0220强势股脱水 | 有望复制“TWS奇迹”的消费电子品种，2025年有望起量爆发

①AI眼镜：AI眼镜产业链初步成型，各环节已打通可支撑起量。与传统眼镜产业链相比，AI眼镜因加入更多电子组件，上下游环节规模更大，参与厂商也更多，虽然是新兴事物但相关硬件和技术均已成熟完备：上游：主要包括光显、芯片、结构件、传感器、电池等硬件结构供应商；中游：主要包括ODM/OEM厂、软件/系统及AI大模型厂商；下游：主要包括品牌商、传统视光渠道商及消费电子渠道商。关注AI眼镜SoC、存储、电池、光学、配镜及镜片、ODM/OEM以及品牌等产业链核心环节。
②银行IT领军：Deepseek凭借高效的性能、突出的性价比、开源共享等特点，正在加速在金融领域落地，公司客户体系覆盖主要国有大行和股份制商业银行，AI大模型服务平台能够为金融行业客户提供全面国产化环境下的大模型私有化部署和模型优化服务。
③特种材料龙头：子公司立亚新材是我国唯一一家成功产业化第三代连续SiC纤维的单位，产品是航空、航天、核电领域中，具有耐高温、抗氧化、耐烧蚀、耐辐照的高性能战略新材料。