知情人士：融创正在就境内债二次重组方案进行沟通，预计本月底会有最终方案

华尔街见闻从知情人士处获悉，融创正与部分境内债券投资者进行会晤，就二次重组计划进行深入沟通，并探讨可能的解决方案。目前只是初步方案沟通，本月底预计将会有最终版方案。 从目前的沟通方案来看，融创将约155亿人民币的境内债给债权人提供了四种灵活选项，具有较强的落地性。分别是折价回购、债转股、以资抵债、留债展期。 具体而言：第一，融创拟以不超过8亿人民币的现金，按面值15%的价格折价要约回购债券，对应化债约50亿元人民币；第二，将境内债券转为融创中国的境外股票收益权，转股价格8-10港元，转股份额大概3亿股-4亿股，预计化债约20-30亿元人民币。第三，成立服务型信托以资抵债，以某个项目的土地应收账款为底层资产，100元债券本金转换为35元的信托份额，预计化债约20-30亿元人民币，四年内兑付完毕。第四，留债展期，债券利息统一降低至1%，第5年开始兑付本金，最长展期9.5年。 如果该方案顺利落地，粗略测算，融创不仅能成功削减超过50%的境内债务，而且5年内暂无兑付压力。不仅避免短期内再违约，同时公司也更能聚焦项目层面保交付、及经营恢复。（见闻地产）