大家周末好！
上周五大盘在3424点震荡时，不知道大家发现没有，科技股的暗流涌动——中芯国际尾盘爆拉8%、北方华创大单抢筹超12亿！
老邓认为，这当然不是偶然！盘后中美伦敦协议细节曝光+特朗普访华行程敲定，两大王炸彻底点燃7月科技牛，赶紧划重点：
一、中美科技破冰王炸！稀土换芯片+特朗普访华全解读
（一）稀土管制新框架：技术对等交换实锤
商务部官宣的伦敦协议藏着硬核突破：中方建立「稀土-芯片技术对等交换机制」，对稀土磁材、抛光液等深加工产品实施分级审批，美方同步开放14nm以下光刻机维修技术授权。这意味着中微公司的刻蚀机终于能用上美国腔体部件，华大九天的EDA工具也将获得关键算法授权。
更为关键的是，6月25、26日的文章，老邓反复强调一个预判：如果在7月底的两个重磅会议之前，科技领域还有大的动作，比如中美伦敦协议的详细版本出来，或者是同样级别的的国策发布，那行情将因此一锤定音！
（二）特朗普访华：AI合作清单提前泄露
据日本《日经亚洲》报道，官媒《观察者网》转发，特朗普即将访华。市场预期老美这次访华仿造中东2万亿美元商业合作的操作，本次访华重点谈三大科技合作：
AI算力共建：OpenAI将与阿里云共建亚洲最大GPU集群，特斯拉Dojo训练数据向中国车企开放20%；
生物医药：辉瑞与药明康德联合研发阿尔茨海默病新药，美方放宽基因编辑技术出口限制；
新能源：特斯拉上海工厂将扩产4680电池，配套宁德时代美国厂固态电解质产线。
当然，上述目前都只是传闻。但传闻在证伪之前，并不妨碍市场在行情向上时借势炒作！而人工智能、创新药、固态电池，又恰好时现在资金聚集的焦点。下周将继续火热！
二、7月主线策略：科技+稳定币+军工三浪推进
（一）科技股爆涨逻辑全拆解
大基金三期点火：彭博社独家报道（其他报道分析请看我上一篇文章），首批1500亿已注入中微公司（200亿用于3nm刻蚀机）、华大九天（150亿EDA研发），北方华创获注资超180亿，设备端今年业绩至少翻倍。
AI端侧爆发：Canalys数据显示，2025Q2全球AI手机处理器出货量增412%，某独角兽为华为Mate60Pro供应的NPU芯片量价齐升，单季度毛利暴增300%，相关供应商A的MicroOLED屏幕订单占产能80%，Q3营收贡献超5亿。
算力产业链：液冷服务器渗透率超预期，TrendForce数据显示H1建设量增350%，润泽科技中标字节跳动20亿浸没式液冷订单；通富微电为英伟达GB300封装产能拉满，单月封测500万颗（行业纪要）。
（二）稳定币四铲子股倒计时
香港金管局文件显示，8月1日首批稳定币牌照缩至15家：
四方精创：唯一接入港元稳定币清算系统，FINNOSafe平台处理500亿港元交易，RWA业务将充电桩代币化，毛利率55%；
吉大正元：蚂蚁链跨链结算系统进入灰度测试，7月中旬过PCI-DSS认证，CIPS系统核心服务商；
雄帝科技：KYC认证写入ISO标准，深圳地铁稳定币离线兑换独家供应商，海外订单占比超60%；
恒宝股份：数字人民币硬件钱包市占45%，京东稳定币钱包合作方，Q1交易量10亿（区块链周刊）。
（三）9/3抗战80周年明牌
老邓提到过，军工板块的热度在9月份前仍有不少波段机会，尤其要关注的是，最近抗战80周年新增的无人智能化部分，天上飞的、地上跑的，以及军工集团的重组标的。
周末，央视报道2022年，中国辽宁舰单挑外军双航母编队上热搜，有点意思！以下补充一些热门传闻——
无人装备：航天电子提供60%的无人机数据链系统，中直股份AR-500C舰载直升机定型列装福建舰；
军贸爆单：歼-10CE中东下单36架超200亿，中航沈飞发动机产能提至每月8台，军贸毛利率70%+；
重组预期：北化股份、凌云股份等壳资源进入停牌窗口期，军工集团资产整合加速。
三、本周热点：民航一纸禁令，重塑500亿充电宝市场
一、充电宝行业大地震：4亿台设备淘汰催生500亿市场
核心数据：我国现存10亿台充电宝，40%即4亿台因无3C认证被强制淘汰，直接释放超500亿元置换需求！这场变革的导火索，是今年3月香港航空HX115航班充电宝自燃事件，以及6月柳州高校充电宝爆炸事故。民航局6月28日正式实施的新规，直接切断了“山寨电芯”的生存空间——沈阳机场首日就查获2797个违规充电宝，京东平台罗马仕旗舰店全线下架，行业洗牌进入白热化！
二、技术突围：三类硬核玩家瓜分市场
1.电芯技术王者：安全性能决定生死
长虹能源（836239）：移动电源电芯龙头，18个规格产品已获3C认证，热失控温度达210℃，比普通电芯高出30%！小米、罗马仕的核心供应商，新规后订单量暴增200%。
维科技术（600152）：半固态电芯领域率先突破，能量密度280Wh/kg，热稳定性提升40%，已进入华为、荣耀供应链。2025年上半年产能将扩至1.2GWh，毛利率比传统产品高15个百分点！
亿纬锂能（300014）：21700大圆柱电芯循环寿命超1000次，比行业多300次！酷态科、羽博的主力供应商，2025年第三季度订单已排满，单季营收预计增长180%。
2.结构件与封装：规模化生产的隐形冠军
和胜股份（002824）：小米充电宝金属外壳60%由它供应，6系铝合金外壳抗压强度150MPa，散热效率提升25%！2025年新建产线将成本再降10%，全年出货量预计超5000万件。
紫建电子（301121）：一加、OPPO超薄外壳独家供应商，柔性封装工艺让充电宝厚度薄30%。2025年一季度vivo、realme新订单涌入，封装业务收入占比从28%飙升至40%。
3.快充与芯片：技术迭代的核心战场
欣旺达（300207）：苹果供应链出身，30W快充方案通过3C认证，适配小米、华为最新机型。新规后快充电芯订单环比增长80%，2025年充电宝业务收入占比将达15%。更牛的是，它家的移动储能车被央视报道，2000千瓦时储能量相当于普通家庭两年用电量！
南芯科技（688484）：小米全系列充电宝芯片设计者，同步整流芯片充电效率97%，比传统方案节能15%。持有酷态科9%股份，2025年芯片出货量预计突破1亿颗。
三、合规化红利：检测与渠道的黄金机遇
电科院（300215）：国家级3C认证机构，新规后检测需求激增。研发投入占比7.46%，在输变电检测领域达到国际先进水平，检测业务收入有望翻倍。
绿联科技（301606）：全系产品通过3C认证，自研ThermalGuard控温系统让它在618拿下京东无线充电宝热卖榜TOP1！2025年上半年电商收入增长220%，NAS存储业务市场份额达15%，多元化布局抗风险能力MAX。
总结——
中期看技术：半固态电池（维科技术）、快充芯片（南芯科技）将成差异化壁垒。
长期看品牌：绿联科技、安克创新凭借渠道与认证优势，有望吃下40%市场份额。
最后说句掏心窝的话：中美科技破冰相当于给A股装了涡轮增压，现在不敢买科技就像2019年错过新能源。7月慢牛吃草行情已启动，对照主线标的做功课，别再拍大腿！
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