根据SMM信息，电池材料头部公司3月排产80GWh+，同比+57%，环比+19%。春节后排产有望恢复到历史高位，26年锂电需求30%+增长。
在25Q4超预期的基础上，Q1实际情况看淡季不淡，环比持平或微降，同比预计30-50%增长+，其中1月环比略降，2月春节影响，环比下降10%+，产业链充分预期，预计春节后可恢复，3月排产预计环增15-20%，恢复至历史高位。
全年看，预计2026年全球动储需求2700GWh，增长33%，其中一二线厂商指引2026年40-50%增长，需求预期不改，2027年预计仍可维持20%+增长。
电池产业链或再开启一轮景气周期，当前可关注布局旺季行情，尤其在12月以来调整背景下。
消息面上第三届中国全固态电池创新发展高峰论坛2月7-8日在北京召开，大会将研判战略方向，引领技术创新路径，凝聚高层共识，聚焦关键材料、电芯创新、工艺装备、AI全链条赋能以及知识产权，届时将有较多材料&工艺&设备方案的探讨。
“设备先行”为当前市场认知的最优解。可关注全球固态电池设备公司。
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