大家早上壕！
先看海外要闻：
美股小幅震荡，道指收跌0.14%、纳指收涨0.33%、标普500收涨0.02%；特斯拉收涨3.02%，英伟达涨1.88%，Meta Platforms涨0.69%，亚马逊涨0.58%，苹果涨0.08%，微软则收跌0.24%，谷歌A跌0.31%。
特斯拉给三星下165亿美元芯片大单，马斯克称将亲自参与提升生产效率。
特朗普等不及了，缩短对俄罗斯达成协议最后通牒期限。
微软在Edge加入AI Agent，自动化搜索、预测、整合。
马斯克：8月份将再次举行星舰（Starship）发射活动。
智利预计能获特朗普关税豁免，纽铜一度跌超6%，铜矿股普跌。
柬泰两国同意立即无条件停火。
国内重大事件汇总：
1、中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩开始举行。
2、中国育儿补贴政策来了，3周岁以下婴幼儿每孩每年3600元。
3、工信部：有序推进算力中心建设布局，提升智算资源供给能力和资源利用效率。
4、社科院报告聚焦稳定币及中国应对，建议以监管沙盒等方式探索应用。
5、市场监督管理总局：依法依规治理企业劣质低价竞争。
6、国家防总针对北京、天津、河北升级启动防汛三级应急响应。
7、据一财，礼来GLP-1药再添新适应症，联合胰岛素治疗。
8、首家机器人6S店在深圳开业。
9、智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5，并在HuggingFace与ModelScope平台同步开源。
10、上海市经信委：争取年内实现浦东自动驾驶全域开放，不含陆家嘴等区域。
11、超越OpenAI、Meta，阿里千问API调用量跃居全球第四；阿里开源通义万相2.2，首创电影级美学控制系统。
12、上海市人工智能CVC基金发布，首期总规模30亿元。
13、广东发布造纸行业首封“反内卷”倡议书。
14、水利部：全国有41条河流发生超警以上洪水。
15、全球首款多模态梦境脑机接口设备正式发布。
16、双焦期货继续下挫，焦煤主力合约跌幅超11%；玻璃主力合约跌超8%，纯碱主力合约跌超5%。
今日券商策略前瞻：
光大证券表示，月底重磅大会临近，部分资金选择观望、等待靴子落地，预计指数短期或将震荡；同时，近几日资金有转战科技股的迹象，接下来科技风格或将占优。
今日题材方面：
1、汽车零部件 | IT之家7月28日消息，据亿欧汽车今日报道，时代智能近期开启了首轮外部融资，融资规模为20亿元，投后估值超百亿。此举意味着宁德时代正在加速推进底盘业务。据悉，时代智能，全称“宁德时代（上海）智能科技有限公司”，成立于 2021 年，提供以电池为中心的滑板底盘相关的产品和技术服务。
点评：资料显示，宁德时代CIIC一体化智能底盘，也称为“滑板底盘”，以其“上下解耦、高度集成、对外开放”的特点，通过可拓展的软硬件架构和标准化接口设计，实现一套底盘架构支持多种车型。国泰君安表示，智能底盘负责自动驾驶执行层的功能，是实现L3及以上级别高阶智驾的基石，构筑汽车高阶智能化的最后一块拼图。随着2025年高阶智驾进入快速发展期，以及国产化降本后搭载门槛降低，智能底盘有望迎来广阔的市场空间。
2、优化生育（三孩） | 7月28日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《育儿补贴制度实施方案》，育儿补贴是在全国全面向群众发放现金补贴，具有开创性意义。《实施方案》明确了补贴对象和标准，育儿补贴制度从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元，发放补贴至婴幼儿年满3周岁。
点评：天风证券认为，这一顶层设计将对母婴产品、早教、辅助生殖行业带来边际变化：一是现金补贴直接降低生育成本，加固生育率企稳预期；二是释放的边际购买力优先激活母婴刚需消费（如奶粉、纸尿裤），同时托幼一体化加速早教供给扩容与市场分层；三是育儿补贴相关政策若拉动整体生育意愿，辅助生殖渗透率或将进一步提升。申万宏源指出，随着生育补贴在全国范围内落地，对社零拉动或在0.2个百分点左右，结构上倾向于母婴食品等刚需品类。基于2024年居民平均消费倾向（68.3%）测算，全国统一的生育补贴落地有望拉动社零增长0.2个百分点；从消费结构维度看，母婴食品等刚需品类将成主要受益领域。
3、固态电池 | 据上证报7月28日报道，近期多家企业明确了固态电池生产的时间线。蜂巢能源将于2025年四季度在2.3GWh的半固态量产线，试生产其第一代140Ah容量半固态电池。这将是蜂巢能源为宝马MINI下一代车型供应的半固态电池，并计划于2027年大规模供应。长安汽车在互动平台披露，公司正全力投入固态电池相关研发，预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产，能量密度达400Wh/kg。孚能科技在互动平台表示，公司预计将于今年年底建成设计产能达0.2GWh的硫化物全固态电池中试线，并向战略合作伙伴客户交付60Ah的硫化物全固态电池。
点评：国投证券表示，固态电池作为新一代革命性技术，在安全性、能量密度和寿命方面显著优于液态电池。目前半固态电池已步入产业化阶段，全固态电池有望2027年实现量产。随着国家政策支持和制造工艺革新，该技术将带动eVTOL、人形机器人等新兴领域电池需求，固态电池相关产业链有望迎来利好。浙商证券表示，固态电池技术已进入产业化拐点，2025年下半年至2026年将成关键突破期。该技术采用“负极-固态电解质-正极"的三明治结构，能量密度超400Wh/kg，硫化物电解质、硅碳负极等材料形成技术护城河。预计2030年锂电设备增量市场规模将达336亿元。
4、半导体 | 据环球网7月28日报道，三星电子已与特斯拉签订价值165亿美元的半导体供应合同。据悉，在提交给监管机构的文件中，三星电子未透露客户的名称。不过，马斯克后来在其社交媒体平台上的回复中确认，特斯拉正是这家客户。马斯克还发文称，三星在美国得克萨斯州新建的巨型工厂将专门用于生产特斯拉的下一代AI6芯片，其战略重要性不言而喻。
点评：据TrendForce数据，台积电在今年第一季度占据全球代工市场67.6%的主导份额。三星的市场份额则从前一季度的8.1%滑落至7.7%。彭博智库分析师Masahiro Wakasugi和Takumi Okano表示，这份与大型全球企业的合同意味着三星代工业务生产的复苏。新协议被视为市场对三星即将推出的制造技术的信心信号。
今日有一只新股申购：
1、酉立智能：北交所，申购价格23.99元/股，公司深耕光伏支架领域，聚焦光伏支架核心零部件的研发。
再来看上市公司公告精华：
1、中化国际：拟以发行股份的方式向蓝星集团购买其所持有的南通星辰100%股权，股票复牌。
2、雪峰科技：拟1.54亿元收购盛世普天51%股权。
3、恒帅股份：在人形机器人领域，已采用谐波磁场电机技术为客户提供定制化方案。
4、富春染织：新业务聚焦PEEK下游应用，包括半导体、医疗器械、人形机器人轻量化解决方案等领域。
6、安诺其：烟台年产30000吨染料中间体生产项目预计可使用状态时间调整至2025年12月31日。
7、复星医药：与纽科签订许可协议获AR1001药物在华开发等权利。
8、三祥新材：控股子公司辽宁华祥拟投资不超过3亿元建设锆铪分离项目。
9、山东黄金：山金国际拟发行H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。
10、恒鑫生活：拟投资5.05亿元建设绿色可降解制品生产基地项目。
11、中联重科：公司在雅下水电先试招标已开标并运行的项目中有中标。
12、壶化股份：拟定增募资不超过5.86亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于民爆生产线及仓储系统自动化、信息化改造项目、矿山工程机械设备购置项目、新建年产2000吨起爆具自动化、智能化生产线项目及补充流动资金。
13、药明康德：2025年上半年净利润85.61亿元，同比增长101.92%。公司将持续聚焦CRDMO核心业务，持续提高生产经营效率。
14、聚辰股份：2025年上半年净利润2.05亿元，同比增长43.5%，创历史同期新高。随着DDR5内存模组渗透率的持续提升，以及下游个人电脑及服务器等终端应用市场需求的逐步扩张，公司DDR5 SPD产品的销量和收入较上年同期实现较大幅度增长。
15、中科环保：2025年半年度净利润1.96亿元，同比增长19.83%。公司积极拓展垃圾量及供热市场，固废处理量、供热量较上年同期有所增长，同时玉溪项目投产、合并报表范围新增并购项目晋州中科、海城项目纳入国补清单，营业收入相应提升。
16、中科三环：2025年上半年净利润4399.31万元，同比增长160.82%。
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