晚报 | 1月8日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、基建 | 2024年伊始，多地敲定一季度乃至全年重大项目。据不完全统计，目前，上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、广东等地已举办重大项目集中开工活动。从各地1月的政府投资推进情况看，早谋划、早投资、早见效的靠前投资作用明显。一大批基础设施、公共服务、新技术产能项目将陆续落地，为实现今年一季度经济“开门红”和全年经济稳定增长打下良好基础。

点评：分析认为，2024年基建投资将保持较快增长：一方面，随着央地债务结构优化，地方融资条件将逐步改善，中央财政对基建项目建设的支持力度将加大。增发国债资金将在2024年形成实物工作量，提振基建投资增长。另一方面，2023年11月出台的《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》将进一步拓展基建投资资金渠道。

2、传感器 | 近期，韩国三星电子、SK海力士在CMOS图像传感器“On-sensor AI”技术的商业化方面取得了长足进步，旨在提升以人工智能（AI）为中心的图像传感器技术，挑战市场领导者日本索尼，争夺下一代图像传感器市场的主导地位。

点评：图像传感器市场在疫情之后，因智能手机市场低迷而暂时萎缩，但现在正进入新的增长阶段，其应用范围从移动设备扩展到自动驾驶汽车、VR/AR/MR设备和机器人。另据台媒透露，华为近期对折叠手机供应链下达“追单令”，大举扫货关键零部件CMOS影像感测器（CIS），理由是今年华为制定了非常积极的折叠手机出货量目标，从去年的260万部，大增为700万至1000万部，最高增幅将近三倍，因而需要更多零部件支援。据第三方研究机构Frost&Sullivan预测，2024年，全球智能手机后置多摄渗透率将提升至91%，在手机市场进入存量竞争后，摄像头数量的增加将直接带动CIS市场需求的上升，关注国内布局龙头。

3、DRAM | 据集邦咨询报告显示，多方消息表明，三星与美光两家企业计划于2024年首个季度内，DRAM价格提高幅度达15%-20%。鉴于人工智能和高性能计算领域的广泛应用，智能手机及个人电脑市场回暖，市场普遍预期明年DRAM供应紧缺。业界人士透露，当前已进入第一季度的合约价格商谈环节，存储器厂商有望于1月对DRAM价格进行调整，呼吁客户提前布局，应对未来需求。

点评：据报道，近期三星宣布自明年第一季度起，DRAM价格将上涨至少15%；尽管NAND闪存涨价迹象尚不明显，但预测同样存在跟进上涨的可能。据集邦观点预计，DRAM价格涨势将持续至2024年末。随着各原厂持续减产DDR4、行业库存去化、下游服务器市场复苏，预计2024年主流DRAM价格有望持续回升。

4、银发经济 | 国务院总理李强1月5日主持召开国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要切实履行政府保基本、兜底线职责，加强老年人基本民生保障，增加基本公共服务供给。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。

点评：“十四五”规划将积极应对老龄化上升为国家战略，国家更是将“养老服务”列为三大扩内需方向之一。机构测算，2022年我国养老产业规模达9万亿元，2024年前后有望提前迈入养老产业转折期，产业销售额进一步加速，2025年养老产业规模将突破12万亿元。这意味着，未来几年养老产业有望迈入产业爆发期。

5、住房租赁 | 中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。其中提出，信贷市场主要满足各类主体开发建设、购买租赁住房，以及住房租赁企业流动性和日常运营需求。资本市场侧重于发展住房租赁长期投融资工具。支持发放住房租赁经营性贷款。鼓励商业银行积极探索适合住房租赁相关企业需求特点的金融服务模式和金融产品，向住房租赁企业、住房租赁经纪机构、住房租赁管理服务平台等提供开户、结算、咨询、现金管理等综合性金融解决方案。

点评：我国房地产行业进入存量阶段，住房租赁需求旺盛，加之一系列“租售并举”政策的出台对于住房租赁市场的引导，以及金融领域的资金支持，我国住房租赁市场被迅速激活。根据专业机构对住房租赁市场发展情况的跟踪调查，综合测算目前我国租房人数占常住人口的比重为20%左右，约2.8亿人；人均租金支出超过10000元/年，住房租赁市场规模达到3万亿元。

6、量子通信 | 据媒体报道，我国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”于1月6日9时，在本源量子计算科技（合肥）股份有限公司上线运行。据了解，该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前先进的可编程、可交付超导量子计算机。科研人员介绍，超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。

点评：据介绍，超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机，“本源悟空”匹配了本源第三代量子计算测控系统“本源天机”，真正落地了量子芯片的批量自动化测试，量子计算机的整机运行效率大大提升。IBM、谷歌等科技巨头在量子计算领域的深入布局，在多条技术路线取得了显著的突破。量子计算的应用也正在积极拓展，在该领域中美两国在全球范围内领跑，融资规模已经超过过去十年总和。

7、数据要素 | 1月7日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在第二十五届北大光华新年论坛上表示，推进数据流通，必须加快建设数据基础设施。国家数据局日前联合16个部门共同印发了《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，结合不同行业的基础条件和数据禀赋，挖掘和释放数据要素典型领域应用场景。刘烈宏表示，与2015年“互联网+”行动相比，“数据要素×”实现了从连接到协同、使用到复用、叠加到融合的转变。

点评：数据显示，2021年中国大数据产业规模达到1.3万亿元，互联网、政府、金融、电信四大领域合计占比达79.5%，2022年我国大数据产业规模达1.57万亿元，同比增长18%。分析师认为，“数据要素x”计划的正式发布，意味着2024年数据要素市场发展加速，商业化有望加速落地。多领域行动布局，数据要素价值体现，促进更多企业进入其发展道路。通过场景需求牵引，带动数据要素培育新业态、新模式。

宏观、行业新闻

1、据新华社，国务院总理李强1月5日主持召开国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。

2、央行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。

3、国家金融监管总局财险司：开展保险风险证券化探索。

4、证监会：拟就投资者权益变动要求统一明确为“刻度”标准。

5、深圳拟出新规推进城中村改造，涉全市约40%建面。

6、深圳市地方金融监督管理局印发《深圳市合格境外有限合伙人试点办法》的通知。

7、国务院印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》。

8、全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心副理事长宁吉喆表示，大城市、特大城市和超大城市现在仍然存在着限制居民住房、汽车甚至烟花炮竹消费等各种各样的行政管制和体制障碍，都应该逐步消除，这些都是体制改革的潜力所在。

9、上周五，国内期市收盘多数下跌，碳酸锂跌超5%，纯碱、焦煤跌超4%，欧线集运、焦炭、氧化铝、LPG跌超3%，玻璃、沪镍、不锈钢、沪锡、菜粕、工业硅等跌超2%；涨幅方面，纤维板涨超3%，乙二醇涨超2%。

10、应莹：目前上证指数已在2882见底，未来将继续进行中级反弹。

11、马士基所有船只将避行红海，改道好望角。