晚报 | 3月11日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、人工智能 | 据央广网，3月10日，《武汉市2025年人工智能产业发展行动方案》发布。武汉市中小企业发展促进中心主任苏新威在发布会上表示，《方案》将重点推动大模型向智能体演进，在产业政策中给予支持，目前正在开展全市首批智能体产品和创新创业团队的入库、培育。武汉市已经建立了服务专班，协调服务企业发展所需要的数据、算力等各类要素，搭建沟通交流平台，全年将开展10场以上的供需对接的活动，推动人工智能企业联合行业开发工业、医疗、教育、法律、文创等垂直行业的智能体，形成武汉智能体产品的矩阵，打造一批轻量化的智能化的产品。

点评：浙商证券表示，科技创新引领新质生产力发展是未来重要趋势，政策段在开展“人工智能+"行动和培育未来产业方面，释放出创新驱动发展的鲜明信号。目前，人工智能领域正呈现出爆发式增长，国内过去十年生成式人工智能专利申请量已跃居世界第一。目前，人工智能指数表现较好，在政策红利与科技创新共振下，人工智能产业有望成为长期投资主线之一。

2、CPO | 据上证报，英伟达全球开发者大会将举行，3月18日上午10点(美国当地时间)NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋将进行GTC主题演讲。集微网此前报道称，英伟达计划于2025年3月在其GTC大会上，推出支持115.2Tbps信号传输的CPO交换机新品，该交换机将搭载36个光引擎。英伟达还计划在2026年量产的Rubin服务器机架系统中，首度应用 CPO技术。Marvell也于日前宣布在整合CPO技术的定制AI加速器上取得突破，实现了更高的宽带密度，具有最佳延迟和功率效率。

点评：媒体报道指出，共封装光学(CPO)技术是一种新兴的光电子集成技术，旨在将光学元件(如光模块)与电子芯片(如交换芯片或ASIC芯片)集成在同一封装体内，通过缩短交换芯片与光引擎之间的距离，可以实现更高效的光通信和更高的光电集成密度。目前，CPO技术在数据中心、高性能计算(HPC)、通信系统、传感器网络和生物医学等多个领域都展现出广泛的应用前景。

3、AI医疗 | 据证券日报，华为近日已组建“医疗卫生军团”，标志着华为将智慧健康产业提升至更高级别的战略地位。据悉，该军团将专注于构建AI辅助诊断解决方案体系，并推动医疗大模型在临床场景的应用。华为的医疗卫生军团或将整合华为在5G通信、云计算、边缘计算等领域的积累，依托昇腾计算架构与盘古大模型的技术底座，打造新一代智能医疗系统。

点评：权威数据预计，2025年中国智能医疗市场规模将突破千亿元大关，年复合增长率20%-25%。增长主要受益于AI在提升诊疗效率、优化资源配置和降低医疗成本方面的显著作用。智能医疗未来应用领域包括AI+医学影像、AI+药物研发、AI+健康管理、AI+手术机器人等。开源大模型如DeepSeek的出现，将促进智能医疗轻量化部署，加速基层医疗机构应用。未来五年内，行业将加速向精准化、普惠化方向演进，预计带动万亿级市场增量，同时催生跨学科人才需求与新型医疗服务模式。

4、人形机器人 | 据IT之家，为加快推动人形机器人应用场景建设，促进技术迭代升级，中国信息通信研究院泰尔系统实验室现正式启动人形机器人应用场景征集工作。此次征集旨在全面梳理并推广人形机器人现有和潜在应用场景，为人形机器人落地提供系统性参考，有力支撑相关行业政策制定，推动产业供需对接，助力我国人形机器人产业生态建设。

点评：中证报指出，人形机器人是信息、制造、材料、能源、生命等技术的集大成者，其创新发展蕴含巨大生产力潜能，有望带动新经济增长点不断涌现。工信部等7部门发布《人形机器人创新发展指导意见》，明确提出突破人形机器人技术，打造全球领先的高端装备体系，规划2025年实现关键技术突破与批量生产。技术突破与成本下降将推动人形机器人2025-2030年进入规模化商用关键期，预计2035年全球市场规模或达1540亿美元。

5、纸业 | 据中证报，市场数据显示，截至3月9日，废纸价格全国范围普涨，华北、华东、华南、西南等地纸厂废纸价格普遍上调30元/吨，部分企业涨幅更高。同时，多地单日涨幅显著，以太原为例，3月3日至7日废纸价格从890元/吨涨至980元/吨，4天内涨近100元，涨幅超过10%。与此同时，今年以来，进口纸浆价格持续走高，加之其他综合成本不断增加，纸厂频繁发出涨价函。

点评：业内人士分析，涨价原因一方面是原材料成本的上升所致。废纸作为进口纸浆的重要替代品，需求大增，价格也随之水涨船高。另一方面，季节性需求因素也带来影响。春季作为教辅用品印刷高峰期，下游造纸企业对纸张的需求大幅增加。此外，近年来，国内环保监管趋严，大量小型造纸厂被关停或整顿。

宏观、行业新闻

1、中国信通院：正式启动多模态智能体技术规范编制工作，将召开技术规范研讨会。

2、广东省人民政府办公厅印发推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施:从支持关键核心技术攻关、培育优质企业、打造应用场景、推动产业集聚发展、完善人工智能与机器人开源创新生态、加强产业投融资等12个方面提出具体政策。

3、武汉发布《武汉市2025年人工智能产业发展行动方案》：重点推动大模型向智能体演进。

4、乘联分会：预计今年3月中国乘用车市场销量将保持较强增长，新能源汽车将成为主要驱动力。

5、字节豆包大模型团队官宣开源一项针对MoE架构的关键优化技术，可将大模型训练效率提升1.7倍，成本节省40%

6、字节跳动称“向寒武纪下单10亿元传闻”不实。

7、小米相关人员：“CyberOne 人形机器人即将量产”消息不实。

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