一、行情
4月23日，稀土板块午后拉伸，金力永磁涨超10%，龙磁科技、大洋电机、大地熊等跟涨。
二、事件：
4月22日，环球时报援引路透社报道，美国特斯拉首席执行官埃隆·马斯克当天表示，公司的“擎天柱”（Optimus）人形机器人的量产计划会受到中国稀土出口管制措施的影响。为此，他表示，特斯拉正在积极申请中国稀土永磁材料的出口许可。
三、机构解读
高性能钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的核心材料。公开资料显示，单台人形机器人通常需要40个以上伺服电机，每个电机需要50到100克钕铁硼材料，总用量可达2至4千克。以特斯拉的“擎天柱”为例，单台机器人需要约3.5千克高性能钕铁硼。（证券时报）
马斯克预测人形机器人需求将达100亿台，远超汽车，如果机器人与人的比例为2:1，需求将达到200亿台。中性预测下，2030年全球人形机器人市场规模855亿元，2021-2030年市场规模CAGR可达到71%。根据马斯克预测远期100亿台人形机器人，预测远期人形机器人对钕铁硼成品需求2000万吨，人形机器人将把钕铁硼需求天花板打开。
此外，钕铁硼性能非常优秀，最大磁能积仅31-462Kj/m，制成器件更好更轻薄，其中的钕铁硼永磁材料是世界上市场空间最大、发展速度最快的永磁材料。钕铁硼磁钢主要用于风电、新能源汽车、变频空调、工业电机等领域，预计到25年全球共计高端钕铁硼需求量19.80万吨，需求增长前景广阔。（德邦证券）
国内稀土开采总量控制指标增速放缓，叠加缅甸稀土矿进口情况仍不稳定，稀土供给端或难有增量。稀土磁材供需格局继续改善可期，2025年稀土磁材有望重塑新周期。根据中国稀土行业协会，截至2025年3月25日，稀土价格指数为181.96，较2024年末上涨11.12%；稀土价格回升，将有望带来稀土永磁材料价格的同步上涨。另外，“两新”政策驱动下，新能源汽车、家电等需求量有望增长，进而带来稀土永磁材料需求增加。（国联民生）
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