明日主题前瞻
1、商业航天 | 据证券时报，8月13日，深蓝航天宣布成功完成B3轮战略融资，本轮由正悦投资正合云帆基金投资。同时，深蓝航天还宣布，预计8月底实施中国首型可回收运载火箭星云一号一子级的高空垂直回收飞行试验。本次试验是深蓝航天即将进行首飞入轨+回收飞行任务、面向商业化应用的运载火箭产品。首飞任务中，深蓝航天将对火箭一级实施回收，运载火箭入轨首飞即尝试回收，这将是中国航天史上的首次。
点评：分析人士指出，火箭的硬件设备在总成本中占有相当大的比例，在一次性使用的火箭中，发动机成本占比高达54.3%。火箭回收和重复使用可以显著提高硬件设备的使用效率，将高昂的硬件成本分摊到更多的发射次数上，从而显著降低单次发射的成本。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。
2、DRAM | 据证券时报，SK海力士已将其DDR5 DRAM芯片提价15%-20%。供应链人士称，海力士DDR5涨价主要是因为HBM3/3E产能挤占。
点评：媒体报道指出，今年6月就有消息称DDR5价格在今年有着10%-20%上涨空间：各大厂商已为2024年DDR5芯片分配产能，这表明价格已经不太可能下降；再加上下半年是传统旺季，预计价格会有所上涨。据IDC最新报告，数据中心对AI训练与推理的需求飙升，其中对HBM内存的需求提升尤为明显。HBM的晶圆消耗量大约是DDR5的三倍，HBM4会更高，将导致DRAM供应紧张。HBM自身的高价和对通用DRAM产能的压缩也推动DRAM平均价格上升。此外终端设备市场回稳，AIPC、智能手机逐步发售，同样提升了消费级产品对内存的需求，进一步带动了整体内存行业的发展。
3、电改 | 据中证报，国家能源局近日印发了《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》。《方案》提出，加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目。加大老旧小区、城中村配电网投资力度，着力提升非电网直供电小区的供电保障水平，结合市政改造工作同步落实配电网改造项目。结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网建设，提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。满足电动汽车充电基础设施的用电需求，助力构建城市面状、公路线状、乡村点状的充电基础设施布局。创新探索一批分布式智能电网项目。
点评：媒体报道指出，近年来，配电网建设已成为我国电力系统建设的重点领域。《“十四五”现代能源体系规划》明确提出加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设。国家电网公司《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030）》明确加大配电网建设投入，“十四五”配电网建设投资超过 1.2 万亿元，占电网建设总投资的 60%以上。
4、脑科学 | 据中证报，复旦大学类脑智能科学与技术研究院联合脑科学转化研究院、脑科学研究院、大数据学院，组建了一支脑机接口领域的“国家队”——复旦大学神经调控与脑机接口研究中心。这支队伍将服务于国家重大交叉融合战略需求，打造神经调控与脑机接口原理探索、颠覆性技术突破与医疗健康应用的创新引擎。
点评：媒体报道称，中心负责人表示：“目前，由马斯克创立的脑机接口公司Neuralink所研发的植入式脑机接口，其实还处于1.0的‘读脑’阶段。我们目前的研究已经进展到3.0的‘交互’阶段。”该人士指出，新成立的研究中心已集结脑科学、认知神经科学、材料与芯片、智能硬件以及脑影像等相关领域跨学科研究力量，在脑机交互系统、临床应用、电极、芯片算法等方面都已取得重大研究进展。
5、平板电脑 | 市场调查机构TechinSights发布的报告显示，2024年第二季度全球平板电脑出货量达到3510万台，同比增长14%。各品牌中，苹果继续引领全球平板电脑市场，凭借iPad Pro和iPacAir等产品，份额提升至38%，出货量同比增长17%。苹果公司在2024年WWDC上首次推出了人工智能功能Apple Intelligence，i能够深入理解设备中的各类数据，包括照片、邮件、信息等，并据此为用户提供个性化的智能服务。
点评：华安证券认为，Apple Intelligence集成到苹果终端当中，或将让终端设备变得更加智能好用，目前部分功能已经推送到开发者，吸引开发者积极接入。从硬件支持的维度看，iPhone需要更新的A系列芯片才能使用，或将刺激用户换机需求，且有望引领新一轮的硬件创新。
6、光伏 | 据上证报，当地时间8月12日，美国白宫发布关于促进晶硅光伏电池进口积极调整的公告，太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW，提升了1.5倍。这一举措主要是为了满足美国本土组件生产商的电池需求。
点评：民生证券认为，根据Infolink统计，此前美国主要组件来源为东南亚。尽管截至2024年底，美国本土有约56GW左右的组件产能，但本土电池产能规划仅7GW。此前多家中国企业赴美建设组件产能，考虑到电池供应不足，美国本土电池缺口较大，相关厂商开始布局电池产能有望增厚盈利。
宏观、行业新闻
1、央行：中国7月新增社融7700亿元，新增人民币贷款2600亿元，M1降幅扩大至6.6%。
2、金融时报：7月金融总量增长基本稳定,“挤水分”效果持续显现；今年以来我国长期国债收益率持续下行的局面出现缓和；随着国内外货币政策周期差趋于收敛，未来人民币汇率有望继续保持基本稳定。
3、国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》：围绕供电能力、抗灾能力和承载能力提升，结合各地实际，重点推进四个一批建设改造任务。
4、央行新增支农支小再贷款额度1000亿元支持12省（区、市）防汛抗洪救灾及灾后重建。
5、上半年，中国民航运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量分别比2019年同期增长11.9%、9%和18.7%，预计全年旅客运输量达7亿人次，将创历史新高。（新华社）
6、上海清算所与中国人民银行数字货币研究所签署业务合作协议。
7、沈阳低空经济专题会议：加快布局低空经济新赛道，培育壮大产业集群；浙江省人民政府印发《关于高水平建设民航强省 打造低空经济发展高地的若干意见》：高水平建设民航强省，打造低空经济发展高地。
8、江苏省发改委印发《省发展改革委关于高质量做好全省分布式光伏接网消纳的通知》：到2025年分布式光伏接网能力将扩容至50GW以上。
9、上证报：规模占比下降，房地产信托违约或已“过峰”。
10、全国农产品批发市场猪肉平均价格为27.09元/公斤，较前一日上升1.2%。
11、中钢协：8月上旬21个城市5大品种钢材社会库存1021万吨 环比减少19万吨。
12、“价格战”打到了重卡市场！有车型降价超30万元。
13、特斯拉：已停止接受售价为6.1万美元的最便宜版本电动皮卡Cybertruck的订单。
14、TechInsights：平板电脑市场的增长已持续一整年，2024年第二季度，全球平板电脑出货量同比增长14%，增长已持续一整年。随着更新周期的加快、经济表现的改善以及去年通胀的缓解，几乎所有主要供应商的出货量都高于一年前。
15、IEA月报：2024年石油需求增速将达到97万桶/日，目前供应难以跟上夏季高峰需求，导致市场出现短缺。
16、星巴克创单日最大涨幅纪录。
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