0820强势股脱水 | AI硬件领域最大变化竟是它？

①服务器：除了英伟达的算力服务器，为了应对快速增长的推理需求，同时考虑性价比，海外CSP大厂纷纷与博通、Marvell合作，迭代ASIC（一般为算力专用半导体）芯片，Google、AWS已经有较好的使用经验，Meta、OpenAI、微软未来ASIC也有望放量。
②国内粘胶长丝龙头：产能9万吨/年，还有1.2万吨/年碳纤维复材生产线。T700及以上等级的碳纤维仍主要依赖进口，对应市场仍呈现供不应求的状态。
③得益于算力需求爆发的环节：高盛预计2025/26年全球交换机市场规模将达到540亿/660亿美元，其中数据中心交换机市场规模同比有望劲增42%/32%至380亿/500亿美元，而800G交换机的市场价值规模有望在2025/26年同比劲增159%/92%。