大家早上壕！
先看海外要闻：
周一美股微涨，收盘标普500指数收涨0.14%，道指涨幅0.20%，纳指涨幅0.27%。
苹果收跌1.2%，英伟达跌超0.5%，特斯拉则涨1.1%。Trade Desk将被纳入标普500指数，盘后短线拉升涨超10%。
纳斯达克金龙中国指数收涨0.73%，金山云收涨9.95%，蔚来涨6.92%，阿特斯太阳能涨5.19%，盟军（TROO，业务涉及个人/公司贷款、房地产投资等）收涨104.55%。
重磅美国CPI报告前夕，长期美债再跌，10年期美债收益率上涨2.4基点，至近一个月来高点。
黄金较日内高点跌近1%。白银倒V反转、收跌约1%，盘中曾触及近14年最高。
由于特朗普对俄罗斯制裁未包含限制能源出口的新措施，原油先涨后跌，美油跌3%。
下一代擎天柱要来了？马斯克：年底会有“史诗级震撼”的演示。
Meta将投数千亿美元建全球最大数据中心，正讨论是否放弃开源、转向闭源。
伊朗外长阿巴斯·阿拉格齐计划14日前往中国访问。
国内重大事件汇总：
1、中国6月社融增量4.2万亿元，新增人民币贷款2.24万亿元，M2-M1剪刀差缩小。
2、中国6月按美元计出口同比增长5.8%，进口增长1.1%，Labubu带动玩具出口破百亿；稀土出口创2009年来最高，铁矿石进口创年内新高，钢铁二季度出口创纪录。
3、中国人民银行、国家外汇管理局持续优化跨国公司本外币一体化资金池业务试点政策。
4、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》。
5、金融时报：当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷。
6、湖北省人民政府办公厅印发《关于加快完善生育支持政策体系更加务实有效建设生育友好型社会的若干措施》。
7、东莞发布促进服务消费高质量发展实施方案。激活夜间消费动能，对酒吧、娱乐场所的驻唱、驻演等营业性演出活动实施“应批尽批”便利化审批。
8、杭州发布节电倡议书：公共机构带头节电，商业场所合理用电。
9、宇树科技创始人王兴兴等5位民营企业家将亮相7月15日下午3时国新办中外记者见面会。
10、字节跳动正在开发混合现实眼镜。（The Information）
11、小马智行第七代自动驾驶Robotaxi启动量产及路测。
今日券商策略前瞻：
东方证券表示，短线来看，沪综指突破3500点后仍维持震荡攀升态势，尽管短期活跃板块轮换较快，但赚钱效应依然存在，股指上行态势愈发清晰，市场有望提前反映新质产业投资机会。
今日题材方面：
1、光模块 | 7月14日晚，新易盛发布2025年上半年业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为37亿元–42亿元，比上年同期增长327.68%-385.47%。公司表示，主要“受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，销售收入和净利润同比大幅增长。”
点评：华西证券指出，伴随生成式人工智能快速发展，全球数据总量与算力规模保持着高速增长态势，光模块市场向800G/1.6T演进。光模块作为算力基础设施集群扩展中的基础组件，伴随算力规模扩张，呈现速率提升，需求暴涨的产业格局。其认为，算力需求在过去两年受益于算力芯片催生一波跳跃式需求增长，而短期供应紧缺、大厂大模型“军备”竞赛加剧供需紧缺。中长期看AI应用仍处于极早期，包括具身智能在内的众多AI+应用场景仍有巨大空间。
2、天然气 | 7月14日行情显示，天然气期货上涨3.73%。此前欧洲天然气价格连续第二周上涨，原因是亚洲异常炎热的天气迫使欧洲支付更高的价格，以保证海运货物的进入。日本和韩国高于平均水平的气温增加了对用于发电的液化天然气的需求。欧洲的气温也比往年高，该地区需要液化天然气来填补储存季节高峰期的储气设施。
点评：国内方面，今年5月国内LNG进口量同比锐减26.3%至484万吨，创年内新低；分析认为，进口量收缩触发供需调整。另外，华源证券表示，“十四五”期间国家发改委、能源局多次出台政策推动建立天然气上下游价格联动机制，各地积极响应并加速顺价工作；自2023年6月起各地加速顺价工作，南京、西安等多个省会和经济发达城市上调居民管道天然气销售价格，在省会城市带动作用下，江苏、河北等多个省份已基本完成全域调价，各城燃公司毛差及盈利水平均有所修复。
3、云计算 | 7月14日，港股金山云尾盘拉升，最大涨幅超12%。据公司官微消息，金山云全面接入Kimi-K2系列模型。
点评：据上海证券，2025年第一季度全球云基础设施服务支出达909亿美元，同比增长21%。企业逐渐认识到，部署AI应用需重新聚焦云迁移，从而推动云投资持续增长。云与AI基础设施的大规模投入，已成为2025年市场发展的关键主题之一。其表示，当前全球云服务市场聚焦于两大战略重点：一是加速云迁移，包括将更多工作负载转移至云端，或重启原本搁置的本地系统转型；二是积极探索生成式AI的应用。生成式AI的崛起高度依赖云基础设施，反过来也进一步强化了企业的云战略，加快了迁移进程。
4、机器人 | 据证券时报报道，特斯拉CEO马斯克近日在社交平台透露，公司将在今年年底举行一场“有史以来最史诗级”的产品演示，引发外界高度关注。他日前参观了加州霍桑的设计工作室，对所见成果表示震撼。据电动汽车分析师SawyerMerritt预测，第三代Optimus人形机器人和下一代Roadster超跑可能是本次演示的重点对象。马斯克日前透露，人形机器人Optimus3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。
点评：机构认为，年初马斯克给予全年5000-10000台机器人量的预期，25Q2起贸易战、工程主管人事变动等导致量产节奏扰动和局部设计变更，但不改产业大势，下半年重点是设计定型，关注Optimus3产品发布及各零部件环节的增量变化，量产节奏恢复和龙头定点。国内量产交付提速，智元、宇树、优必选等已获批量订单，下半年重点在于交付和应用落地效果，核心车企如小鹏、小米等静待人形产品正式发布，华为聚焦垂类具身应用，后续继续搭建生态圈并落地应用。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、苏州规划：拟购买北京东进航空科技股份有限公司100%股权，股票复牌。
2、金浦钛业：拟购买南京利德东方橡塑科技有限公司100%股权，股票复牌。
3、中信建投：预计上半年净利润44.3亿元-45.73亿元，同比增长55%到60%。
4、国泰海通：预计上半年净利润人民币152.83亿元到人民币159.57亿元，同比增加205%到218%。
5、申万宏源：预计2025年上半年净利润41亿元--人民币45亿元，同比增长92.66%--111.46%。
6、新易盛：预计上半年净利润37亿元-42亿元，同比增长327.68%-385.47%；报告期内公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，高速率产品需求持续增加。
7、生益科技：预计上半年净利润14亿元到14.5亿元，同比增加50%到56%；报告期内，公司覆铜板销量同比上升，覆铜板产品营业收入增加。
8、洛阳钼业：预计上半年净利润为82亿元到91亿元，同比增加51.37%到67.98%，公司主要铜钴矿产品产量实现增长。
9、协鑫能科：预计2025年上半年净利润4.93亿元-5.55亿元，同比增长20.01%－35.11%。
10、中欣氟材：预计2025年上半年净利润为475.89万元-608.09万元，扭亏为盈。
11、大位科技：预计2025年上半年净利润为5500万元至8000万元，较上年同期实现扭亏为盈。
12、鸿博股份：预计2025年上半年净利润为2980万元-4420万元，上年同期为亏损3956.4万元。报告期内公司全资子公司北京英博数科科技有限公司算力项目验收完成，使得公司营业收入较上年同期大幅增长。
13、亿道信息：预计2025年上半年净利润1100万元至1300万元，同比上升88.91%至123.26%。公司通过业务拓展、成本管控等多项举措，实现营业收入和净利润双增长。
14、万科A：预计2025年上半年净利润亏损100亿元-120亿元。主要由于房地产开发项目结算规模下降、毛利率低位徘徊，新增计提资产减值，以及部分大宗资产交易和股权交易价格低于账面值。
15、天齐锂业：预计上半年净利润0万元-1.55亿元，同比扭亏为盈。报告期，公司锂产品销售价格同比下降，但锂矿定价周期缩短，生产成本逐步贴近最新采购价格。
16、赣锋锂业：预计上半年净利润亏损3亿元-5.5亿元。报告期内，锂盐及锂电池产品销售价格持续下跌。
17、融发核电：预计上半年净利润亏损3000万元-4800万元。
18、川润股份：预计2025年上半年净利润为亏损1900万元–2700万元。主要原因是新能源业务收入规模实现较大增长，管理费用降低，应收账款管理质量提升。
19、隆基绿能：预计2025年上半年净利润亏损24亿元到28亿元。
20、首开股份：预计2025年上半年净利润亏损16亿元-21亿元。
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