晚报 | 9月23日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、国产芯片 | 据上证报，摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会，沐曦股份IPO进程进入第二轮问询。摩尔线程主要从事全功能GPU及相关产品的研发、设计和销售，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台，是兼顾图形渲染与AI计算的国产GPU公司。沐曦股份是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台。

点评：《中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2024年中国智能算力规模达725.3百亿亿次/秒(EFLOPS)，同比增长74.1%;预计2025年，中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，较2024年增长43%。算力需求的快速增长，将带动GPU等芯片产业需求。沐曦股份、摩尔线程等国内多家GPU公司，借力资本市场做大做强，国产芯片算力产业迎来快速发展期。

2、OCS | 据IT之家，近日，谷歌在光路交换机（OCS）技术领域取得新进展，正积极测试基于压电陶瓷（DLBS）的OCS方案，以优化其AI超算集群的网络性能。压电陶瓷技术凭借光路直接传输无反射损耗、切换时延低至毫秒级等优势，成为继MEMS和数字液晶（DLC）后的重要技术路线。

点评：据行业分析，压电陶瓷OCS的系统损耗最低、切换速度最快，尤其适合高稳定性的AI集群互联场景，且其兼具正逆压电效应，能高效实现光电信号转换，拥有低能耗、无电磁噪音、寿命长，适配严苛工作环境等优势。谷歌TPUv4/v7集群已采用OCS构建3D环面网络，若压电陶瓷方案成熟，有望进一步降低功耗并提升万卡级组网效率。此次测试或加速压电陶瓷在超大规模GPU互联中的应用，推动数据中心效能升级。谷歌2025年OCS采购量预计翻倍至2万台，压电陶瓷方案有望支撑更大规模GPU/TPU互联，为百亿亿次算力集群提供高效光互联支撑。

3、核电 | 国家能源局等部门发布关于推进能源装备高质量发展的指导意见，核能装备方面，加快突破压水堆机组关键装备，完善和提升试验验证和产品检测能力，持续提高装备可靠性和稳定性。开展小型堆、四代堆等先进核电技术新装备、新工艺、新材料研发与验证，提升强辐射场、腐蚀性介质、高温等耦合环境下材料长期服役性能，加强辐照考验能力建设，开展自动焊接、增材制造、智能制造等先进制造技术攻关，推动构建覆盖多堆型的装备研制体系。

点评：证券时报指出，核电设备是资金及技术密集型产业，行业壁垒很高。受益于AI需求催化核电建设提速，核电设备市场持续增长。机构预测，“十五五”期间，每年新增核电设备市场规模约千亿，2023-2035年CAGR约7%。我国核电设备的国产化进程正在加速，三代和四代核电技术的国产化率部分领域已超过90%。

4、智慧园区 | 工业和信息化部、国家发展改革委印发《工业园区高质量发展指引》。其中提出，鼓励园区企业数字化改造老旧设备，推广智能制造装备与系统。推进5G、千兆光网、IPv6、移动物联网等网络部署，推动工业互联网进园区。支持建设数据存储、云计算、人工智能等新技术设施，提升数字化基础能力。引导产业链上下游深度合作，培育特色产业集群。支持“飞地园区”、跨境合作等模式，推动国际产业与科技合作。设立奖补资金、税收优惠、融资支持等，推动重大项目落地。

点评：中证报指出，5G、AI、物联网等技术深度融合，推动工业园区管理智能化、产业链协同化。预计2030年工业园区市场规模突破10万亿元，复合增长率8%。智慧化转型加速，绿色低碳成核心，光伏、储能等新能源应用普及，循环经济模式降低碳排放，助力工业园区绿色发展。政策支持加码，数字化转型、绿色改造等专项扶持激发工业园区活力。

5、脑机 | 据中国药闻，为满足监管急需，助推采用脑机接口技术的医疗器械高质量发展，近日，国家药监局发布通知，批准了《采用脑机接口技术的医疗器械 RACA机器人运动意图编解码性能测试方法》医疗器械行业标准制修订项目立项。要求中检院（器械标管中心）按照《医疗器械标准制修订工作管理规范》有关要求，采用快速程序开展标准制定，做好标准的起草、验证、征求意见和技术审查等工作，保证标准质量和水平。

点评：中证报指出，随着神经科学、人工智能和机器人技术的快速发展，脑机接口与康复、评定、代偿和缓解用医用机器人（RACA机器人）技术的融合为运动功能障碍患者（如脑卒中、脊髓损伤患者）提供了新型康复治疗手段。此标准的制定将为采用脑机接口技术的RACA机器人安全性、有效性和可靠性提供客观评价方法，为生产、质控和监管提供技术手段。

宏观、行业新闻

1、潘功胜：22日新闻办发布会不涉及短期政策调整，关于“十五五”及下一步金融改革内容，将在中央统一部署后与大家进一步沟通。

2、吴清：资本市场含“科”量上升，A股科技板块市值占比超过四分之一。

3、上交所：更大力度推动中长期资金入市，持续稳定和活跃资本市场。深交所：大力发展权益类基金，畅通中长期资金入市渠道。

4、证监会党委：协同各方持续推动各类中长期资金入市和占比提升，加强战略性力量储备和稳市机制建设。

5、工业和信息化部、国家发展改革委关于印发《工业园区高质量发展指引》：加强屋顶光伏、分散式风电、多元储能、充电桩等新能源基础设施的开发利用;推进5G、千兆光网、IPv6、移动物联网等园区网络基础设施部署，推动工业互联网进园区。

6、国家能源局等四部门发布关于推进能源装备高质量发展的指导意见：重点突破能源装备智能感知与决策融合技术，推进终端场景协作机器人、人形机器人研发。加快突破压水堆机组关键装备，开展小型堆、四代堆等先进核电技术新装备、新工艺、新材料研发与验证。

7、国家体育总局印发《关于推动运动促进健康事业高质量发展的指导意见》。

8、浙江省农业农村厅日前印发《关于高质量推进农业农村全面绿色转型发展的意见》：2027年将新增绿色食品1000个，名特优新农产品100个以上。

9、吉林省人民政府近日印发关于加快推进人工智能创新发展的实施意见：到2027年底全省智能算力规模突破5000PFLOPS；建设长春都市圈算力集群和吉林西部绿色算力集群。

10、吉林省人民政府办公厅日前印发《吉林省推进银发产业高质量发展行动计划》：支持养老领域龙头企业连锁化、集团化发展。

11、TrendForce：AI推理催化大容量储存产品结构性改变，Nearline SSD需求急升。