明日主题前瞻
1、CPO | 据上证报，英伟达将于3月的GTC(GPUTechnology Conference)大会推出CPO(共封装光学)交换机新品。这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。CPO交换机集成度进一步提升，对于封装、通信带宽、稳定性、散热均有了进一步提升。
点评：媒体报道称，在AI驱动的技术革命浪潮中，液冷技术凭借高效散热节能降耗等显著优势，以及长期环境效益和经济效益正逐渐成为支撑高性能计算的关键基础设施。@上海证券研究所认为，国内互联网厂商加大AI投入，随着算力规模的不断提升，服务器散热效率需求随之提升，液冷市场规模有望持续增长。
2、制冷剂 | 据百川盈孚，1月16日，国内制冷剂R142b平均参考价格为18000元/吨，较上一日上涨5.88%。目前制冷剂R142b市场偏强运行，内贸配额削减明显，供应预期紧张，询单价格大幅上调，预计短期价格保持坚挺向上2025年，我国继续实施消费品以旧换新政策。
点评：东海证券认为，2025年二代制冷剂配额削减，三代制冷剂生产配额总量保持在基线值。考虑到空调市场的旺盛需求，三代制冷剂配额较2024年略有提升，结合下游新装机及维修市场需求来看，三代制冷剂供需关系仍然趋紧。2025年2月下游空调行业排产大幅提升，下游需求旺盛。2025年空调厂商长协订单价格落地，为制冷剂价格提供支撑，制冷剂行业有望维持高景气度。
3、算力 | 据Techweb，上海市人民政府办公厅印发《上海市推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案》，布局高性能算力基础设施。建设高能级云计算数据中心集群、开放算力平台和算力互联互通平台。建设城市公共算力服务枢纽，向中小企业提供普惠算力服务。建设规模化大型商用算力。在虹桥国际中央商务区探索建设有国际服务能力及长三角辐射功能的数据中心。
点评：中证报指出，高性能算力基础设施是支撑现代信息技术发展的关键设施，尤其是在人工智能、大数据、云计算等领域。此前不久，国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部三部门联合印发《国家数据基础设施建设指引》，指导推进数据基础设施建设，推动形成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局。随着技术的不断进步，高性能算力的需求日益增长，相关基础设施的建设有望提速。
4、无线充电 | 据中证报，近日，由西安电子科技大学教授李龙课题组与中国科学院院士、东南大学教授崔铁军课题组共同研发的一种自适应无线传能技术，可以用类似Wi-Fi的无线传输方式，将无线能量实时、高效地聚焦并传输到动态的终端设备上，实现无电池供电的感知、计算和通信。这项研究未来有望为万物智联的传感器设备进行无线供电。相关论文发表于《自然·通讯》。
点评：媒体报道指出，无线能量传输技术是一种无需物理连接即可实现电能传输的技术。这项技术通过电磁场在发射器和接收器之间传递能量，从而为各种设备提供电力。无线充电技术的前景广阔，随着技术的进步，无线能量传输的效率和功率将进一步提升，未来将广泛应用于消费电子、智能家居、电动汽车、工业自动化和医疗设备等多个领域。
5、低空经济 | 开年以来，低空经济领域投融资火热。IT桔子数据显示，1月1日至1月15日，低空经济领域已发生7起投融资事件，金额共计12.9亿元。上述7起投融资事件全部与低空飞行器相关，其中，5起所筹资金用于无人机的研发和生产。低空经济领域投融资活跃，说明投资者对其未来发展抱有充足信心，在投资回报率方面具备较大潜力，火热的投融资趋势有望在2025年全年得到延续。
点评：中证报指出，大规模资金支持，有利于无人机的技术创新和产品迭代升级，也有利于低空经济商业化的加速推进，产业链有望受益。
6、量子计算 | 据IT之家，英伟达GTC2025将于美国加州当地时间3月17-21日在圣何塞举行，而在本月14日，英伟达宣布将在今年度的GTC大会中首度引入“量子日”活动，该活动将在3月20日展开。英伟达表示，计算机科学界在量子硬件、纠错和算法方面已经取得的突破与量子计算的未来同样令人兴奋。英伟达CEO黄仁勋将在GTC2025上同十余家量子计算行业领导企业的高管同台讨论最新的量子计算技术。
点评：证券时报指出，量子计算机是一种使用量子逻辑运算的计算机装置，可大幅提升运算能力。作为重要核心技术，国内外巨头均将量子计算机列入重要研究领域，中国已将量子通信和量子计算机定位为重大项目。量子计算机被公认为下一代计算机，在人工智能、分子模拟、密码学、金融建模、天气预报、粒子物理学有广阔应用前景。实现量子霸权，将代表超越经典的量子计算能力从理论走进实验，标志着一个新计算能力飞跃时代的开始。量子科技近期在国内外的产业端变化或表明量子科技的商业化进度正进入加速阶段，有望带动包括基础光电元器件、量子通信核心元器件、量子通信传输干线、量子系统平台、以及应用层的量子科技全产业链发展。
宏观、行业新闻
1、商务部：1月20日起全国各地陆续实施手机等数码产品购新补贴。
2、商务部：国内有关芯片产业反映自美进口成熟制程芯片低价冲击国内市场，调查机关将依法启动调查。
3、上海印发《上海市推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案》：先行先试增值电信扩大开放，推动外资全资互联网数据中心、内容分发网络及应用商店落地。吸引外资开展互联网接入服务、在线数据处理与交易处理、信息保护和处理服务。
4、上海召开个性化推荐算法分类指导会。
5、黄仁勋：CoWoS产能没有减少，预期今年大幅增加。
6、英伟达宣布设立首个“量子日”。
7、任天堂将在4月2日宣布发售Switch 2游戏机。
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