大家早上壕！
先看海外要闻：
美股收跌，道指收跌0.46%、纳指收跌0.38%、标普500收跌0.3%；Meta Platforms收跌2.46%、特斯拉跌1.35%、苹果跌1.3%、亚马逊跌0.76%、英伟达跌0.70%、微软则收涨0.01%、谷歌A涨1.65%。
特朗普就达成俄乌协议给出10天“最后通牒”，否则将对俄罗斯加征关税，称不担心油价。
美国商务部长卢特尼克称，特朗普将在未来两周宣布制药行业政策。
不只是卖库存，报道称英伟达向台积电新订购30万块H20订单。
人工智能初创公司Anthropic将按1700亿美元估值融资至多50亿美元，由Iconiq领投。
OpenAI发布ChatGPT Study：免费AI家教，彻底颠覆传统教育。
微软就长期获取OpenAI技术展开深入谈判 协议或数周内达成。
欧盟拟在与美国的贸易协议中购买价值400亿欧元的人工智能芯片。
抗癌药物销售强劲，阿斯利康Q2营收同比增12%超预期 。
诺和诺德大跌21%，公司任命新CEO并下调全年指引，减肥药Wegovy销售不及预期。
国内重大事件汇总：
1、新华社：中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。
2、财政部部长蓝佛安在学习时报头版撰文称：用好用足更加积极的财政政策，加大财政逆周期调节力度，要支持加快构建房地产发展新模式。
3、IMF：大幅调高今年中国经济增速预期0.8个百分点，全球经济韧性仍在、前景脆弱。
4、香港金管局：拟申请稳定币牌照的机构可于9月30日之前提交申请。
5、财政部，应急管理部：紧急预拨3.5亿元中央自然灾害救灾资金，重点支持北京 河北 吉林 山东等9省（区 市）做好灾害应急抢险救灾工作。
6、光伏行业协会澄清涉多晶硅传闻， “以大收小”收储进展仍有不确定性。
7、国家邮政局召开快递企业座谈会：积极推动解决“内卷式”竞争和农村地区领取快件违规收费等突出问题
8、上海：听取了《上海市民营经济促进条例（草案）》的审议意见报告。
9、科学家培育出新型全脑类器官。
10、抖音整合即时零售业务，抖音超市合并至小时达。
11、美团给京东医美发补贴了。
12、字节跳动辟谣“豆包汽车”：并没有智驾业务计划。
13、内盘期货夜市几乎全线上涨，焦煤夜盘收涨6.99%，焦炭涨5.92%，玻璃涨5.84%，纯碱涨4.6%，热卷涨2.63%，螺纹钢涨2.39%，铁矿石涨1.7%。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，在月底重磅会议靴子落地之前，市场大概率将延续结构性行情为主的走势，科技成长板块或将继续唱主角。
今日题材方面：
1、RWA | 根据香港特区政府此前公告，香港《稳定币条例》8月1日生效，标志着全球首个针对法币稳定币的全面监管框架落地。根据《条例》，任何人在香港发行法币稳定币或锚定港元价值的稳定币，均需向香港金融管理局（金管局）申领牌照，且只有持牌机构发行的稳定币方可向零售投资者销售。
点评：东北证券指出，香港《稳定币条例》旨在构建离岸人民币跨境支付体系；RWA作为激活流动性的关键工具，可解决传统金融中资产交易成本高、变现周期长等问题，如香港代币化国债结算周期从T+2缩短至秒级，效率提升90%。据波士顿咨询预测，2030年全球RWA市场规模将达16万亿美元，极端乐观情况下可达68万亿美元。民生证券则表示，《稳定币条例》正式实施后，传统银行如汇丰、花旗等，正通过子公司或合资形式布局，头部金融科技企业如蚂蚁国际等有望加速入场。
2、人工智能大模型 | 7月29日，据中国人工智能产业发展联盟消息，为持续推动大模型产业生态建设，中国人工智能产业发展联盟AI Infra工作组、中国通信标准化协会人工智能技术与标准推进委员会（CCSA TC602）将启动大模型一体机性能标准的研制工作，标准将体系化地规范大模型一体机的性能指标和技术能力，为行业提供统一的评测基准和实施指南。工作组计划于8月1日（周五）召开“大模型一体机性能标准框架研讨会”，围绕标准框架和内容展开研讨与交流。
点评：AI大模型一体机通常包含高性能计算硬件、预训练好的大型AI模型以及配套的软件系统，所有组件都经过优化设计，能够协同工作。与传统AI部署方式不同，一体机采用“开箱即用”的设计理念，用户无需自行搭建复杂的技术栈，大大降低了AI应用的门槛。平安证券表示，随着DeepSeek火爆出圈，仅数月时间，国内市场已有100多家厂商推出AI（DeepSeek）一体机，供应端呈现“百机大战”格局，需求端已在政务、金融、医疗、教育、物流等行业多点开花，DeepSeek大模型一体机未来有望持续向好。
3、云计算数据中心 | 7月29日，据证券时报援引外媒消息，由于中国需求强劲，英伟达已向台积电订购30万颗H20芯片，改变了原有仅依赖库存的计划。随着H20芯片实际供应量的进一步上修，包括字节跳动、腾讯及阿里等各大互联网厂商建设数据中心诉求将加速，资本开支或迎来上修。根据此前发布的招采计划，字节跳动中国大陆自建数据中心模块化机房单元（微模块数据中心）框架采购项目计划于2025年7月30日开始，或将带来相关领域指引。
点评：此前业内人士预测，字节2025年或再增购10万卡H20，腾讯可能有2万到5万卡的H20需求。随着H20到货，各大互联网厂商建设数据中心诉求将加速，并且短期大量且急切的建设需求将打破柴发行业原有6个月订单交付周期，转向溢价寻求短期可交付产能，这将加剧短期供需缺口。证券时报援引机构观点称，近期字节等大厂招标中或将看到价格上涨10~20W/台。若100张H20预计对应5000台柴发需求，当量几乎等于过去12个月新签数据中心用订单体量，预计26年供需缺口将持续扩大。
4、字节跳动概念股 | 据证券时报7月29日报道，字节跳动此前发布招采计划，将寻源华东和华北区域自建数据中心模块化机房单元（又称微模块数据中心）的设计、生产以及集成工作，计划于2025年7月30日开始。该项目是其AI驱动数据中心（AIDC）战略的关键组成部分，旨在提升算力基础设施以支持AI大模型训练和应用。
点评：字节跳动目前是国内AI基础设施投资增量最大的互联网大厂，公司2025年资本开支将达到惊人的1600亿元，其中约900亿元将用于AI算力的采购；其余700亿则分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群。国内外云服务头部厂商资本支出先后进入高景气，谷歌在二季度财报上调全年资本开支到850亿美元，同比增长62%，并表示2026年将进一步增加资本开支。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、时空科技：终止筹划控制权变更事项，股票复牌。
2、神马电力：拟回购3亿元-4亿元股份。
3、江波龙：今年全年自研主控芯片应用规模预计实现明显放量增长。
4、湖南天雁：中国长安汽车集团间接控股公司湖南天雁37.25%股份。
5、ST盛屯：子公司BMS拟与格睿绿能国际签署光储项目投资协议，10年预计支付电费约4806万美元。
6、阿石创：部分半导体新产品已完成验证并获试订单。
7、万通智控：公司与上海深明奥思半导体科技有限公司签订《板卡具身智能领域独家授权销售及合作合同》，授权公司在具身智能大模型域控领域制作并销售基于深明奥斯大模型芯片Fellow1制作的板卡，授权期限为5年。
8、道氏技术：公司与能斯达及关联方芯培森签署战略合作框架协议，围绕人形机器人电子肌肉等方面展开深度合作。
9、安徽建工：中标重庆荣昌至四川自贡高速公路项目，估算总投资为36.14亿元。
10、天铁科技：孙公司安徽天铁与珠海欣界签署《采购框架协议》，由珠海欣界向安徽天铁采购铜锂复合带，订单金额为4亿元人民币。
11、凯美特气：2025年上半年净利润5584.61万元，同比增长199.82%。
12、仕佳光子：2025年上半年净利润2.17亿元，同比增长1712.00%。
13、胜宏科技：拟发行H股股票并在香港联合交易所主板上市。
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