从Token角度看AI算力，推理端算力需求将快速增长；HBM需求强劲，技术突破将带来国产设备和材料放量——0701脱水研报

今日研报内容：
1、大厂Token调用量已出现明显加速拐点，推理端算力需求快速增长
2、国补刺激效果突出，Q2家电板块业绩前瞻
3、HBM需求强劲，技术突破将带来国产设备和材料放量
4、Q2末到Q3饮料行业迎来旺季催化，龙头或演绎市占率提升逻辑