周期还是成长？以光模块为代表的算力产业链该如何估值？“苏超”成现象级IP，六部门发文带来体育赛事活跃——0629脱水研报

今日研报内容：
1、周期还是成长？以光模块为代表的算力产业链该如何估值？
2、“苏超”成现象级IP，六部门发文带来体育赛事活跃
3、2025-2030年年均增速20%，数据中心配套设备环节迎来放量
4、AI需求爆发叠加周期复苏，这个量价齐升的产业链迎来业绩爆发机会