌，主要以热点轮动为主，接下来指数或将维持震荡，热点轮动的风格大概率将延续。
今日题材方面：
1、人工智能大模型 | 1月24日，Anthropic发布Claude in Excel插件，该插件是嵌入Excel的智能助手，能够读懂整份工作簿，包括复杂公式和多表依赖。Claude in Excel通过侧边栏形式嵌入Microsoft Excel，让用户能直接在Excel中与Claude交互。
点评：硅谷顶级科技投资基金Altimeter Capital合伙人Freda Duan最新观点指出，尽管编程已成为迄今为止最强劲的AI应用垂直领域，但在十亿级用户规模的加持下，Excel（电子表格）具备同样的爆发潜质，有望成为AI下一个真正的“超级垂直领域”。广发证券认为，若即将发布的DeepSeek V4在模型能力提升、算力成本下降方面有较好的进展，有望加速相关应用商业化落地的节奏。
2、腾讯最新动 | 据新浪财经1月26日报道，马化腾在腾讯年会上表示，2025年是AI大年，行业竞争激烈，腾讯稳扎稳打，唯一花钱投入比较多的就是AI。混元过去一年完成结构调整，大力吸引博士毕业生等人才，后续还将引入AI原生人才重构AI团队。另外，马化腾提及AI应用元宝即将展开的春节分10亿元现金活动，表示希望重现当年微信红包的盛况。他还提及元宝要做社交类产品元宝派，并称这本来是绝密的项目。
点评：招商证券指出，超级AI入口的争夺意义重大，每一次科技变革中，掌握超级流量入口的企业最终都能实现高效变现。当前阿里千问率先整合旗下业务，腾讯、字节等巨头加快发力，AI超级入口争夺才刚刚开始，行业将迎来持续变革。申万宏源认为，2026年国内算力、模型、应用等多个层面均将有重大突破。算力侧国产算力从可用变为好用，模型侧中美差距持续缩小，应用侧多模态、agent等普适化应用将迎来重大变革。模型+算力+应用协同催化下，IDC作为AI算力底座，行业将形成重大变化，AIDC全产业链有望实现价值重估与景气持续。
3、AI医疗 | 据证券时报1月26日报道，电商龙头亚马逊宣布，旗下初级医疗服务平台One Medical推出了一款名为Health AI的人工智能健康助手。这款AI工具能够基于每位患者的独特病史，提供全天24小时的个性化指导。这款AI医疗助手已和亚马逊现有的医疗体系和服务深度集成，进一步强化医疗生态。亚马逊正将电商、云计算和AI方面的能力系统性地应用于医疗领域，打通了线上-线下闭环。在One Medical上，用户能完成AI健康咨询—医生预约—药物配送的全流程服务。目前，One Medical在美国26个主要城市运营超过200家自有诊所，同时为16000家企业提供员工福利服务。
点评：开年以来，海内外各家巨头针对医疗健康领域的布局明显提速。此前，阿里推出的蚂蚁阿福APP，1月8日的最新月活已突破3000万。与此同时，OpenAI也在本月初正式推出了旗下首款AI医疗产品ChatGPT Health，为用户提供健康保健服务。随着科技巨头扎堆进入，AI医疗已开始真正开始大规模集成，并且把服务、技术、药品、数据这些环节连成一个完整的体系，未来市场空间极为广阔。据Grand View Research报告显示，2024年全球AI医疗市场规模约为266.5亿美元，预计到2033年将飙升至约5055.9亿美元，期间年复合增长率达38.8%。
4、跨境电商 | 1月26日，商务部对外贸易司司长王志华在国新办新闻发布会上表示，2026年商务部将创新发展数字贸易，启动建设国家数字贸易示范区，制定数字贸易相关标准，推动国内国际标准相通相融，推动服务外包数字化转型，培育壮大数字贸易经营主体，办好全球数字贸易博览会。
点评：数字贸易是与数字经济发展相适应的新型贸易形态，已成为国际贸易发展的新趋势和经济的新增长点。数据显示，2025年我国网上零售额累计同比增长8.6%，跨境电商进出口总额达到2.75万亿元，五年累计增幅约70%。十五五规划建议中明确提出“创新发展数字贸易”，商务部启动建设国家数字贸易示范区、制定数字贸易相关标准等推进数字贸易的这些举措，标志着中国正系统性构建面向未来的数字贸易强国战略体系，并将数字贸易作为建设贸易强国的关键支柱之一。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、紫金矿业：拟以280亿元收购联合黄金100%股权，截至2024年底，联合黄金拥有金资源量533吨。
2、鼎龙股份：拟6.3亿元收购新型锂电池分散剂公司皓飞新材70%股权。皓飞新材目前是新型锂电池分散剂的国内绝对头部企业。
3、海科新源：与比亚迪锂电池签署电解液溶剂长期合作协议，每年供应至少10万吨产品。
4、川环科技：拟投资11亿元建设华东智造总部基地，主要生产汽车燃油系统、冷却系统等软管及总成、液冷服务器及储能设备液冷管路总成等产品。
5、长源东谷：子公司收到定点通知函，生命周期销售总金额预计为22亿元到30亿元。
6、瑞芯微：2025年净利润为10.23亿元至11.03亿元，与上年同期相比增长71.97%至85.42%。报告期内，公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台快速增长；汽车电子、机器人、机器视觉、工业应用等重点产品线持续突破。
7、多氟多：2025年归属于上市公司股东的净利润为2.00亿元–2.80亿元，上年同期亏损3.08亿元。受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，公司六氟磷酸锂、新能源电池等主要产品销量同比大幅提升，带动毛利实现显著增长。
8、蓝特光学：2025年净利润为3.75亿元至4.00亿元，比上年同期增长70.04%至81.38%。报告期内，公司依托核心客户群优势与多样化产品布局，紧抓行业发展机遇，光学棱镜、玻璃非球面透镜及玻璃晶圆业务均实现较快增长。
9、利通电子：2025年净利润为2.70亿元到3.30亿元，与上年同期相比同比增加996.83%到1240.57%。业绩预增的原因主要是算力业务端盈利增加、制造端业务亏损收窄、对外投资公允价值正向变动确认所致。
10、索通发展：2025年净利润为7.30亿元到8.50亿元，同比增加167.98%到212.03%。报告期内，预焙阳极所处的原铝产业链展现出良好发展态势，原铝价格上涨，市场需求旺盛，预焙阳极价格上涨。
11、淳中科技：2025年净利润为2.65亿元至2.90亿元，与上年同期相比增长208.86%至238.00%。报告期末，公司持有沐曦股份股票数量为85.43万股，该笔投资预计增加报告期公允价值变动收益3.56亿元。
12、中国稀土：预计2025年净利润1.43亿元-1.85亿元，同比扭亏。
13、概伦电子：预计2025年净利润3600万元，同比扭亏。
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沪公网安备31011802004900号
