明日主题前瞻
1、机器人 | 据证券时报，今日网络上传出了一则使用尊界S800演示的相关视频，展示了无人驾驶及智能充电相关功能。视频中可以看到尊界S800无人驾驶至华为超充站后，可自动识别并泊入智能充电机器人所在的车位，而后充电机器人可自主插枪开始充电。据悉，该自动充电机器人今年上半年正式投产，可适配华为超充联盟里的所有品牌车型。
点评：媒体报道指出，目前华为这款自动充电机器人主要应用于高速服务区、高端商超和居住区的地下停车场等场景。自动充电机器人的技术不断进步，已经具备了一键召唤自主寻车、机械臂自动插枪充电、在线支付结算、自动回仓补电等功能，这些技术使得自动充电机器人能够高效、便捷地为新能源汽车提供充电服务。随着新能源汽车市场的持续快速增长和充电需求的日益旺盛，自动充电机器人作为重要补充力量，将在更多场景和领域实现商业化运营。
2、AI玩具 | 据亿欧网，字节跳动即将推出情感大模型，相关人士猜测或于15-20日进入灰度测试。该模型最大的亮点在于其强大的情感识别与表达能力，能够精准捕捉文本中的细微情感线索，无论是喜悦、悲伤、愤怒还是其他更为复杂的情感，都能被准确识别。
不仅如此，它还能以富有情感的语言进行回复，让用户在与模型交互的过程中，感受到如同人与人交流般的温暖与真实。与传统的聊天机器人相比，它不再是机械地回答问题，而是能够理解用户话语背后的情感需求，并给予相应的情感反馈。当用户分享喜悦时，它能以欢快的语气回应，分享快乐；当用户倾诉烦恼时，它能以关切的语言给予安慰和建议，提供情感支持。
点评：证券时报指出，2024年以来，国内外大模型在多模态等能力方面迭代迅速，各细分领域应用落地加速，而AI技术与潮玩的结合也为端侧AI落地提供了新的思路。目前来看，AI玩具结合了大模型能力+传统玩具的特性，实现了AI硬件与陪伴、教育等应用场景的结合，提升互动与智能性，结合潮玩的“情绪价值消费”特性，新消费趋势下有望与各类优质IP结合实现更广阔商业化空间。机构认为，端侧AI落地场景中，AI玩具目标人群广泛，应用涵盖情感陪伴、教育科普等多样化场景，结合潮玩、IP有望实现更丰富的产品开发落地，带来产业链公司受益及投资机会。
3、AI 手机 | 据界面新闻，商务部等五部门印发《手机、平板、智能手表(手环)购新补贴实施方案》，个人消费者购买手机、平板、智能手表(手环)3类数码产品(单件销售价格不超过6000元)，可享受购新补贴。每人每类可补贴1件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15%，每件最高不超过500元。根据价格限制，安卓手机大部分机型均在补贴范围内，仅旗舰机型的部分高内存型号受限，而苹果机型中可以享受补贴的则仅为入门低内存机型、老机型、SE机型。
点评：中信证券表示，消费电子补贴对产业链的影响既体现在缩短换机周期(量)，也体现在促进产品高端化升级(价)，利好国内安卓机型换机及份额提升。咨询机构Canalys预计，国补有望拉动需求增长，带动换机周期缩短，2025年国内手机出货量将达到3.1亿至3.2亿部。
4、硅料 | 据中国有色金属工业协会硅业分会，本周多晶硅成交价格小幅上涨，其中N型复投料成交价格区间为3.9万4.5万元/吨，成交均价为4.17万元/吨，环比上涨0.48%。现阶段硅料企业自身库存压力较小，在降负荷生产后企业销售压力得到了极大程度的缓解，希望可以通过减少出货的方式逐步减少下游原料库存，并将多晶硅行业价格修复到合理水平
点评：财信证券表示，在宏观层面和行业层面，防止“内卷式同质化竞争正凝聚越来越多的共识。从2024年初的企业和专家座谈会所指出的因地制宜发展新质生产力，到年底的光伏产品出口退税率下降，以及光伏行业协会开展的一系列自律行动，控产能、稳价格的动能得到强化。光伏行业周期底部特征已经出现。
5、数据安全 | 据每经网，1月15日，国家发展改革委等六部门印发《关于完善数据流通安全治理 更好促进数据要素市场化价值化的实施方案》。其中提出，丰富数据流通安全服务供给。繁荣数据安全服务市场，壮大数据安全治理服务规模，创新数据安全服务业态。支持数据安全服务机构加强基础理论研究、核心技术攻关和产品创新应用，向规模化、专业化、一体化方向发展，提升安全服务效能，降低应用成本。培育数据流通安全检测评估、安全审计等服务，健全有利于数据流通主体互信的市场化机制。丰富数据托管等服务供给，研究探索为数据安全提供保险保障的可行方案，鼓励有条件的企业拓展面向中小企业的数据安全托管服务。
点评：中证报指出，随着数字经济的快速发展，数据安全的重要性日益凸显，数据安全政策的加快出台，不仅有助于提升整个行业的数据安全水平，也为相关产业链带来了新的市场机遇。
6、TDI | 据生意社，1月15日，为保持供应链可靠性的高标准，万华宣布对东盟地区的TDI售价调涨，涨幅为200美元/吨，即日起生效，或根据合同条款允许。1月10日，巴斯夫宣布，即日起或在合同条款允许的情况下，公司将在东盟和南亚地区提高TDI产品的价格，涨幅为300美元/吨（约合人民币2199元/吨）。巴斯夫表示此次价格调整主要是出于对可持续业务发展的考虑，以及应对运输、能源和监管成本的持续增加。
点评：中证报指出，自2023年起，海外部分老旧、成本不具优势的TDI装置纷纷关停，同时新增产能主要来自我国，全球TDI产能持续向我国集中。当前市场货源填充缓慢，且多数工厂仍在排单出货，短时暂难缓解其紧张局面，为TDI市场提供有力支撑。与此同时，供方挺市消息接连不断，同时还有海外市场拉涨助推，短期TDI价格或继续上涨。
7、电网 | 据央视新闻报道，2024年，国家电网建成投运3项特高压工程。国家电网目前累计已建成“22 交 16 直”38 项特高压工程，电网大容量、远距离输电能力显著提升，“西电东送”“北电南供”规模不断扩大。2025年，我国将聚焦优化主电网、补强配电网、服务新能源高质量发展。继续推进重大项目实施，开工建设陕西至河南特高压以及山东枣庄、浙江桐庐抽蓄电站等一批重点工程。积极扩大有效投资，带动上下游产业链，预计全年国家电网投资将首次超过6500亿元。
点评：中证报指出，2024年全年电网投资首次超过6000亿元，投资增速创2015年来新高。2025年，在经济稳增长的大背景下，特高压等重大项目有望加快落地实施，预计电网投资有望保持两位数以上增长，产业链有望受益。
宏观、行业新闻
1、李强签署国务院令，公布《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》：证券公司从事保荐业务收费与否以及收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件；中介机构违反规定的没收违法所得，可以并处违法所得1倍以上10倍以下罚款。（新华社）
2、商务部等部门发布关于做好2025年家电以旧换新工作的通知，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机、净水器、洗碗机、电饭煲、微波炉12类家电产品给予补贴。个人消费者购买手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品（单件销售价格不超过6000元），可享受购新补贴。
3、工信部：鼓励中小企业“抱团出海”，加大支持中小企业参加国际展览活动力度。
4、贵州省人民政府印发贵州省推动资本市场高质量发展实施方案：对存在退市风险隐患的公司，按照“能救早救”的原则推动及时化解风险。
5、永辉“胖改”进击上海 店方称开业三天客单价提高20%
6、比亚迪部分车型将陆续交付自研中高阶智驾方案。
7、特斯拉将在中国暂停部分新款Model Y生产线以进行升级。
行情回顾
主题复盘
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
