大家早上壕！
先看海外要闻：
科技股冲击美股，纳指跌超1%，创4月关税冲击以来的第二大跌幅，标普三连跌，家得宝涨超3%力撑道指盘中新高。收盘标普500跌0.59%，道指涨0.02%，纳指跌1.46%。
英伟达跌3.5%，创将近四个月最大单日跌幅。Palantir跌超9%、五连跌；英特尔反弹7%。房屋建筑商股普涨。
纳斯达克金龙中国指数初步收跌0.9%。台积电跌3.6%，新东方跌2.8%，小米跌2.6%，京东、网易、百度、阿里跌超1%，拼多多涨0.6%，蔚来和小鹏涨4.1%。
美债收益率扭转三日连升，十年期收益率告别两周高位。
美元指数两日脱离逾两周低位，盘中曾转跌。人民币隐含波动率降至17个月最低。
俄乌会晤筹备，原油回落超1%，美油收创逾两月新低，布油逼近两个月低位。黄金反弹失利，再创逾两周新低。
OpenAI在印度首发超低价ChatGPT订阅，月费不到5美元。
马斯克的孟菲斯超算集群由200多个Megapack储能系统供电，预计总投资将达400亿美元。
国内重大事件汇总：
1、券商分支机构新开户数明显增长，80、90、00后是主力。（中证报）
2、全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。
3、工业和信息化部等部门联合召开光伏产业座谈会，部署进一步规范光伏产业竞争秩序工作。
4、广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》：加快推动卫星互联网服务在低空经济、太空挖矿、太空旅游等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目。鼓励商业航天企业申请武器装备科研生产许可。支持企业投资建设针对民商用领域的卫星星座。
5、上海发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》，加快机器人应用，支持电子信息、汽车、装备等重点行业部署应用工业机器人。
6、西安将全面暂停网约车“一口价”“特惠单”？官方回应：属实，正督促平台落实。
7、深圳市龙岗区数据有限公司与香港Web3.0标准化协会达成合作。
8、小鹏汽车电话会：人形机器人及支持L4的车型将在2026年量产。
9、游戏科学发布《黑神话：钟馗》预告片，西游不会到此为止。
10、字节跳动否认将推手机产品。
11、DeepSeek线上模型版本升级至V3.1，上下文长度拓展至128k。
12、智元机器人预告：首届合作伙伴大会倒计时2天，会场已爆满，机器人已就位。
13、东方甄选尾盘跌超20%。公司回应：相关市场传闻纯属谣言。
今日券商策略前瞻：
方正证券表示，19日寒武纪盘中突破千元释放出市场局部过热的信号，当前寒武纪估值已远超传统财务指标的合理范畴——市销率（PS）高达数百倍，更多反映的是“市梦率”下的情绪溢价。
历史上，每一次“股王”的诞生都伴随着剧烈波动，短期资金博弈加剧，追高风险不容忽视。即便如此，这一突破仍具深远意义——它象征着资本市场对硬科技价值的认可正在重构。只要AI产业趋势不改，国产化逻辑持续兑现，即便短期波动，寒武纪所代表的科技主线仍有望在震荡中前行。投资者宜保持理性，关注基本面进展，避免盲目追高。
今日题材方面：
1、商业航天 | 8月19日，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》，其中提出鼓励企业聚焦可重复使用液体火箭发动机等领域开展核心技术攻关。对于符合配套条件的国家重大科技专项项目，省级按照规定给予不超过50%的配套资金支持。支持企业加大研发投入，落实企业研发支出100%税前加计扣除政策。液体燃料火箭凭借其推力可调、重启能力强及系统适配性高等优势，正逐渐成为新一代可复用火箭的主流选择。
点评：国泰海通证券表示，当前我国火箭运力不足构成低轨卫星组网的核心制约瓶颈，发展可回收火箭与液体燃料等技术是提升运力的关键，据其预计，至2030年至少需要年均64发火箭才可满足规划的组网计划，对应2030年火箭市场空间有望达到千亿规模。中信建投指出，2025年下半年蓝箭航天的朱雀三号、天兵科技的天龙三号、中科宇航的力箭二号、星河动力的智神星一号等大运力民营液体火箭即将首飞，民营液体火箭商业化运营有望实现“从零到一”突破。
2、苹果产业链 | 据中证报8月19日报道，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。
点评：此前招商证券研报透露，根据产业链跟踪物料备货超过9000万，其分析师表示，果链硬件创新与AI共振驱动三年向上周期，25-27年AI Phone、折叠机、AI穿戴、XR硬件、AI家居以及上游光学、结构件等又将迎来创新大年。具体产业链方面，国金证券指出，iPhone17有望在SOC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升。
3、华为鸿蒙 | 据上证报报道，8月16日,央视《对话》聚焦鸿蒙生态的最新进展，华为常务董事、终端BG董事长余承东首先披露了鸿蒙最新进展,目前,鸿蒙5.0终端数量已突破一千万。这标志着，鸿蒙操作系统生态迈过关键门槛。另外，广东数字政府建设近期迎来重要升级。粤政易鸿蒙版APP面向全省政务工作人员开放下载更新。至此,作为国内第一个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用——粤政易(HarmonyOS NEXT)，已全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖。
点评：国新证券表示,鸿蒙生态已吸引超2万原生应用上架，微信、抖音、支付宝等头部App下载量突破200万次，生态初步成形。政企信创市场2025年替换需求超2000万台,鸿蒙PC凭借唯一国家信息安全Ⅱ级认证，市占率或突破35%。微软终止Windows授权倒逼华为加速生态闭环，国产化从“可选”变为“必选”。
4、数据要素 | 据上证报报道，由国家数据局主办、贵州省人民政府承办的2025中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵州省贵阳市举行。本届数博会以“数聚产业动能 智启发展新篇”为主题,更加突出“国际化”。本届数博会设置数据基础设施、数据交易、人工智能等特色专业展区,策划举办“全国一体化数据市场”等交流活动,发布一批政策新规、典型案例、试点示范等。
点评：东吴证券表示,中国以数据要素形成非对称突破,构建中国特色AI发展范式。算力、算法、数据是AI的三大基石,华为、寒武纪等推进国产算力突破,DeepSeek开源带动大模型平权,中国已经逐步实现算力和算法在国际上的追赶,未来国家之间AI应用的差异化竞争,数据将会起到最关键作用。
今日有1只新股申购：
宏远股份：北交所，申购价格9.17元/股，公司主要从事电磁线的研发，已成为具有成熟研发和生产能力的高压、超高压、特高压变压器用电磁线产品制造商。
再来看上市公司公告精华：
1、镇洋发展：浙江沪杭甬拟换股吸收合并公司，股票停牌。
2、赛微电子：拟1.57亿元收购展诚科技56.24%股权。展诚科技专注于IC设计服务与EDA软件开发。
3、若羽臣：拟以1亿元至2亿元回购公司股份。
4、欧菲光：10倍连续光学变焦技术已完成关键技术突破。
5、腾龙股份：公司目前有小批量产品间接应用于数据中心/服务器液冷、储能液冷等领域。
6、鹏鼎控股：投资80亿元建设淮安产业园，为AI应用市场提供全方位PCB解决方案。
7、蓝晓科技：拟11.5亿元建设生命科学高端材料产业园。
8、联环药业：口服溶液1号生产线新建后首次通过药品GMP符合性检查。
9、海油发展：拟3.71亿元出售冷能业务及资产给关联方。
10、大金重工：Nordseecluster海上风电集群项目A阶段全部单桩产品交付完毕。
11、中京电子：上半年净利润1828.57万元，同比扭亏。报告期内，受益于人工智能技术发展带动的算力与通信需求增长，汽车电动化、智能化趋势持续深化，以及高端消费电子市场需求修复等因素推动，行业整体呈现复苏态势。
12、大族数控：上半年净利润净利润2.63亿元，同比增长83.82%。报告期内，公司进一步增强汽车电子、消费电子多层板及HDI板加工设备的竞争力，加上公司应用于先进封装领域的新型激光加工方案获得下游客户青睐，公司订单取得显著增长。
13、诺普信：上半年净利润6.48亿元，同比增长17.35%。公司积极深耕蓝莓渠道建设和品牌建设，打造“爱莓庄”、“迷迭蓝”等蓝莓品牌，大力拓展KA客户，在京东、OLE、盒马等全线上架。
14、西藏旅游：上半年净利润209.32万元，同比扭亏。
15、御银股份：上半年净利润为1062万元，同比增长10.43%。
16、扬杰科技：上半年净利润为6.01亿元，同比增长41.55%。
17、华策影视：上半年净利润1.18亿元，同比增长65.05%。
18、金力永磁：上半年净利润3.05亿元，同比增长154.81%。
19、川润股份：上半年净亏损2357.15万元。
20、中恒电气：未与英伟达、Meta、谷歌等海外云厂商签署合作协议或销售合同。
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