8月15日主题复盘 | 指数反包走强，玻纤、液冷再度爆发，大金融也有亮眼表现

一、行情回顾

市场全天低开高走，创业板指午后涨近3%。玻纤概念股集体爆发，宏和科技等涨停。液冷服务器概念延续强势，大元泵业等封板。券商、金融科技股走强，长城证券3连板，指南针涨停创新高。光伏板块反弹，欧晶科技等涨停。个股呈现普涨态势，沪深京三市超4600股飘红，成交连续第三个交易日突破2万亿。

二、当日热点

1.玻纤

玻纤板块今日掀涨停潮，宏和科技3连板，东材科技、中材科技等多股涨停。

国泰君安研报指出，从产业链上看，近期PCB企业和核心Q布供应商排产均反馈1.6T交换机用M9量产预期有望提前，过去GB300配套交换机方案介于M8和M9之间，根据下游PCB厂家反馈交换机由于有更高的信息传输诉求将有望率先用上M9产品，有望带动Q布放量提前。

国泰君安表示，主流GB200和GB300机柜排产预期有望同步提升。同时，在低介电布1/2代主流产品来看，组装环节龙头企业上修2026年GB200和GB300机柜量产预期，有望同步提升低介电布1/2代产品26年的需求预期。

华源证券认为，长期成长叠加短期供不应求格局有望打造出较大级别周期成长共振行情，高端电子布或将成为继GPU、光模块之后又一具备高弹性的赛道。

2.液冷

液冷板块今日继续大涨，大元泵业5连板，飞龙股份、腾龙股份3连板，川润股份、川环科技等涨停。

民生证券认为，机柜液冷是一套完整的系统解决方案，具备系统化解决方案的公司未来会更具竞争力。但同时，零部件厂商也在加速推进认证。液冷零部件主要包括冷板、UQD、manifold、CDU、连接器、电磁阀、TANK等。其中冷板和UQD值得重点关注，冷板是散热模块中的核心部件，因材料成本较高且加工工艺复杂，成本占比较大。UQD在GB300中的用量相对于GB200显著提升。2025年处于产业链的关键认证期。

3.大金融

大金融概念今日表现，长城证券3连扳，指南针、天风证券涨停，同花顺、财富趋势、东方财富等均实现大涨。

近期成交额连续第三个交易日突破2万亿。

此外，截至8月14日，沪深京三市融资融券余额合计20552.08亿元，较前一交易日增加89.57亿元；融资余额合计20410.57亿元。

长城证券指出，8月后国内外大事将继续迎来密集交织期，宏大叙事或是决定市场可能进一步走强的关键因素，以券商为代表的非银金融有望波动突破。

申万宏源表示，在当前货币政策适度宽松、“国家队”托底权益市场以及中长期资金增加权益配置的背景下，两融余额仍有上行空间，这将利好券商的经纪和信用业务。

除上述热点外，光伏、PCB、国产芯片、医药等板块均有表现；跌幅方面，军工、新疆概念跌幅居前。

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