大家早上壕！
先看海外要闻：
美股齐涨，道指收涨0.3%、纳指收涨0.44%、标普500收涨0.41%；特斯拉收涨1.46%、英伟达涨1.09%、Meta涨0.11%、苹果涨0.95%、亚马逊涨0.34%、谷歌A跌0.65%、微软跌0.44%。
特朗普：将美联储理事Cook免职之后，很快就会围绕降息主张形成美联储“多数派”。
美国关键矿产清单“扩容”，拟新增铜、硅、银、钾等六种矿产。
欧美贸易战火重燃，特朗普再度“炮轰”数字税：将用关税和出口管制报复；欧盟重申有权制定数字规则，驳斥美方指责。
谷歌正式发布nano-banana 图像模型，官方名称：Gemini 2.5 Flash Image。
苹果将于9月9日举行发布会，料将推出iPhone 17系列和升级版手表。
礼来公布关于Orforglipron的试验结果，药物使肥胖和糖尿病患者的体重减轻了9.6%。
IBM、AMD共创“下一代计算架构” 推动量子计算几年内走上台面。
8月27日，美股盘后英伟达将发布2026财年第二季度财报。
国内重大事件汇总：
1、李强：积极推进新兴领域服务出口，加快培育发展数字服务贸易、“人工智能+服务贸易”等新业态新模式。
2、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》：聚焦AI芯片攻坚与软件生态培育，力推智能汽车等终端发展。
3、国家发改委：推动产业全要素智能化发展，培育人工智能应用服务商，打造人工智能应用服务链。
4、中国信通院联合华为、三大运营商等成立“先进存力AI推理工作组”。
5、公募基金总规模突破35万亿，2024年初以来第十次创历史新高。
6、阿里巴巴升级视频生成人工智能模型。
7、广深各迎首家市内免税店正式开业。
8、光伏玻璃新单基准价上调。
9、字节跳动期权价格将上调至200.41美元/股。
10、2025年1-7月全国新开工改造城镇老旧小区1.98万个。
11、苏州取消市区范围内新建商品住房2年限售。
12、王兴兴发宇树机器狗最新测试视频，250kg负载平稳上下台阶。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，适度的调整、消化获利盘，有利于行情走的更远，接下来指数有望延续震荡上行的趋势，结构性行情为主的风格大概率将延续。
今日题材方面：
1、AI医疗 | 8月26日，港股平安好医生大涨6.99%，近一个月股价已实现翻倍。
点评：据证券时报，平安好医生近日发布的半年报显示，公司推出“7+N+1”医疗AI产品体系。通过AI赋能，实现AI辅助咨询问诊准确率约98%，复杂疾病MDT（多学科会诊）治疗方案准确率近80%，AI辅助医生日问诊承接量可达400万人次；AI助力家医客均服务成本同比下降约52%，助力业务中台运营效率提升约50%。东北证券指出，借助AI技术，能够高效地汇聚过往病例及医学知识，并构建相应模型。在此过程中，AI可助力医生更为迅速地处理海量医疗数据，减轻重复性工作负担，使医生得以将更多时间投入到患者治疗环节，同时辅助制定更为规范的治疗方案，降低人为失误的概率。
2、人工智能大模型 | 8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%。意见指出，布局建设一批国家人工智能应用中试基地，搭建行业应用共性平台；推动软件信息服务企业智能化转型，重构产品形态和服务模式；培育人工智能应用服务商，发展“模型即服务”、“智能体即服务”等，打造人工智能应用服务链。意见还指出，推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端，打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。
点评：华泰证券认为，生成式AI正迈入以AI智能体为主导的新发展阶段。智能体不仅是工具，更是能够自主理解、规划并执行复杂任务的“数字员工”。它们的出现，正在从根本上重塑企业组织、商业模式和个体生产力。另外其认为，AI智能体作为“长时间在线”的用户，其计算资源消耗模式与人类存在显著差异。随着智能体从实验走向规模化部署，其对能源和半导体的需求正快速增长，将这些物理资源从普通的运营成本，推升为决定AI发展速度和规模的战略性、瓶颈性资源，或对算力需求的指数级放大。
3、5.5G | 据行业媒体C114通信网8月26日报道，据知情人士消息，工信部即将向数家公司发放我国第二批毫米波专网频率许可牌照，年内预计会有更多企业获得频率许可，将会涵盖港头、制造业、电网等多个垂直领域。据悉，这次频谱的发放，是继2022年中国商飞就被授予了5.925GHz和24.75GHz两段专用频率之后的第二次公开授权。值得注意的是，这批频谱获批单位除了大型国有企业之外，也有民营企业，而且是首家将26GHz毫米波5G专网应用到实际生产过程中的企业。
点评：业内人士指出，这次频谱的发放，预示着国内毫米波5G产业链已经成熟，并将启动一轮行业企业主导的毫米波5G频谱创新浪潮。未来移动通信论坛指出，5G毫米波频谱参考3GPP协议在24.25GHz到52.6GHz之间，是5G-A时代的关键频谱。相较于传统的5G中低频段（Sub-6GHz），毫米波拥有更为丰富的频谱资源，能够实现超大带宽、超低时延传输，更好满足高速率、大容量、低时延、高可靠的典型工业场景业务需求。
4、游戏 | 上证报报道，国家新闻出版署官网于近日正式公布2025年8月游戏版号审批结果，共166款国产网络游戏和7款进口网络游戏获批，单月总量达173款，刷新年内新高。据统计，此次166款国产网络游戏中，包括移动类别游戏107款，移动一休闲益智类39款，移动、客户端游戏17款，游戏机(PS5)游戏1款，客户端游戏2款。
点评：天风证券表示，在全球视角下，游戏市场正处于上升周期，不论从营收的角度亦或是玩家数量、付费玩家数量的角度在未来都将保持长期乐观增长的态势。预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元，2026年达到169亿元。按照3A游戏的平均制作时间长来看，2027至2028年国内3A游戏数量有望增长，后续将常态化发展，预计CAGR为35%。华西证券表示，2023年起版号监管口径放宽，全年游戏版号发放数量同比翻倍，2024年至今，版号月发放数量稳定在百款以上，多款国产及进口重磅精品游落地。供给恢复路径通过产品落地转化为业绩表现。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、寒武纪：2025年上半年净利润10.38亿元，去年同期亏损5.3亿元。
2、中际旭创：2025年上半年净利润39.95亿元，同比增长69.40%。
3、胜宏科技：2025年上半年净利润21.43亿元，同比增长366.89%。
4、光线传媒：上半年净利润22.29亿元，同比增长371.55%。
5、浪潮信息：上半年净利润7.99亿元，同比增长34.87%。
6、北方稀土：上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。
7、紫金矿业：上半年净利润232.92亿元，同比增长54.41%。
8、完美世界：上半年净利润5.03亿元，同比扭亏。
9、寒锐钴业：上半年净利润1.27亿元，同比增长102.94%。业绩增长主要原因为公司铜钴产能扩大，产销量提升。
10、东山精密：上半年净利润为7.58亿元，同比增长35.21%。
11、东珠生态：筹划收购凯睿星通控股权，股票停牌。
12、鹏鼎控股：服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。
13、世运电路：拟投资建设“芯创智载”新一代PCB智造基地项目，投资金额15亿元。
14、泛亚微透：拟定增募资不超过6.99亿元，用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目等。
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