据首尔经济日报报道，随着全球AI算力竞争白热化，HBM（高带宽内存）等高性能内存成为关键战略资源。微软、谷歌、Meta等科技巨头已将采购核心团队常驻韩国，全力争夺三星和SK海力士的有限产能，而两大韩企先进产线已处于满负荷运转状态，难以满足全部需求。为强化供应链优势，科技公司正加速将采购与供应链管理岗位向亚洲转移，招聘兼具技术与商务能力的专家。
谷歌近期已解雇部分采购负责人，原因是未能提前签订长期协议导致供应链风险。目前谷歌约60%的TPU所需HBM由三星供应，其追加供货请求遭SK海力士和美光拒绝。微软采购高管近期访韩谈判时，因供应商无法满足供货条件而愤然离席，凸显全球存储芯片供应的紧张态势。
存储芯片涨价周期自2025年三季度启动，三星、SK海力士、美光三大巨头集体上调DRAM及NAND Flash合约价，涨幅最高达60%。这一轮涨价源于AI服务器与智能手机的双重需求共振，叠加头部厂商产能向高端产品倾斜导致的供需缺口，与此前消费电子主导的周期存在本质差异。
爱建证券表示，本轮存储芯片涨价由AI服务器需求爆发与智能手机配置升级共同驱动，预计涨价周期将延续至2026年。
其指出，HBM作为AI服务器核心组件，2024年全球市场规模达56.1亿美元，预计2034年将增长至570.9亿美元，复合增长率达26.1%，技术迭代向更高带宽、更大容量推进，头部厂商已启动HBM4量产准备。
产业链方面，存储芯片涨价已传导至HBM、存储模组、车规级存储等领域，涵盖芯片设计、封测、设备材料等多个环节，国内存储产业链齐全，有望在本轮超级周期中快速发展。
据上市公司公告、互动平台及券商研报表示，
德明利：深耕存储行业多年，以主控芯片为核心构建存储解决方案，作为存储模组企业，有望快速兑现存货涨价与补库共振的短期红利。
兆易创新：同时布局NOR/NAND/DRAM三大存储品类，是全球排名靠前的无晶圆厂Flash供应商。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
