明日主题前瞻
1、充电桩 | 10月15日,国家发展改革委等部门印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》的通知,加快高速公路服务区充电设施更新改造。打造有效满足电动汽车中长途出行需求的城际充电网络，进一步加密充电设施点位布局，不断优化设施功能结构。到2027年底，在高速公路服务区(含停车区)新建改建4万个60千瓦以上“超快结合”充电枪，鼓励建设大功率充电设施。除高寒高海拔地区外，其他高速公路服务区均应具备充电能力。
点评：国信证券认为，中国充电桩企业正以技术输出与模式创新为纽带,深度参与全球能源转型进程。国内市场直流整桩与充电模块竞争比较充分，毛利率普遍在20%-30%；海外市场毛利率有望超过40%。
2、智能体 | 10月15日，百度搜索宣布全面升级文心助手AIGC创作能力,支持AI图片、AI视频、AI音乐、AI播客等8种模态创作,且能够一键调用多工具解决多场景问题。截至目前,百度搜索用户日均生成AIGC内容已破千万。此外，百度搜索还发布行业首个开放式实时互动的数字人智能体，具备高逼真度、低延时、开放式实时互动与情感识别能力，为用户提供更专业的内容和服务。
点评：华金证券认为，随着百度文心的不断升级和商业化落地，AI应用侧落地有望加速，看好具备明确商业化前景，能够基于行业纵深，场景卡位，数据资源的来构建竞争壁垒的应用厂商公司。光大证券认为百度AI生态价值被低估，特别指出智能体与云业务的协同效应将打开长期估值空间。
3、车联网 | 由工信部、交通运输部、北京市人民政府联合主办的2025世界智能网联汽车大会将于10月16日至18日在京举办，本届大会主题为“汇智聚能 网联无限”，聚焦全球智能网联汽车（ICV）前沿科技、产业应用与未来发展趋势，致力于成为世界级的智能网联汽车技术及产业风向标和加速器。
点评：分析称，我国已明确将智能网联汽车作为制造业核心竞争力提升的八大领域之一，我国出台《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》，深化电动化、网联化、智能化发展方向，已建立涵盖智能座舱、自动驾驶、网联云控等的完整产业链体系，并持续推进商业化、规模化示范。在行业监管逐步完善的趋势下，随着智能驾驶、网联技术及AI大模型等创新落地，自动驾驶软硬件、车联网服务、智能芯片、传感器等相关产业链公司业绩有望持续增长。
4、光子器件 | 据IT之家消息，NTT Research联合康奈尔大学、斯坦福大学成功研发出全球首款可编程非线性光子芯片，其成果已发表于《自然》杂志。这项重大突破允许在单一芯片上，实现快速切换多种非线性光学功能，彻底颠覆了传统光子器件“一设备一功能”的设计范式，将极大地拓展可调谐光源、光计算、量子计算与通信等领域的应用边界。
点评：根据市场分析机构预测，目前光子集成电路市场规模超过500亿美元。新技术有望解决行业面临的多项核心挑战：首先，通过生产单一的可编程芯片替代多种专用设备，可将研发与生产成本降低数个数量级。其次，芯片功能可在制造后进行编程修正，能够有效补偿制造瑕疵，从而显著提升大规模光路生产中极为严苛的良率要求。该技术在多个高增长市场展现出巨大应用前景。在量子计算领域，可编程的量子频率转换器和量子光源将催生更灵活的计算架构与网络能力。在通信领域，宽范围可调谐光源和任意波形发生器则能增强 5G 及 6G 基础设施的性能等。
宏观、行业新闻
1、国家发改委等部门印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025-2027年）》。
2、央行：前三季度社会融资规模增量累计为30.09万亿元，比上年同期多4.42万亿元。
3、商务部部长王文涛：中方愿与北欧国家一道，推动构建开放型世界经济。
4、农业农村部召开农业科技国际合作座谈会，研究推进“十五五”农业科技国际合作高质量发展。
5、7个国家数字经济创新发展试验区将推出158项改革举措。
6、自2025年11月1日起，内蒙古自治区实施境外旅客购物离境退税政策。
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