上周末发生的突发大消息，伊朗导弹击中了阿联酋和巴林的铝厂，这可是全球供应链的“七寸”！阿联酋环球铝业和巴林铝业这两家巨头，产能占全球近4%，现在设施受损、发运受阻，全球铝供应直接收紧！更吓人的是，霍尔木兹海峡封锁了快一个月，海运成本飙升，海外铝价要变天了！
这事儿对A股来说，来的很是时候。国内电解铝产能已经见顶，2026年迎来产量巅峰，本来就是紧平衡，现在海外一乱，咱们的优势资产更稀缺了！虽然高油价有点压制，但现在的股价明显还没反应这个大利好，属于被错杀阶段。
这种时候，咱们得盯紧那些手里有矿、成本又低的领军企业。首当其冲是中国铝业，资源最丰富，话语权最重；天山铝业一体化布局，成本控制得较好；还有神火股份，煤炭铝双轮驱动，抗风险能力一流。
而且，别光看供给端，需求端也要多留意！国内现在的铝锭库存，已经降到了历史同期的低位，就像个被抽干的水库。这时候中东那边一断供，国内这仅有的库存就是“救命稻草”，价格弹性较大！
还有，这次袭击影响的不光是电解铝，更上游的氧化铝可能更紧缺！阿联酋和巴林都是重要的氧化铝产地，一旦原料断了，国内那些家里有铝土矿的企业，议价能力直接上一个台阶！另外，别忘了再生铝赛道！原铝贵了，废铝回收的价值就凸显出来了，像怡球资源这种企业，成本优势瞬间就出来了，这就是典型的“涨价受益+循环经济”双重逻辑！
中东烽火连天，全球铝价的“定价权”正在重塑，这波地缘博弈带来的涨价潮，才刚刚开始！屏幕前的你，觉得铝价会冲多高？评论区聊聊！
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