有色板块早盘继续走强，铜方向多只涨停。外盘金银昨晚也在涨，加上不加息预期+伊美协议油价暴跌，有色这块的宏观和产业逻辑共振越来越强。
但要注意——铜今天涨停了不少，短期算反弹，真正博弈趋势的信号是纽铜能不能创新高。没创新高之前，别把反弹当反转。
MLCC，又出鬼故事了
上周五MLCC就是全场唯一被砸的板块，今天早盘更狠——直接被摁在地上。
消息面传"某大厂不涨价了"+"国内分销价格下跌"。卖方紧急辟谣说不属实，但情绪已经进负反馈了，辟谣也没用。
这跟之前半导体的剧本一模一样——高位出个鬼故事，不管真假，获利盘先跑为敬。MLCC现在就是那个高位被资金抛弃的方向，别急着抄底。
上游材料分化也很明显：靶材高开低走，前排高标低开被摁。目前还稳得住的，PCB的CCL、布和树脂这几个细分——回落多但没深水，算是还能看的。
拉券商保指数，但保不住账户
今天盘面最大的问题不在科技端，在风格端。
券商拉升上证指数，看起来红红火火。但每次拉券商，就是在从科技口袋里掏流动性。最近一个月，拉旧周期没有一次能把市场顶起来——更多是拉高后触发了科技的继续回落，最终旧周期自己也回落，双杀格局。
旧周期和新周期，目前没法共存。你选谁？
指数调仓，被动资金在搬家
今天还有一件事：深证成指、创业板指、深证100、创业板50四大指数样本股调整生效。
跟踪这些指数的ETF总规模接近9000亿，今天开盘前半小时必须完成调仓——调入的硬买入，调出的硬卖出，不看基本面，只看规则。
如果你手里的票被调出，别集合竞价就慌着卖，等被动资金出完看承接力再说。如果是调入的，也别追着抢，聪明钱上周五就已经上车了。
下午怎么看
- 券商能不能稳住— 如果下午上证回落，创业板会跌得更快
- 有色会不会冲高回落— 矿产法利好已经部分兑现，下午要看有没有增量资金接力
- MLCC能不能止跌— 辟谣了，不急着接
- 量能— 半日放量1500亿，全天如果维持在2万亿以上就算及格
策略
有色持有的不急着走，等纽铜信号。没上车的等回踩5日线。
MLCC和科技高位别碰，鬼故事没消化完。
券商看陆家嘴论坛催化，今天拉的别追，等回调。
仓位5-6成，别满仓。周三美联储议息前留点余地。
端午节前只有4个交易日，周四减半仓过节。
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