大家早上壕！
先看海外要闻：
温和通胀数据一度提振美国股债齐涨，但关税影响仍存，压制美联储降息预期，美国股债回落，中概跑赢大盘，美元则延续近期涨势。
标普500指数收跌0.40%，道指跌幅0.98%，纳指涨幅0.18%，续创收盘历史新高。
英伟达优异表现推动科技股占比较高的纳指创下新高。受芯片销售许可消息，英伟达涨4%，AMD涨6.4%。花旗因超预期二季度业绩、股价上涨3.7%，富国银行则收跌5.4%，其下调了全年净利息收入预期。稀土概念股MP Materials涨近20%。
中概指数收涨超2.7%，Rich Sparkle涨超50%，华米科技涨超46%，金山云涨约19%。
美债收益率先跌后涨，10年期美债收益率上涨4.8个基点至4.481%，达到2月以来的高点。美元收涨约0.6%。
美国众议院未能通过针对本周“加密周”的法案的程序性投票，比特币下挫超3%。黄金较日高跌超1.3%。原油延续昨日疲软，美油于67美元下方窄幅震荡。
美财长最新放风：无需担忧美中暂停加征部分关税截止日期，双方谈判“态势良好”。
金融稳定理事会主席在G20峰会前将稳定币列为重点议题。
苹果将向稀土矿运营商MP Materials投资5亿美元。
美国橙汁将涨价，冷冻浓缩橙汁期货大涨。
谷歌与Brookfield资产管理公司达成协议，将在美国锁定高达3吉瓦的发电量，以支持其人工智能(AI)发展计划。
特斯拉于7月15日正式进入印度市场，开始销售Model Y汽车，起售价约为69770美元；预计从第三季度开始交付。
xAI周一宣布，其获得价值2亿美元政府合同，且将推出Grok for Government计划，以配合美国政府积极采用人工智能的举措。
知名苹果分析师郭明錤表示，苹果已决定为其首款折叠iPhone采用三星显示（SDC）的无折痕方案，并计划在2026年下半年量产其首款折叠屏iPhone。
国内重大事件汇总：
1、央行开展14000亿元买断式逆回购操作，为连续第2个月加量续做。
2、市场监管总局：规范直播电商行业乱象，切实维护广大消费者和经营者的合法权益。
3、工信部拟制定移动电源强制性国家标准。
4、第十一批国家组织药品集采工作启动，已完成拟采购品种遴选。
5、国家部署开展大规模职业技能提升培训行动。聚焦先进制造、数字经济等。（央视新闻）
6、中国连锁经营协会倡议：规范即时零售市场秩序，联合抵制价格补贴“内卷式”竞争。
7、时隔10年，中央城市工作会议再次召开，专家认为“房地产作为支柱产业的地位不容置疑”。
8、商务部会同科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》，新增电池正极材料制备条目。
9、有关部门召开会议加强钾肥市场供应，尽快降价至合理水平。（证券时报）
10、天津市商务局等8部门印发《天津市推进首发经济高质量发展的若干措施》。
11、全球首个AI智能体安全测试标准发布，蚂蚁 、中国电信等牵头。
12、消息称字节跳动、腾讯等加紧订购英伟达H20芯片。
13、月之暗面回应Kimi K2模型API速度慢：正在解决中，也在加卡加机器。
14、王兴兴：今年机器人出货量有明显增长。未来3-5年人形机器人应用落地会更快。
15、鸿蒙智行多地发放7月购车现金补贴。
今日券商策略前瞻：
东方证券指出，近期市场风格极度偏向银行等红利股之后的正常回归，同时也是沪综指出现本轮反弹新高之后的技术性调整，市场整体系统性风险不大，预计沪综指将在3500点上下震荡整固，后市依然有能力继续向上拓展空间。配置方面，随着业绩期来临，顺着中报超预期方向投资是胜率较高做法；从市场已有业绩快报来看，A股今年中报业绩向好概率高于去年同期，结构性方向值得挖掘，关注高景气的TMT领域、高端转杯制造等业绩预喜板块。
今日题材方面：
1、电池正极 | 7月15日，商务部会同科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》。本次《目录》调整过程中新增1项，修改1项技术目录，主要包括：新增电池正极材料制备技术，包括：新增电池用磷酸铁锂制备技术、电池用磷酸锰铁锂制备技术、磷酸盐正极原材料制备技术等3条控制要点。修改有色金属冶金技术，包括：新增锂辉石提锂生产碳酸锂技术、锂辉石提锂生产氢氧化锂技术、金属锂（合金）及锂材制备技术、卤水提锂技术、含锂净化液制备技术等5条控制要点等。
点评：华泰证券指出，磷酸铁锂电池因其高安全性、长循环寿命和良好的热稳定性，且储能场景对于能量密度的要求较动力场景低，磷酸铁锂路线天然适配储能应用场景。近年来三元锂的储能电站爆炸频发，也使得储能的业主更为青睐磷酸铁锂路线。海外企业也在进行追赶。LG在23年宣布在美国亚利桑那州建设磷酸铁锂储能电池产线。SK、三星SDI均在布局磷酸铁锂产线。但海外电池厂的铁锂产线爬坡与下游验证仍需一定时间，在这个窗口期内国内电池厂仍有望持续拉大出货差距，并实现规模效应拉开盈利差距。
2、算力 | 7月15日，港股算力租赁龙头万国数据盘中涨超12%，近两个交易日累计涨幅超18%；另一云服务龙头金山云盘中也一度涨超17%，近两个交易日累计涨幅超26%。英伟达创始人黄仁勋当日宣布，英伟达已恢复向中国销售H20芯片。
点评：国信证券指出，阿里巴巴预计未来三年将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯预计2025年资本开支持续上行，主要满足公司AI相关需求。云计算市场存在投资周期性和成长性并存的典型特征，大规模的资本开支或将会撬动新一轮云计算的扩张周期。东北证券分析称，此前云计算行业需求放缓外加价格战，云市场增长进入收缩，随着AI的兴起，未来也会慢慢传导到其他国内云计算厂商，云计算行业有望有迎来价值重估。
3、机器人 | 据证券时报报道，深圳市宝安区15日发布消息称，中国首个具身智能产业联合创新中心——华为云具身智能产业联合创新中心，日前在该区启用。华为此次在深圳加码布局具身智能，受到市场的高度关注，被视为华为在具身智能领域“生态赋能”模式的关键落子。
点评：我国以人形机器人为代表的具身智能产业迅速发展，市场空间正加速打开。第二届中国人形机器人与具身智能产业大会发布的《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》显示，2025年，中国具身智能市场规模预计达52.95亿元，占全球约27%；人形机器人市场规模预计达82.39亿元，占全球约50%。今年以来华为具身智能稳步推进，今年4月华为云在无锡成立人工智能创新中心，致力于瞄准具身智能前沿技术。华为云的深圳具身智能实验室也将揭牌。随着华为针对具身智能的布局加深，产业链将迎来机会。
4、无人驾驶 | 据中证报报道，TrendForce集邦咨询最新报告称，特斯拉正在美国德州测试其自驾出租车（Robotaxi）技术，并有意拓展服务至旧金山湾区，引发业界关注。美国的Robotaxi市场将由特斯拉和Waymo主导，预估规模将于2035年达365亿美元。
点评：针对中国Robotaxi市场，TrendForce集邦咨询预估市场规模将于2035年达445亿美元，2025至2035年间的CAGR高达96%。中国厂商参与者众多且积极，以百度、小马智行与文远知行等为首。预期在投入车辆数量快速提升，以及当地电动车厂、供应链强力支持下，Robotaxi车辆与自驾方案的硬件成本得以迅速下降。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、中化国际：拟购买南通星辰100%股权，股票停牌。南通星辰经营范围包括危险化学品批发；环氧树脂（中间产品）的研究、开发、生产及销售自产产品等。
2、扬电科技：汉唐云智算将取得公司控制权，股票复牌。
3、中晟高科：筹划公司控制权变更事项，股票停牌。
4、潍柴重机：正在筹划以自有资金收购本公司控股股东潍柴控股集团有限公司的全资子公司常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权。
5、*ST威尔：拟以5.46亿元现金收购紫江新材51%股权。
6、伯特利：拟1.98亿元参与投资合伙企业，主要用于投资人形机器人等领域高成长性未上市企业股权。
7、翔宇医疗：预计下半年会获得多款以“脑机接口”命名的二类医疗器械注册证，公司正积极推进相关注册工作。
8、岩山科技：全资子公司海南瑞弘与国策投资等共同投资嘉兴澜晟，基金将投向字节跳动海外主体。
9、ST云动：与德龙航空及华闽联信基金签署无人机产业战略合作协议。
10、中国西电：子公司合计中标国家电网13.24亿元采购项目。
11、巨星科技：取得欧洲大型零售业公司电动工具订单。
12、中际旭创：半年度净利同36亿元-44亿元，比上年同期增长52.64%-86.57%。报告期内，终端客户对算力基础设施持续建设、资本开支强劲增长带动800G等高端光模块销售大幅增加。
13、炬芯科技：2025年上半年净利润为9,100万元，同比增长122.28%。公司在AI技术驱动下，端侧产品AI化转型成效显著，新品迭代加速，多个芯片系列产品渗透率提升。
14、金力永磁：上半年净利润为3亿元-3.35亿元，比上年同期增长151%-180%。公司持续聚焦新能源和节能环保领域，专注于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、机器人及工业伺服电机、3C等核心应用领域，并积极配合国际知名科技公司进行具身机器人电机转子研发，以及布局低空飞行器领域的应用研发，并陆续有小批量交付。
15、中国银河：预计上半年净利64亿元-68亿元，同比增长45%-55%。报告期内，公司投资交易、财富管理、投资银行、机构等业务均实现增长，取得较好经营业绩。
16、中天火箭：2025年半年度净利润为350万元–450万元，比上年同期下降78.03%-82.91%。
17、西藏珠峰：涉嫌信息披露违法违规，控股股东塔城国际被中国证监会立案。
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