大家早上壕！
先看海外要闻：
美股上周五休市。
特朗普：已签署12封贸易信函，计划周一发出。
贝森特称与欧盟的贸易磋商正在推进，未来两天或宣布重大消息。
白宫表示将设定新的单边关税税率，新关税“十有八九”从8月1日开始生效。白宫说，“关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等”。
美国选举委员会登记簿显示，马斯克已正式提交“美国党”注册文件。
OPEC+同意8月增产54.8万桶/日高于预期，考虑9月再增产54.8万桶/日。
国内重大事件汇总：
1、沪深北交易所同步发布《程序化交易管理实施细则》将于今日正式实施。
2、央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。
3、财政部：在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。
4、商务部：7月5日起对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税 实施期限5年。
5、《非银行支付机构监督管理条例》正式落地以来，新规后首批正式支付牌照名单出炉，华为、字节在列。
6、人民日报周末评今年阅兵的武器装备：钢更多、气更盈、骨更硬。
7、深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展。
8、民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组。
9、奇瑞固态电池研究院已有约50人 计划年底扩招至近百人。
10、罗马仕宣布停工停产半年。
11、全国用电负荷超14亿千瓦 创历史新高。
12、苏超单场观赛人数超6万。
13、贵州仁怀全面启动白酒市场专项治理行动，当地酱酒行业发布自律倡议书。
14、盘古团队最新声明：严格遵循开源要求。
15、阿里、美团上演外卖大战。
一周券商策略前瞻：
本周券商策略讨论的焦点是下周的贸易协定进展与“反内卷”板块的持续性。
华西策略李立峰团队称，短期来看，全球市场定价核心在于7月9日美国与各国贸易协定进展，此前美国总统特朗普表示不考虑延长关税豁免最后期限，但此种表态也可能是一种谈判策略，美国对部分国家关税也有延期可能。对于下半年而言，无论关税最终结果如何，出口对增长的拉动力都会比上半年减弱，国内政策重心仍在“稳增长”。
其进一步指出，A股稳中向上趋势不变。关注两条主线：一是，中报业绩预期有望向好方向，如：风电、火电、机器人等；二是，前期海外英伟达产业链突破新高，可期待国产链补涨行情。
东方策略张书铭团队也指出，市场在上周把9日的关税视作为可以忽略的短期风险，但下周或会升级为短期的核心矛盾，需要等待落地，预计市场因此会呈现震荡走势。短期攻势暂缓，中期升势未变，下周逢低布局中期主线科技和金融。
中银策略王君团队也强调，未来1-2周海外市场波动或将增加。对于A股，充裕的流动性环境仍为当前行情的主要支撑因素，此外，进入三季度随着价格拖累的减弱及政策落地的加速，内需预期有望得到修复，只要关税政策不出现超预期波动，市场大概率延续中枢上行的格局。
中泰策略徐驰团队指出，“预期管理”是本次“反内卷”政策的主要手段，大宗商品或难以复制2016年供给侧改革牛市。结合两次会议精神，可预计中期目标或是通过政策协调构建国家级行业龙头与协会体系，强化中央对各地去产能和控价的监管。
今日题材方面：
1、跨境支付 | 7月4日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。
点评：华泰证券表示，央行拟修订人民币跨境支付系统业务规则，对参与者降低准入门槛，简化交易程序性要求，有助于推动人民币国际化。另外，此次《业务规则》的修改更新了CIPS系统业务范围的表述，在原有“CIPS为其参与者的跨境人民币支付业务和金融市场业务等提供资金清算、结算服务”的基础上，新增“开展中国人民银行同意的其他业务”的表述。国泰海通证券认为，对CIPS系统业务规则的修改和完善，将进一步促进CIPS系统的推广，有助于加速整合人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境清算效率。
2、家电 | 据央视新闻报道，今年以来最强高温过程正在影响我国，7月4日、5日我国迎来本轮高温过程的鼎盛阶段，高温范围达本轮过程最大，多地或将遭遇同期罕见的高温。
点评：中信建投表示，复盘历史数据，旺季气温变化与空调销量显著正相关。空调消费可分为预判式购买和受迫式购买。预判式购买指消费者预期未来高温从而进行提前准备，多发生在5、6月，最高温突破消费者预期，带来大量的预判式购买；受迫式购买则指当前高温天气引发的即时消费，多发生在7、8月，持续性高温推动平均气温上升超出消费者承受预期，便导致受迫式购买的大幅增加。同时，新一轮的限额式国补资金将陆续到位，有望接力刺激国内需求释放，三季度夏季空调需求整体向好。
3、超导概念 | 据上证报7月6日报道，近日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓到中国有色矿业集团有限公司调研并表示，要持续提升重要金属矿产资源保障能力，加快有色金属资源勘探、投资、开发、建设、冶炼、加工等全产业链和一体化综合发展，大力实施新一轮找矿突破战略行动，持续推动重要金属矿产增储上产，在实施“走出去"战略中树立中央企业良好形象。
点评：华泰证券表示，由于高温超导对核聚变装置具备提效降本作用，在当前80至100元/米的带材价格下来自核聚变的带材需求已经开始释放。单个可控核聚变装置对超导材料的需求达到数百甚至数千公里，因此看好可控核聚变建设有望加速高温超导的产业进步和规模降本，从而驱动高温超导材料在更多领域经济性的提升，未来在规模效应的不断驱动下或逐步打开超导材料的应用空间。
4、6G | 在7月5日举办的2025全球数字经济大会“6G技术创新与产业发展峰会”上，北京市发布了首个6G产业专项政策。北京市政府相关负责人表示，通过出台专项支持政策引导推动6G产业走实走深，充分发挥高校云集、科研院所众多、高新技术企业集聚优势，构建了完善的产学研协同创新体系。未来，北京将进一步强化技术策源，共创成果转化，推进产业带动，加强人才聚集，全力支持6G关键技术攻关和产业生态建设。据介绍，作为北京市首个6G产业专项政策，经开区6G产业政策围绕6G技术标准研究、核心产品研发、中试服务能力、场景应用赋能、融合创新生态等五方面，通过10项举措发力产业发展关键环节，提供全方位、全要素的支持与保障。
点评：华福证券指出，2025年为6G标准制定元年，产业有望在2029年以后进入商业化阶段。开源证券认为，6G技术的进步和应用场景的拓展预计将推动教育、娱乐、设计、制造等行业的变革，也将为资本市场带来新的投资机会。银河证券表示，在当前6G技术持续突破的过程中，科技巨头正纷纷抢占核心技术赛道。我国对于未来产业的支持力度，已逐步提升到方向确立后的投入时期。2025年政府工作报告首次提出“培育6G等未来产业"，明确其与生物制造、量子科技等并列的国家战略重点地位，标志着6G正式上升为国家战略。
今日有1只新股申购：
1、华电新能：沪市，申购价格3.18元/股，顶格申购市值15万元，公司为国内最大的新能源发电运营商之一。
再来看上市公司公告精华：
2、新华保险：出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募基金份额。
3、国投中鲁：拟购买中国电子工程设计院股份有限公司100%股权，股票复牌。国投中鲁的主营业务将增加产业化咨询、工艺设计等相关服务。
4、昊帆生物：拟1.6亿元收购杭州福斯特100%股权。杭州福斯特是一家专注于研发、生产和销售高级中间体、特色原料药并承接部分CDMO业务的企业。
5、南京商旅：控股股东拟进行改革重组。
6、宇信科技：持续和在香港的国资银行探讨新的业务系统升级和相关合作机会。
7、木林森：子公司拟2.56亿元购买普瑞光电18.77%股权。
8、指南针：拟对麦高证券以自有资金增资2亿元。
9、时代新材：公司2025年4月1日-2025年6月30日与风电各大主机厂签订《叶片销售合同》。公司向买方销售叶片及相关服务，合同金额总计约合人民币27.11亿元。
10、宏盛华源：预中标南方电网公司2025年主网线路材料第一批框架招标项目、南方电网公司2025年配网材料第一批框架招标项目，预中标金额约11.27亿元，约占2024年经审计的营业收入的11.12%。
11、芯动联科：预计上半年净利润1.38亿元-1.69亿元，较上年同期增长约144.46%至199.37%；公司在手订单充足，按计划在上半年顺利实现交付，使得上半年营业收入同比大幅增长，同时实现净利润的大幅增长，
12、株冶集团：预计上半年净利润5.6亿元到6.5亿元，同比增加50.97%到75.23%，上半年贵金属价格同比增长和锌冶炼加工费回暖。
13、惠而浦：预计上半年净利润2.05亿元左右，同比增加559%左右。
14、国货航：预计2025年上半年净利润为11.87亿元–12.67亿元，同比增长78.13%-90.14%。业绩增长主要原因是公司机队规模和航线结构的扩充和优化，以及航空油料综合价格的下降。
15、三棵树：预计2025年上半年净利润在3.8亿元到4.6亿元之间，同比增加80.94%到119.04%。
16、芯朋微：预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润9000万元左右，同比增长104%左右。
17、普利特：预计上半年净利润2亿元-1.4亿元，同比增长38.88%-66.65%，公司钠离子电池和半固态电池产品出货增加。
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