大家早上壕！
先看海外要闻：
美股集体收涨，道指收涨0.01%、纳指收涨1.12%、标普500收涨0.59%；英伟达涨超2%，亚马逊涨超1%，博通涨超2%，台积电涨超3%，特斯拉涨超1%，甲骨文涨超1%。
AMD涨超11%，近五个交易日累计涨幅扩大至将近40%；AMD和OpenAI达成战略合作，大规模部署AMD GPU芯片，并达成入股协议。
国庆假期内，有色金属及贵金属表现突出，伦钴涨超11%、伦铜涨超6%、伦锡涨超3%、伦锌涨超2.5%；现货黄金历史性突破4000美元大关，年内涨幅超50%；现货白银突破49.40美元，不断刷新2011年以来最高位。
美国政府关门逾一周还无解：参议院第六次否决两党临时拨款议案。
据《工商时报》今天报道，韩国和美国的巨型DRAM厂商已暂停对企业客户报价一周，今年第四季度的 DRAM 报价可能上涨3成以上，部分规格的 DRAM 涨幅有可能突破5成。
Sora 2出圈，直接登顶榜首阶段性超Gemini ，被誉为视频生成的GPT 3.5时刻。
Figure 03将于10月9日（周四）正式亮相。
马斯克的xAI即将完成与英伟达芯片相关的200亿美元融资，英伟达股权投资达20亿美元。
埃隆·马斯克宣布其xAI工作室将于2026年前发布一款AI生成的游戏。
苹果搁置头显升级计划 优先开发可媲美Meta的智能眼镜。
三名科学家因在量子力学领域的贡献获2025年诺贝尔物理学奖，三名科学家因在外周免疫耐受方面的研究贡献获得2025年诺贝尔医学奖，三名科学家因金属有机骨架开发领域的贡献获得2025年诺贝尔化学奖。
高市早苗赢了，日本将迎首位女首相。
国内重大事件汇总：
1、国务院办公厅发文：政府采购中给予本国产品20%的价格评审优惠。
2、央行：10月9日将开展11000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月。
3、中国9月末黄金储备报7406万盎司 为连续第11个月增持黄金
4、国家发改委下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金
5、求是重要文章：《中华民族共同体的形成和发展是人心所向、大势所趋、历史必然》
6、新华社：我国科研人员解决全固态金属锂电池界面接触难题。
7、央视新闻：中国核聚变装置BEST建设取得关键突破，重达400余吨的底座成功安装就位，将用来承载总重约6700吨的BEST主机，标志着这一大国重器主机全面开建。
8、阿里巴巴通义千问技术负责人组建内部机器人AI团队。
9、蚂蚁百灵大模型宣布开源其思考模型Ring-1T的预览版——Ring-1T-preview，参数量达1000B（1万亿）。
10、火山引擎官微宣布，正式发布豆包大模型1.6-vision。
11、智谱正式发布并开源新一代大模型GLM-4.6，在Agentic Coding等关键能力上实现大幅提升
12、据交通运输部消息，10月1日至8日(中秋国庆假期)，累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次，日均3.04亿人次，同比增长6.2%。
一周券商策略前瞻：
整体来看，券商策略分析师对节后行情相对乐观。
兴证策略张启尧团队称，经历9月以来的震荡整固后，随着拥挤度压力缓解、三季报交易再次为景气主线凝聚共识、10月密集重磅会议提振预期，新一轮上行动能正在蓄势，“红十月”可期。
且进一步指出，假期期间海内外发生的一系列重要事件，无论从流动性和风险偏好角度，还是从结构线索指引角度，都有望为“红十月”行情“开个好头”。
国海策略胡国鹏团队指出，四季度A股有望更进一步，核心驱动力来自于政策和流动性。风格层面更为均衡，或将围绕科技成长、“反内卷”叙事两条脉络展开。
申万策略王胜团队称，2026年春季前，科技产业催化显著多于顺周期催化的格局不变，同时，科技成长可能会有中短期性价比问题，但距离长期性价比低位还有差距。科技成长可能延续趋势行情，最终演绎到长期低性价比区域。
东吴策略陈刚团队则指出，传统日历效应下，国庆后市场多呈“涨多跌少”的格局，而本轮节前2个交易日已出现资金提前博弈反弹的动作，因此节后指数层面需重视量价的配合情况。
详情可见：A股分析师前瞻：新一轮上行动能或在蓄势，“红十月”可期
今日题材方面：
1、黄金 | 北京时间10月8日，国际现货黄金价格盘中一度升破4000美元/盎司，为历史首次。前一日，国际期货黄金价格盘中冲上4000美元/盎司关口。此外，隔日，现货白银日内继续走高，触及49美元/盎司整数关口，为2011年以来首次，日内涨2.4%。港股行情中，赤峰黄金大涨23.54%，山东黄金涨15.6%。
点评：西部证券认为，当前随着美元信用裂痕持续扩张，金价将开启长期牛市。重启降息意味着美联储独立性受损，未来美联储独立性会持续受到损害，黄金的储备价值将进一步彰显，目前处于第3波主升浪行情早期。国信证券表示，综合长期逻辑与短期因素，当前黄金市场的支撑体系依然稳固。长期而言，全球货币信用体系重构、去美元化趋势、各国央行持续购金以及供需结构性失衡等因素构成了黄金上涨的核心支撑，这一支撑体系在未来2-3年内难以发生根本性改变，因此黄金的长期牛市趋势仍将延续。
2、可控核聚变| 据央视新闻报道，10月1日，中国核聚变装置BEST建设取得关键突破，重达400余吨的底座成功安装就位，将用来承载总重约6700吨的BEST主机，标志着这一大国重器主机全面开建。未来，该装置在国际上将首次验证演示核聚变发电，有望在2030年通过核聚变点亮第一盏灯。海外方面，国庆期间美股核聚变概念股集体大涨，NANO Nuclear Energy(NNE)、Oklo Inc(OKLO)、NuScale Power(SMR)分别累计大涨超46%、20%、8.9%。
点评：完成吊装的杜瓦底座是BEST装置主机的首个真空大部件，也是国内聚变领域最大的真空部件，可以理解为是核聚变反应主机的基座（类比楼宇完成地基建设）。此次杜瓦底座的制造交付和落位装配，预示着BEST装置后续核心部件的安装正式开始，产业链交付和后续招标正式启动。此外，10月13-18日国际原子能聚变能大会（FEC2025）在成都举办，此前我国举办年份为2006年。方正证券认为，国际原子能聚变能大会或有重大国家和国际进展公布，且国内BEST项目在Q4有望再次开启第二次密集招标（包括第一壁、偏滤器、电源等高价值量产品），其它聚变装置也有望启动。
3、DRAM（内存） | 假期间海外存储公司集体爆发，韩股SK海力士涨近15%、三星涨6%，美股方面美光科技、闪迪涨超17%。据澎湃新闻报道，OpenAI公司CEO Sam Altman近期访问韩国期间，与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成协议。声明透露，随着星际之门项目在全球扩张，来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。SK集团在声明中强调，这一预测需求是当前全球高带宽存储器（HBM）产能的两倍多。
点评：目前存储行业为寡头市场，全球市场基本被3-5家大厂垄断。其中DRAM市场被三星、海力士、美光三家垄断，份额超过90%；Nand Flash市场主要供应商有三星、海力士、凯侠、美光、闪迪，份额超过90%。存储芯片作为半导体行业中是仅次于逻辑芯片的第二大细分领域，德邦证券分析称，从2016年开始，行业经历了三轮周期，与前两轮周期本质更多依托消费端发力不同，本轮存储芯片的需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建，持续性可能更强。
4、国产操作系统 | 据9月30日，国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，自2026年1月1日起施行。《通知》明确，政府采购中的本国产品标准，是指产品在中国境内生产，且产品的中国境内生产组件成本占比达到规定比例要求，对特定产品还要求其关键组件、关键工序在中国境内生产、完成。该标准适用于政府采购货物项目和服务项目中涉及的货物。在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。
点评：长江证券指出，“20%的价格评审优惠”这一"隐形补贴"或将直接改变市场现有竞争格局。假设本国产品与非本国产品竞标时，前者报价将按80%计算，即本国产品报价10万元将按8万元评审，而非本国产品报价9万元，则其评审价仍为9万元。此时虽然本国产品报价稍高，但评审价却具备优势。国产产品将在政策扶持下具备更强的价格竞争力。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、芯原股份：预计第三季度营业收入12.84亿元，单季度收入创公司历史新高。环比大幅增长119.74%，同比大幅增长78.77%。主要受一站式芯片定制业务增长所带动。公司预计2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比大幅增长145.80%，其中AI算力相关的订单占比约65%。
2、永和股份：前三季度归母净利为4.56亿元到4.76亿元，同比增长211.59%到225.25%。其中，预计2025年第三季度单季实现归属于上市公司股东的净利润1.85亿元到2.05亿元，同比增长447.64%到506.85%。
3、蜂助手：拟定增募资不超过9.8亿元，用于云终端算力中心项目、物联网终端智能化升级项目、瘦终端SoC芯片技术研发项目。
4、中无人机：与中航技进出口有限责任公司签订销售合同，合同标的为无人机系统，合同总价款为6.15亿元人民币。
5、赛力斯：9月新能源汽车销量达到4.47万辆，同比增长19.44%。
6、天邑股份：公司成为电信天翼网关4.0和插入式微型智能机顶盒产品采购项目的成交候选人。
7、百利天恒：BL-ARC001用于在晚期实体瘤治疗获得临床试验批准通知书。
8、润建股份：拟中标17.53亿元陆上风电项目设计施工总承包工程。
9、滨化股份：投资14.21亿元建设源网荷储一体化项目。
10、新亚电子：公司在AI服务器高速铜缆需求增加背景下有序扩产。
11、 *ST金刚：金刚光伏发布重整计划（草案）之经营方案，公司将继续专注于HJT技术路线，并计划将全部产能集中至酒泉地区。同时，公司将发展算力AI大数据服务。
12、 东方财富：股东陆丽丽女士、沈友根先生拟询价转让公司1.5%股份。
13、海南华铁：全资子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签署的《算力服务协议》终止。原协议约定提供5年算力服务，总金额36.9亿元。由于市场环境及供需变化，且未收到采购订单，公司决定解除协议。
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