明日主题前瞻
1、钴 | 刚果（金）公布，2025年6月21日起，战略矿产市场监管局(ARECOMS)董事会采取了重大监管措施，鉴于市场上库存量持续高企，已决定将临时禁令的期限自本决定生效之日起再延长三个月，适用于刚果所有源自采矿的钴出口，无论其来自工业、半工业、小规模还是手工开采。2025年2月22日当地出台暂停钴出口的第001/ARECOMS/2025号决定。
点评：USGS数据显示，2024年全球钴矿产量约为28.8万金属吨，其中刚果（金）钴矿产量约为22万金属吨，同比增长约25%，全球市场占比达到76.4%。随着本次钴原料禁令再次延长3个月，刚果（金）禁止钴原料出口时间达7个月，至少将影响今年全球钴原料供应达10万金属吨以上，或将造成国内钴原料供应短缺的局面。国信证券认为，从全年维度来看，对钴价持乐观态度，预计国内电钴价格有望重回25万元/吨上方运行。另外从长期来看，刚果（金）可能实施钴出口配额来提升对于钴的定价权，钴价中枢有望抬升。
2、跨境支付 | 6月22日，“跨境支付通”正式上线，标志着内地与香港快速支付系统已实现互联互通，今后两地居民可实时办理跨境汇款。当日，全国首笔跨境支付通内地居民南向、港人北向汇款业务落地深圳。业内人士表示，跨境支付通上线有助于提升人民币在跨境零售场景中的使用便利度，进一步推动人民币国际化进程。从技术角度看，“跨境支付通”通过系统直连实现资金实时清算，是我国跨境支付领域的重要创新。
点评：华西证券指出，在跨境支付创新与金融开放深化的浪潮下，“跨境支付通”与稳定币成为行业发展新引擎。前者通过系统直连实现跨境支付效率革命，夯实中国香港国际金融中心地位；后者凭借技术优势重塑支付结算体系，推动跨境交易模式变革。二者协同发展，既为企业跨境经营降本增效，也为人民币国际化与全球金融治理提供“中国方案”，引领行业迈向更高质量发展阶段。
3、脑科学 | 近日，据相关媒体报道，全球首例介入式脑机接口辅助人体患肢运动功能修复试验在我国完成，成功帮助一名偏瘫患者实现运动功能修复。这一成果展示了我国在脑机接口核心技术上的自主创新能力，标志着我国介入式脑机接口技术在精准控制、神经重建和智能康复领域迈出了关键一步。
点评：方正证券表示，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域;中期来看，输出式脑机接口技术将拓展至教育、娱乐、军事和工业等领域;长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。
4、鸿蒙 | 华为开发者大会2025近日开幕。本届大会以“共建共享鸿蒙新世界”为主题，共同探讨HarmonyOS及AI技术的创新应用与生态建设。大会正式发布鸿蒙智能体，消费者与鸿蒙系统、应用的交互将从传统的“以用户指令为中心”转变为“以用户意图为中心”。这种体验的变化，正是通过鸿蒙智能体系统级安全可信、自主可控的个性化，以及多智能体间高效协同、多设备间自然流转等特质来实现。
点评：分析认为，目前AI行业正处于一个关键的转折点。未来手机AI Agent有望帮助用户摆脱繁琐的 App 操作，仅需语音指令即可满足用户需求，真正实现AI个人助理，是AI应用最重要的方向之一。据咨询机构IDC预计，2027年，中国市场AI手机和AI PC的市占率将分别超过 50%、80%。当AI与人类最常用的工具能够精准适配，未来能力边界极其宽广
5、医疗器械 | 国家药监局近日审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，支持高端医疗器械创新发展。《举措》包括优化特殊审批程序、完善分类和命名原则、持续健全标准体系、进一步明晰注册审查要求、健全沟通指导机制和专家咨询机制、细化上市后监管要求、强化上市后质量安全监测、密切跟进产业发展、推进监管科学研究和推动全球监管协调等十方面具体措施。它的出台将支持高端医疗器械重大创新，促进更多新技术、新材料、新工艺和新方法应用于医疗健康领域。《举措》将于近日发布，国家药监局将加强统筹协调，细化相关要求，明确工作时限，确保顺利推进。
点评：分析认为，高端医疗器械市场将呈现“智能化、高端化、全球化”三大趋势，技术革命（如量子传感、脑机接口）与政策红利（国产替代、设备更新）将共同驱动行业突破，推动行业从“跟随式发展”向“引领式创新”跨越。国产替代与全球化布局是核心方向。国家“十四五”规划明确将高端医疗器械列为重点发展领域，推动设备更新和以旧换新，鼓励国产创新医疗器械优先采购。《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》（国办发〔2024〕53 号）明确支持要点，叠加税收优惠、研发补贴等，推动成果转化。数据显示，2023年中国医疗器械市场规模达1.27万亿元，高端医疗器械占据重要份额。预计2025年市场规模突破1.8万亿元，2030年将达3万亿元，年均复合增长率超11.5%。
6、人工智能 | 工业和信息化部办公厅等六部门发布关于开展2025年度智能工厂梯度培育行动的通知，按照《智能工厂梯度培育要素条件（2025年版）》，分基础级、先进级、卓越级和领航级智能工厂四个层级进行培育。
点评：分析认为，智能工厂是制造业数字化转型的核心载体，通过集成信息技术、自动化技术、人工智能（AI）等先进技术，实现生产过程的智能化、柔性化和高效化。智能工厂正从“自动化”向“认知化”跃迁，技术融合、政策红利与绿色转型将驱动其成为全球制造业竞争的核心赛道。数据显示，智能工厂市场规模2025年有望突破1.4万亿元，年均复合增长率（CAGR）保持10%以上；到2030年，市场规模预计接近4.5万亿元，其中智能制造装备市场规模将超3.5万亿元。
宏观、行业新闻
1、国家数据局局长刘烈宏调研具身智能产业高质量数据集建设。
2、《商业银行市场风险管理办法》印发，细化市场风险管理要求。
3、国家药监局：支持高端医疗器械创新发展，将出台新措施。
4、我国REITs总市值突破2000亿元 产品数量亚洲第一。
5、央行与香港金融管理局联合举办跨境支付通启动仪式。
6、我国介入式脑机接口成功实现人体患肢运动功能修复。
7、欧盟中国商会声明：反对欧委会IPI下排除中企参与医疗器械公共采购。
8、我国风电装机快速增长，今年以来风电发电量占比超12%。
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