10月29日主题复盘 | 高位股大分歧，智谱AI、华为手机、福建本地股等低位板块轮动爆发

一、行情回顾

市场今日弱势回调，沪指、深成指跌超1%，创业板指跌逾2%；多只高位人气股尾盘跳水，恒银科技上演天地板，双城药业、文一科技、川润股份、华立科技等悉数跳水。资金高低切明显，智谱AI、华为手机、福建本地股、大消费等低位板块悉数轮动爆发。个股跌多涨少，沪深京三市约4300股飘绿，今日成交超2.11万亿元。

二、当日热点

1、三胎

受益于昨晚消息刺激，三胎概念早盘高开，但随后遭资金兑现，2连板的贝因美成板块活口。

消息面上，国务院昨晚印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》。

民生证券指出，从当下来看，财政刺激消费是一个开放型框架（对比投资，资金投向消费的“性价比”更高），不过当前路径探索更多是试验性思路（支持生育正是迈出了关键的一步）。经测算，其认为2025年财政投向大宗消费的潜在规模约为1万亿元，投向生育、养老领域约为3600亿元、1600亿元。

2、智谱AI

智谱AI今日也是高开低走，其中传媒细分更强，板块中电广传媒、正和生态、中科金财、豆神教育、思美传媒等多股涨停。

消息面上，10月25日，“新AI六小龙”之一的智谱展示了其最新技术进展——AI工具“AutoGLM”的使用手机能力，只需接收文字/语音指令，它就可以模拟人类操作手机。

申万宏源表示，目前海外大模型训练端进步有所放缓，开始强调优化推理侧的能力，国内大模型与海外的差距或将进一步收窄，并且已经开始满足潜在爆款AI应用的能力要求，国内对于AI应用的积极探索，有望催生AI应用的进一步涌现。

3、华为手机

华为手机板块早盘集体走强，水晶光电、福日电子、欧菲光、银邦股份集体封板。

消息面上，界面从供应链相关人士处获悉，目前华为Mate 70系列正抓紧投产，为11月上市做准备。11月部分零部件的计划投产数相较Mate60同期增加约50%。

报道称某华为手机的核心供应商表示，内部消息是该机会在11月份上市。

另据媒体报道，Mate 70系列不仅会配备全新的设计，还会在屏幕、镜头模块、麒麟芯片等核心的硬件配置上带来前所未有的大升级。华为纯血鸿蒙（HarmonyOS NEXT）操作系统也会随之一起亮相，还会有全新的黑科技功能体验。

4、福建本地股

福建本地股盘中也有异动，平潭发展、厦门信达等双双上板。

消息面上，10月29日，福建发布了第三批惠台利民政策措施，其中提到提供开立证券账户便利服务。在兴业证券、华福证券设置30个台胞专柜，同步在公司官网等设置台胞专栏，开展线上线下服务。

5、大消费

大消费板块午后走强，中军永辉超市2连板，岩石股份、有友食品、百大集团等悉数连板，后排还有西安饮食、家家悦等上板。

消息面上，据央广网报道，随着大规模设备更新和消费品以旧换新工作不断推进，各地消费市场潜力不断得到激发。

开源证券表示，消费品以旧换新提振下，预计1-12月社零累计同比有望升至4.0%左右。

据其进一步测算，8至9月家电、文化用品、家具、汽车四大行业的边际增量约807亿元，同期中央财政发放家电补贴64.03亿元，假设家电占总补贴比重20%-25%，则中央财政资金的边际拉动倍数=807/(64.04/家电补贴占比)约为2.5-3.2倍，推算第四季度剩余财政资金有望拉动社零3000-4000亿元，预计1-12月社零累计同比或回升至3.9%-4.1%。

除上述热点之外，还有算力、量子通信、脑机接口、农业等板块异动。

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