晚报 | 1月20日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、教育 | 中共中央、国务院近日印发《教育强国建设规划纲要(2024-2035年)》，将提升职业学校关键办学能力;优化实施高水平高等职业学校和专业建设计划，建设一批办学特色鲜明的高水平职业本科学校;积极推动职业学校毕业生在落户、就业、参加招录(聘)、职称评聘、晋升等方面与普通学校毕业生享受同等待遇等，

点评：中航证券表示，高考报名人数的持续增长，反映了对高等教育的需求增加和竞争加剧。职业教育作为一种补充和替代传统高考路径的选择，市场空间可期。基于国内“政策利好+供给出清+业绩复苏+AI赋能"背景下，教育行业有望“再起航"。从供给端看，K12政策后诸多企业选择转型职业教育赛道，现已经在垂直领域出现优势企业。未来职业教育产品有望持续优化，更好地适配需求。

2、稀土 | 近日，中国自然资源部中国地质调查局在云南省红河地区发现超大规模离子吸附型稀土矿，潜在资源达115万吨。这是1969年在江西首次发现离子吸附型稀土矿以后，中国离子吸附型稀土找矿的又一重大突破，有望成为中国最大的中重稀土矿床。这一发现对夯实中国稀土资源优势、完善稀土产业链具有重要意义，将进一步巩固中国在中重稀土资源领域的战略优势。

点评：国泰君安证券指出，随着国内稀土指标从强供给释放周期转换到供给约束格局，叠加海外规划增量多但实际放量缓慢，供给端约束成效初显。新能源车、风电需求延续增长，工业电机的设备更新需求有效抬升未来几年需求曲线，或接力新能源成为稀土的重要需求增长来源。

3、工业金属 | 国际货币基金组织(IMF)当地时间17日发布《世界经济展望报告》更新内容，将2025年全球经济增长预期上调至3.3%，较去年10月预测值高出0.1个百分点。IMF预计，2026年全球经济也将增长3.3%。国内方面，地方两会近期密集召开，2025年多数省市预期经济增长目标为5%或5.5%左右。2025年是“十四五”规划的收官之年，要努力完成“十四五”规划的各项目标任务，需要在稳增长上下功夫。经济大省在稳定增长中发挥着重要的支撑作用，这些省份设定的2025年经济增长预期目标普遍在5%左右乃至以上，中国经济稳步向前未来可期。

点评：全球经济稳步增长预期，叠加全球通胀有望回落，为货币政策的进一步宽松创造条件，近期多家机构上调工业金属盈利预测。以国内情况来看，中国经济稳步向好，基建投资力度加大，对铜等工业金属的需求持续增加。这种需求的增长为工业金属市场提供了稳定的支撑，并有望推动金属价格的上行。其次，政策的扶持也为工业金属行业带来了利好。

为了促进经济复苏，各国政府纷纷出台了一系列扶持政策，这些政策不仅加快了经济复苏的进程，还间接提振了工业金属市场的需求。此外，流动性宽松的环境也为工业金属市场带来了机遇。1月3日央行货币政策委员会2024年第四季度例会与1月4日央行2025年工作会议上，连续两次提出“择机降准降息”，货币宽松预期再获确定，政策有望陆续出台，以响应中央经济工作会议提出的“实施更加积极有为的宏观政策”，支持宏观经济复苏，工业金属有望受益。

4、华为产业链/OLED | 据《日经新闻》近日报道，手机制造商华为正在积极布局新的全球化战略，计划进军多达60个国家和地区。目前，华为的新折叠屏产品Mate X6的广告牌已出现在中国香港、迪拜和吉隆坡等国际化都市的核心位置，这预示着华为回归全球市场的决心。有接近华为供应链的人士告诉媒体，2025年，华为手机定下了国内站稳出货量第一，全球重回前五的预期目标。

点评：华为为此做了充分的准备。华为的原生鸿蒙系统也成功发布，鸿蒙生态也已初步形成，这标志着华为在硬件和软件方面实现了全面自研，摆脱了对美国芯片和安卓系统的依赖。在宣传方面，华为最新折叠屏产品Mate X6的广告牌已出现在中国香港、迪拜和吉隆坡等国际化都市的核心位置，这预示着华为回归全球市场的决心。结合中国企业在OLED市场上取得了突飞猛进的发展，如京东方已经能够为华为等高端智能手机供应串联OLED，这是追赶韩国在OLED市场主导地位方面取得的重大进展等，建议优先关注OLED屏幕产业链。

5、医保钱包 | 我国已有11个省份81个统筹区开通医保钱包，能够进行个人账户的跨省共济。国家医保局将全力推动其他地区开通，并于近期上线医保钱包使用地变更等功能。2024年12月2日，国家医保局正式启动全国医保个人账户跨省共济。职工医保个人账户可以跨省用于本人近亲属缴纳居民医保和支付医疗费用。

点评：医保钱包转账是实现近亲属医保个人账户共济的一种方式。使用医保钱包转账功能，个人可将本人医保个人账户或医保钱包中的资金转账至近亲属医保钱包中，供其用于就医购药费用结算、居民医保个人缴费等。国家医保局将全力推动其他地区开通医保钱包，并计划于近期上线医保钱包使用地变更等功能，以进一步优化服务体验。

6、人形机器人 | 乐聚机器人17日宣布，乐聚第100台全尺寸人形机器人交付仪式在北汽越野车公司举行，标志着乐聚全尺寸人形机器人自2023年11月“发布即量产”以来，已迈入批量交付的新阶段。乐聚机器人人形机器人产线于2024年12月26日正式启动，这是江苏省首条人形机器人产线，预计可年产200台人形机器人，目前乐聚全尺寸人形机器人已批量交付至一汽红旗、蔚来汽车等工业企业。

点评：乐聚机器人是专注于人工智能领域智能人形机器人核心技术研究、产品开发和生产的企业，自2022年落户苏州以来，相继推出医院物流机器人、高动态仿人机器人等研究成果，发布了国内首款可跳跃、可适应多地形行走的开源鸿蒙人形机器人“夸父”，承办了第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛等。随着乐聚人形机器人的批量交付，其供应链公司有望受益。

宏观、行业新闻

1、中共中央、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》：有序扩大优质本科教育招生规模，扩大研究生培养规模；建立基于大数据和人工智能支持的教育评价和科学决策制度；巩固校外培训治理成果，严控学科类培训，规范非学科类培训；着力加强创新能力培养，面向中小学生实施科学素养培育“沃土计划”。

2、中国人民银行、中国证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会，进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。

3、证监会就《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》公开征求意见：证监会拟强化上市公司募集资金安全性，强调不得用于购买非保本型产品、从事高风险理财；上市公司超募资金不得用于补充流动资金和偿还银行借款。证监会发布《中国证监会行政处罚裁量基本规则》，强调精准透明与从严监管。

4、国务院国资委：继续开展新公司组建、加大力度推进战略性重组。

5、商务部等8部门：扩大汽车报废更新支持范围，完善汽车置换更新补贴标准。

6、科技日报：中国地质调查局在甘肃安坝里北、内蒙古哈达门沟和黑龙江塔河宝兴沟3个矿区取得金矿找矿突破，累计新增金资源量168吨。其中安坝里北矿区新增102.4吨，达到超大型规模，哈达门沟大坝沟矿段新增41.3吨，塔河宝兴沟金矿新增24.3吨，均为大型规模。

7、2025春节档预售破亿，刷新中国影史春节档预售最快破亿纪录。

8、特朗普上任后，“极有可能”让TikTok禁令延期90天。（央视）

9、宁德时代成为全球最大储能项目首选供应商。

10、荣耀CEO赵明离职。

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