据界面新闻1月15日报道，伯恩斯坦分析师Mark Newman及其团队在最新发布报告中指出，AI驱动的数据爆炸正在创造一个“前所未有的存储超级周期”，并将闪迪（SNDK）的目标价从300美元暴力上调至580美元。
报告指出，英伟达的Vera Rubin架构正式将机架级SSD提升到了AI推理的关键路径上，SSD不再仅仅是冷存储，而是变成了帮助GPU提高利用率的“活跃上下文层”。
伯恩斯坦强调，除了YMTC外，全行业几乎没有新增NAND产能。这种极致的供需错配正在推高价格，NAND和DRAM的平均售价（ASP）正经历急剧上涨。
中邮证券认为，英伟达Vera Rubin超级计算平台全面投产重构存储架构，推出BlueField-4驱动的推理上下文内存存储平台，每GPU额外增加16TB内存，带动NAND需求与价格双升，NAND有望成为与GPU数量线性相关的通胀品。看好存储产业链叙事升级逻辑，海外龙头中闪迪位列核心关注名单。
东方证券指出，AI大模型推理过程中的RAG技术和KV缓存带来百EB级存储需求增量，SSD凭借读写速度快、功耗低的优势成为活跃数据存储核心选择。未来2年NAND行业资本开支有限，头部厂商向HBM倾斜，叠加AI推动SSD用量高速增长，NAND与SSD供不应求有望持续，迎来较长景气周期。
公司方面，据浙商证券表示，
兆易创新：NORFlash全球龙头，积极布局利基DRAM及MCU领域，加速拓展汽车电子与AI终端市场。
聚辰股份: EEPROM全球第三，随着DDR5 SPD持续渗透、车规级EEPROM份额提升、NORFlash市场拓展、闭环及光学防抖音圈马达升级，有望持续成长。
德明利：以自研主控芯片技术为核心，企业级SSD成功绑定国内大客户。
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