明日主题前瞻
1、超充 | 据央视网，促进大功率充电设施科学规划建设完善技术标准体系近日，国家发展改革委办公厅等多部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确提出，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。引导大功率充电设施有序建设，强化大功率充电设施运营管理，加强大功率充电设施安全管理，完善大功率充电设施技术标准体系等。
点评：东莞证券认为，在政策强力支持、技术快速迭代和市场需求快速增长的共同驱动下，快充领域渗透率有望持续提升，产业链需求正迎来快速放量的发展机遇。华泰证券表示，近年来，国家从政策层面持续积极推动大功率充电基础设施建设，支持大功率快充技术研究和加快推广应用，高压快充推广条件渐趋成熟，有望迎来快速放量。
2、数据要素 | 据观点网，上海市人民政府办公厅近日印发《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》，其中提到，激活数据要素产业内生发展动力。出台公共数据授权运营管理办法，加快培育公共数据在医疗、教育、金融、科研等领域的“用数”场景。鼓励金融机构试点数据资产质押贷款。组织实施区块链技术应用、医疗数据赋能试点等新基建重大示范工程项目。
点评：长江证券表示，数据流通有望提速，关注全国一体化数据市场建设带来的投资机遇。当前，随着示范文本等数据流通交易便利化举措的推出，政策端或聚焦全国一体化数据市场建设情况，并出台相应举措加速其进程，因此我们认为数据要素产业或逐步进入落地阶段，有望迎来数据要素价值的重估，惠及全产业链，关注具备海量数据资源的企业，以及在数据处理、管理和分析方面具备深厚积累的企业。
3、DRAM | 据TrendForce集邦咨询最新调查，由于三大DRAM原厂将产能转向高阶产品，并陆续宣布PC/Server用DDR4以及Mobile用LPDDR4X进入产品生命周期末期(EOL)，引发市场对旧世代产品积极备货，叠加传统旺季备货动能，将推升2025年第三季一般型DRAM价格季增10%至15%，若纳入HBM，整体DRAM涨幅将季增15%至20%。
点评：据草根调研数据，近期市场传出南亚科暂停报价，目前南亚科DDR4产能几乎已预订至2026年，产能紧绷；另一家供货商华邦电亦被市场人士指出调升DDR4报价。此外，美光科技表示，用于移动设备、客户端、数据中心和消费电子等大容量市场的DDR4和LPDDR4产品的最终出货将在未来2-3个季度内完成。由于停产， LPDDR4的短缺情况也可能剧。
4、空调 | 据中证报，今年以来最强高温过程正在影响我国。全国多地气温超40℃。截至7月4日16时30分全国共有754个省、市、县（区）发布高温预警。持续高温推动空调销量暴涨。据小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁，小米空调在部分区域的销量最高是去年同期的20倍。
点评：全球“热穹顶”效应频发，中国多地连续高温突破40℃，空调成为刚性需求。欧洲、北美等地高温同样拉动空调出口需求。历史数据显示，气温每升高1℃，空调销量可提升8%-12%，2025年这一效应被进一步放大。极端高温不仅刺激了新增需求，更加速了存量市场的更新换代——中国家庭空调保有量超6亿台，其中30%使用超8年，老旧机型在高温下制冷效率骤降，推动消费者提前换机。
5、乘用车制动 | 据中证报，从工业和信息化部获悉，《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。
点评：报道指出，新发布的《乘用车制动系统技术要求及试验方法》相较于2008年发布的旧版本新增加了电力传输制动系统、电力再生制动要求、紧急制动信号要求等内容，同时对驻车解除、制动衬片磨损检查、电子驻车制动电气失效等内容做出了修改。其中为规避误操作风险，新标准加入了“单踏板制动”相关要求。标准规定，默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停，这标志着“单踏板模式”在国家标准层面得到了明确规范。
6、氢能 | 据东莞日报，近日东莞首批50辆氢能车正式投入运营，成为全国首个在即时配送商用领域实现氢车与供氢批量商用投放的城市。该款两轮车以氢气为能源，创新采用甲醇站内制氢、水冷氢动力系统、固态金属储氢及车联网等先进技术，一次换氢续航行驶里程可达80公里，排放物只有水，车子可大量减少二氧化碳排放，实现真正意义上的零碳出行。
点评：证券时报指出，今年1月，工信部揭榜挂帅提出到2026年实现10万辆级氢燃料电池两轮车的应用规模、续航100km的氢两轮车用储氢与燃料电池系统成本低于5000元/套、燃料电池系统寿命≥3000h。各地政府推进，北京、广西等地陆续发布支持政策。近期，国家能源局组织开展氢能试点工作，有望进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。
宏观、行业新闻
1、国家发改委等四部门：到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超10万台。
2、中国央行连续第8个月增持黄金。
3、乘用车制动系统新规发布，加入“单踏板制动”相关要求。
4、长鑫存储启动上市辅导。
5、小摩：HBM短缺料延续至2027年，AI芯片+主权AI双轮驱动增长。
6、TrendForce：预计三季度一般型DRAM价格环比增10%至15%。
7、DeepMind旗下Isomorphic Labs将启动AI设计药物的人体试验。
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