HBM需求激增挤占产能，存储巨头拟进一步压缩DRAM供给

据界面新闻11月5日消息，SK海力士计划逐步降低DDR4的生产比重。

据报道，今年第3季度SK海力士DDR4的生产比重已从第2季度的40%降至30%，第4季度更计划进一步降至20%，并将把有限产能转向人工智能用存储器及先进DRAM产品。

中信建投表示，短期来看传统DRAM产能受HBM挤出导致供给有所改善，DDR5替代DDR4的进程正处于加速阶段，DDR5的供给厂商更为集中，议价能力更强，预计相关厂商DRAM整体价格将有所支撑。

此外华泰证券指出，AI PC受到产品周期及换机周期双重推动，2年内置换PC的用户占比将翻倍，提升至20%甚至更高。具体至产业链，其主要价值增量或集中于CPU、DRAM中。其中，端侧AI运行亦对内存提出更高要求，将带动DDR5/LPDDR5渗透率提升及DRAM容量提高。

而AI手机方面，其认为苹果链或优于安卓链，Apple Intelligence迭代演进或推动苹果用户换机。其中手机RAM升级至24GB LPDDR5X，相较当前主流的8GB LPDDR4X，成本提升300%。

公司方面，据上市公司互动平台表示，

兆易创新：公司存储产品覆盖NORFlash、NANDFlash和DRAM等，同时拟以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份。

东芯股份：公司聚焦中小容量的NAND Flash、NOR Flash、DRAM产品。

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