明日主题前瞻
1、第三代半导体 | 据每日经济新闻报道，九峰山实验室近日在磷化铟（InP）材料领域取得重要技术突破，成功开发出6英寸磷化铟（InP）基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，关键性能指标达到国际领先水平。这一成果也是国内首次在大尺寸磷化铟材料制备领域实现从核心装备到关键材料的国产化协同应用。
点评：分析认为，作为光通信、量子计算等领域的核心材料，磷化铟（InP）材料的产业化应用长期面临大尺寸制备的技术瓶颈，业界主流停留在3英寸工艺阶段，高昂的成本使其无法满足下游产业应用的爆发式增长。而九峰山实验室突破大尺寸外延均匀性控制难题，为实现6英寸磷化铟（InP）光芯片的规模化制备打下基础。九峰山实验室本次联合国内供应链实现全链路突破，对促进我国化合物半导体产业链协同发展有着重要影响。
2、卫星互联网 | 据新华网报道，近日我国在太原卫星发射中心成功将卫星互联网低轨09组卫星发射升空，标志着长征系列火箭完成第590次飞行。值得注意的是，今年2月至8月，我国已成功发射02组至09组卫星，发射间隔从早期的1-2个月显著缩短至近期的3-5天，组网速度呈现指数级提升，展现了我国商业航天领域的强大实力。
点评：分析认为，卫星互联产业是航空航天产业和新一代信息技术产业融合发展形成的新兴业态，涵盖商业航天、深空探测、卫星应用等领域。空天信息和卫星互联网产业被视为科技发展的新风口，随着新技术和新产品不断涌现，卫星数据需求不断攀升，技术进步和应用领域的扩展，将加速空天应用场景领域拓展。机构预测，到2026年全球空天信息和卫星互联网产业规模有望突破5000亿美元。
3、苹果产业链 | 据IT之家报道，产业链人士处获悉，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。
点评：机构研报称，iPhone 17大改版本结合更完备的AI功能有望进一步助推销售。iPhone 17有望在SoC芯片AI能力提升、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提升。
4、光伏 | 日前，祥邦科技调整部分光伏胶膜价格，自8月18日起新接入订单以及8月25日至8月31日期间需要交付的订单，EVA类产品上调600元/吨，EPE类产品上调400元/吨。若按照克重400-450g/平来计算，EVA胶膜涨幅0.24-0.27元/平，EPE胶膜涨价涨幅接近0.2元/平。
点评：分析认为，粒子成本增加叠加供需改善预期是光伏胶膜涨价主因。根据SMM，最新EVA粒子价格在9800元/吨，相较上周涨幅200元/吨，主要原因是上游粒子库存水平较低。需求端，8月组件排产环比小幅下滑，随着欧洲走出淡季和国内机制电价启动招标，需求仍有支撑；供给端，二三线厂商基本处于亏损状态，产能出清持续进行中，例如福莱蒽特的胶膜子公司停产歇业。此外，近期华润组件开标均价提升，也为胶膜涨价打开了空间，机构认为胶膜涨价趋势或势在必行。
5、鸿蒙 | 8月19日，鸿蒙概念日内震荡走强,诚迈科技20cm涨停,达实智能、华立股份涨停，润和软件、岩山科技、慧为智能、金现代、九联科技、常山北明等涨幅靠前。消息面上,8月16日,央视《对话》聚焦鸿蒙生态的最新进展,华为常务董事、终端BG董事长余承东首先披露了鸿蒙最新进展,目前,鸿蒙5.0终端数量已突破一千万。这标志着,鸿蒙操作系统生态迈过关键门槛。另外,广东数字政府建设近期迎来重要升级。粤政易鸿蒙版APP面向全省政务工作人员开放下载更新。至此,作为国内第一个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用——粤政易(HarmonyOS NEXT),已全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖。
点评：国新证券表示，鸿蒙生态已吸引超2万原生应用上架，微信、抖音、支付宝等头部App下载量突破200万次，生态初步成形。政企信创市场2025年替换需求超2000万台，鸿蒙PC凭借唯一国家信息安全Ⅱ级认证，市占率或突破35%。微软终止Windows授权倒逼华为加速生态闭环，国产化替代从“可选”变为“必选”。中航证券表示，鸿蒙设备数已超10亿台，PC端将打通手机、车机、平板开发框架，形成“一次开发，多端部署”的生态黏性。华为目标2025年实现10万原生应用，开发者超720万，生态成熟后市场规模或达千亿级。鸿蒙PC将成为全场景互联的“最后一环”，未来或重塑全球操作系统格局。
宏观、行业新闻
1、8月18日，全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。会议指出，要落实好促消费增量政策，加快培育消费市场新增长点。
2、财政部公布2025年1—7月财政收支情况。7月，全国一般公共预算收入20273亿元，同比增长2.6%，增速创年内新高； 前7个月，全国一般公共预算收入135839亿元，增长0.1%，累计增幅年内首次转正。7月全国税收收入18018亿元，同比增长5%，月度增幅自4月份由负转正后持续回升；前7个月，全国税收收入110933亿元，下降0.3%，降幅比上半年收窄0.9个百分点，税收收入累计降幅明显收窄。
3、工业和信息化部、国家发展改革委、国务院国资委、国家能源局等部门8月19日联合召开光伏产业座谈会，进一步规范光伏产业竞争秩序。
4、8月19日，人力资源社会保障部等5部门对外发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》，进一步丰富个人养老金领取情形，明确具体操作办法，自9月1日起开始实施。
5、1至7月，铁路货运量创出历史同期新高。国家铁路累计发送货物23.31亿吨，日均装车18.33万车，同比分别增长3.3%、4.1%。
6、近日，智元机器人关联公司上海智元新创技术有限公司“灵巧手拇指、灵巧手和机器人”获授权。
7、根据TrendForce集邦咨询最新研究，市场预期Apple（苹果）于2026年下半年推出折叠产品，将助力折叠手机渗透率从2025年的1.6%提升至2027年的3%以上。
8、据CINNO Research，2025年上半年，国内XR消费级市场整体销量26.1万台，环比增长9%，同比下滑21%。
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