大家早上壕！
先看海外要闻：
隔夜，科技股助力美股齐涨，纳指涨超1%，小盘股指涨超1%。收盘道指涨0.3%，标普500指数涨0.72%，纳斯达克涨1.35%。
多只大型科技股创新高，Palantir暴涨24%，与Meta、谷歌、奈飞、亚马逊、IBM均创新高。盘后财报不佳的谷歌跌8%；AMD盘后先涨5%、后转为下跌，一度跌超10%。
中概指数一度大涨超4%。小鹏汽车和拼多多涨超8%，阿里巴巴和腾讯ADR涨近4%。
离岸人民币一度涨超350点，升破7.28元。
美国职位空缺超预期下滑暗示经济走软，10年期美债收益率由涨转跌，美元跌1%。
现货黄金升穿2845美元创新高，油价大跌后V型反转。
港股大爆发，恒生科技指涨逾5%，中芯国际股价创新高，小米盘中市值破万亿元。
美国宣布对中国商品加征10%关税。美国暂停对墨西哥商品加征关税，推迟至3月4日；美国对加拿大加征关税措施暂缓30天实施。
春节期间，英伟达股价单日暴跌17%市值蒸发5927亿美元创下美股史上最大单日市值损失纪录。
春节期间，美国对DeepSeek开展国家安全调查；DeepSeek遭美国IP网攻暴力破解。
OpenAI奥特曼：OpenAI“没计划”控告DeepSeek。
英伟达据悉批准三星的8层HBM3E人工智能存储芯片。
OpenAI奥特曼与三星的李在镕讨论合作事宜。
特斯拉四季度收入逊于预期，中国四季度车辆交付创历史纪录。计划2025年在中国和欧洲推出全自动驾驶（FSD）。预计2025年能源储存部署将较上年至少增长50%。
特斯拉电话会：2025年将是历史最重要一年，FSD重大突破，机器人业务未来可能超过汽车；Optimus人形机器人具有巨大的商业潜力，甚至可能创造超过10万亿美元的收入，超过汽车业务，成为公司主要的收入来源。
苹果公司放弃与Mac匹配的高级AR眼镜开发计划。
摩根士丹利将2025年英伟达GB200出货量大幅下调。
国内重大事件汇总：
1、证监会主席吴清在《求是》杂志撰文《奋力开创资本市场高质量发展新局面》：抓紧落地进一步全面深化资本市场改革总体实施方案成熟一项、推出一项。
2、国务院关税税则委员会：自2025年2月10日起对原产于美国的部分进口商品加征10%或15%的关税。
3、商务部、海关总署：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。
4、商务部等6部门印发关于做好2025年家装厨卫“焕新”工作的通知：补贴品类以装修材料、卫生洁具、家具照明、智能家居、居家适老化改造产品五大类为主，补贴标准不高于剔除所有折扣和优惠后最终销售价格的15%，购买1级及以上能效或水效标准产品的，不高于20%，居家适老化改造产品补贴标准可适度提高，不高于30%。
5、辽宁：2025-2027年全省通过收购存量商品房方式新增12万套配租型保障性住房。
6、猫眼：春节档影片总票房超97亿，大幅刷新影史纪录，其中《哪吒之魔童闹海》、《唐探1900》、《封神》位列前三名，累计票房分别超50亿、23亿和10亿。灯塔：观影人次1.86亿，同样刷新影史春节档最高纪录。
7、谷歌公司涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查。
8、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技ZStack等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。火爆全球的DeepSeek正在“招兵买马”，发布了多个岗位的招聘信息。
9、宇树科技：春晚表演的机器人为UnitreeH1。
10、我国成功验证首款国产碳化硅功率器件。
一周A股策略前瞻：
春节假期消费数据超预期，Deepseek发酵超市场预期，特朗普加征10%关税落地，人民币兑美元汇率走稳，港股与中概率先企稳回升。多家券商策略分析师普遍看好，节后新一轮上行行情或至。
建投策略陈果团队称，结构上AI+仍是核心主线，Deepseek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估。国内AI数据、算力、算法、应用等各个环节均将有所表现。
兴证策略张启尧团队称，参考历史，春节前后至两会期间，本身也是风险偏好提升的传统躁动窗口。
信达策略樊继拓团队称，目前处在上涨的早期，主要驱动力是春季前后资金活跃、美国贸易政策低于预期，春节假期，港股表现较强，季节性规律影响下大概率春节后1-2周股市可能偏强，而2月下旬需要验证春节后开工数据情况，这比季节性因素更重要。鉴于各行业的盈利兑现预期较低，预计牛市第二波上涨初期速度较慢。
中信策略裘翔团队称，2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。
今日题材方面：
1、人工智能大模型 | 国产大模型DeepSeek在春节假期间继续刷屏全球，浙商证券认为带来性能、价格、开源三重冲击：首先，性能比肩国际顶尖模型，在数学、代码、自然语言推理等任务上的性能可比肩OpenAI o1模型正式版。其次，低成本颠覆市场格，DeepSeek API服务定价远低于OpenAI，以输出为例，每百万输出tokens 16元（约2.2美元），GPT-o1每百万输出tokens 60美元。再次，践行开源理念，DeepSeek-V3和推理模型DeepSeek-R1均开源Meta首席科学家杨立昆评论“开源模型正在超越专有模型”。
点评：短期影响来看，德邦证券认为，有望加速端侧AI和应用产业爆发。一方面，大模型是应用的上游成本，更低的调用成本是必然趋势，DeepSeek加速了调用成本下降的速度，使得以Agent为代表的AI应用能够更快实现ROI的平衡，从而带来应用的井喷。另一方面，DeepSeek-R1允许用户蒸馏实现端侧模型的训练，将带来端侧模型能力的批量升级，进而带来用户体验的大幅提升，AI终端的灵魂就是端侧模型，AI终端预计将更快到达用户付费的奇点。
2、影视 | 根据猫眼专业版，截至5日零点，春节档总票房达95亿，其中《哪吒2》以超48亿位居第一。根据猫眼、灯塔数据预测，《哪吒2》最终票房有望超80亿，大幅打破此前《长津湖》《战狼2》约57亿中国电影票房最高记录，该数字也将打破《星球大战：原力觉醒》的单片单区纪录（北美9.367亿美元）。
点评：方正证券指出，无论是票房表现，还是总场次减少下的总出票增长，都表明在春节档场景下，观众仍有较高的观影需求。从档期内影片的票房排名来看，豆瓣评分最高的《哪吒2》，票房也实现断档领先，影片质量形成的口碑传播进一步吸引更多观众，形成良性的正反馈循环。
3、人形机器人 | 春节期间，宇树科技的人形机器人H1在2025年蛇年春晚舞台上惊艳亮相，凭借其灵动的舞姿和高科技的加持，瞬间成为全场焦点。视频中，阵列H1根据舞蹈要求，身着东北特色的大花棉袄，学着人类舞动身姿，挥动双手的手绢，甚至可以将旋转的手绢扔在空中，然后回收接住。
点评：招商证券认为，当具身模型出现理论突破，实现大规模泛化能力的时候（也就是具身智能的ChatGPT时刻），具身智能的大规模投资与机器人的大规模应用才会出现。随着具身智能的不断发展，这一时刻将会不断临近，人形机器人真正的商业化量产也将临近。国泰君安表示国内机器人整机厂商及电机、减速器、传感器、丝杠等在内的机器人核心零部件供应商值得关注。
4、碳化硅 | 据新华社2月2日报道，中国科学院微电子研究所与中国科学院空间应用工程与技术中心合作研制的碳化硅（SiC）载荷系统，已通过天舟八号货运飞船成功进入太空，并在空间站轨道上完成了科学试验。此次试验主要验证了国产高压抗辐射碳化硅功率器件的性能，并在航天电源系统中进行了应用测试。经过一个多月的在轨加电试验，碳化硅载荷测试数据正常，成功进行了高压400V碳化硅功率器件的在轨试验与应用验证，其静态和动态参数均符合预期。
点评：业内专家指出，这一成果标志着我国在第三代半导体材料领域的重大突破，有望推动航天电源系统的升级换代，为未来的探月工程、载人登月及深空探测等领域提供新一代功率器件支持。中证报表示，目前，SiC已成为下一代功率器件竞争的制高点，其应用潜力不仅在航天领域，在高速列车、风力发电及智能电网等领域，SiC也独具优势。随着技术的不断进步和生产成本的逐步降低，碳化硅有望在未来取代传统的硅基半导体，成为半导体材料领域的重要力量，产业链有望受益。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、中基健康：公司正在筹划发行股份方式购买新业能化100%股权，股票复牌。
2、富淼科技：控股股东筹划控制权变更事项，公司继续停牌。
3、羚锐制药：收购银谷制药90%股权。苯环喹溴铵鼻喷雾剂(必立汀)为银谷制药自主研发的我国首个高选择性抗胆碱能受体拮抗剂1类新药，是国内唯一获批适用于变应性鼻炎的鼻用抗胆碱能药物，市场前景广阔。
4、实达集团：筹划收购数产名商51%股权。数产名商主营算力、数据和智能服务，其智算中心项目总投资额5.5亿元，算力规模2000P。
5、横店东磁：公司全资孙公司东望发电和东赣发电拟在江苏连云港投资建设两个光伏发电项目，测算总投资约22.43亿元。
6、仕佳光子：公司研发的CWDFB激光器已经形成了75mW、100mW、200mW、500mW、850mW、1000mW等产品序列，该研发项目取得阶段性成果。
7、海航控股：拟向CFM购买10台全新LEAP-1B备用飞机发动机，交易总金额不高于1.67亿美元。
8、万科A：预计2024年亏损450亿元，上年同期盈利121.6亿元，房地产开发项目结算规模和毛利率显著下降。
9、比亚迪：1月新能源汽车销量30.05万辆，去年同期为20.15万辆。
10、赛力斯：1月新能源汽车销量17906辆，同比下降51.39%。
11、卓创资讯：公司已就“公司与幻方量化在金融语料库方面存在合作关系的市场传闻”展开内部调查，经核查，截至本公告披露日，公司与幻方量化尚未建立业务合作关系。
12、每日互动：公司未持有深度求索和幻方科技股权。
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